会议要点

1. 2023电力交易市场化突破

电力新能源消纳是市场的核心矛盾，2023年电力市场化交易取得全面突破，现货交易政策支持行业发展

电力交易价格传导发生核心变化，从国家定价向市场供需反映的新型定价方式转变，电力期货交易起到平抑市场波动作用

2023年发布电力现货市场基本运营规则，明确价格机制，推进市场常态化交易，反映了能源结构改革的深入

2. 2023电力交易市场化大幅提速

新能源电力市场交易进展：2022年仅有征求意见稿，2023年正式明确政策文件，预计市场建设进度将加快。

统一电力交易市场构建：政策明确2025年完成目标，当前已清除政策障碍，系统建设与运行推进将全面加速。

各省电力市场化推进：多省已制定市场方案，如福建、浙江等，预计至2025年大部分省份将开展或完善电力市场化交易。

3. 电力市场化加速 催生能源IT需求

电力市场化改革带动能源IT需求增长：电力销售管理办法2023版发布，强调需求侧管理，预计对智慧电力交易、运营服务市场产生积极影响。

电力基础设施将迎来建设高峰：2024~2025年，特高压建设和电力交易基础设施预计全面加速，催化电力数字化和虚拟化系统的发展。

政策驱动和行业创新将共同推动电力交易市场2025年迎来竞争优化期，市场销售和创新能力得到提升。

4. 能源IT化与电力交易加速

短期内行业承压，但预计2025年全行业将呈现全面向好的态势。

公司对电力交易相关数字化和国产化技术领域的需求增长，继续关注。

中长期，产业趋势明确，重点关注金融服务、运营交易等领域，短期寻找具备产业优势的电力IP项目。

会议实录

1. 2023电力交易市场化突破

大家晚上好，我是来自长江计算机，今天为最后一位报告人。我将向大家汇报电力市场发展交易的相关情况。之所以选择电力交易及综合能源服务作为汇报的重点，有以下几个原因。首先，目前电力市场最主要的矛盾是新能源的消纳问题，在这方面我们非常看好其发展前景。2023年应该说是电力市场化交易及综合能源服务实现全面突破的一年。今年的电力现货交易相关政策得到了落实，支持了行业的未来发展，并在政策层面开始清除障碍。

因此，我们预计在新能源和综合能源服务领域会出现市场的一个拐点，我们对新能源消纳这个环节持非常积极的态度。目前针对分布式网、新型电力系统和收费管理这两个环节，我们进行了详细的分析。短期内，我们在当前的时间点上认为电力消纳方向值得大家重视和关注。另一个方面，是对整个能源储存早期变化的回顾。

这几年，最显著的变化主要体现在电力交易价格传导方式上，这样的核心变化，是整个国家能源结构改革中非常关键的一点。核心之处在于，过去的电力交易价格主要通过国家发改委的定价来实现。当下面临的挑战是新能源发电的波动性极大，这就需求一种新的定价方式来反映供需变化。

在这样的背景下，出现了推进电力期货交易的新趋势。电力期货交易不仅利用价格机制来反映市场供需情况，还有助于平抑市场波动。通过电力交易的方式进行价格疏导，方便满足未来需求并更好地传导价格波动。2018年就已经开始启动的电力期货交易，现在与以前的区别在于我们已经从过去几年的逐步扩展，转变为真正的常态化交易。

2023年9月我国发布了‘电力现货市场基本运营规则试行’的文件，一方面确定了能涨能降的价格机制，消除了政策推进上的顾虑。这为市场实际的现货交易推进，提供了更为稳定的政策支持。

2. 2023电力交易市场化大幅提速

第二点是明确了所有参与者，包括新能源主体和各类用户，都可以平等参与到电力市场交易中。我们可以预见，在这方面建设的进度实际上是我们预计的，未来会有全面增强的趋势。首先，从2022年的情况来看，政策主要是发布了一些征求意见稿，而在2023年则明确退出了相关政策文件。另一个重要的变化是目前电力市场已经渐向常态化的电子交易转变，我们认为未来交易频率会有加速的趋势。

第三点，目前的政策已明确表示，到2025年初步建成统一的电力交易市场。因此，从目前的情况来看，首先有明确的政策规定的时间点，其次现行的障碍也已在政策层面得到清除。我们在一些区域已经看到，中国政府有全面推行电力期货交易的意向，因此，从2024到2025年来看，无论是系统建设还是整体运行的推进，我们都可以看到全面加速的态势。

此外，今年的一项重要政策，关于进一步加快电力现货市场建设的通知，为各个省份的电力系统交易市场运行提供了指导。这一政策强调了积极鼓励储能发展的必要性，表明了运营商在支持新型电力市场中的重要角色。从上层的支持力度来看，基于之前电力交易技术规则试行的发布，通过进一步加快电力现货交易建设的通知，高层明确了对加速推进零售交易的坚定态度。

例如，福建已初步完成了市场方案设计，并计划在2023年底开始长周期阶段的试运行。浙江致力于加快市场整合，并将在2024年6月启动连续结算的试运期。四川提出了高比例水电与市场机制相协调的模式，此外，辽宁、江苏、安徽、湖北、河南、南网、江西、陕西、瑞金等都将在2023年底开展长周期的结算。因此，从中央到省级层面，我们期待2024年和2025年的进程加速。

在整个2023年，我们看到江西和广西两省的电力现货市场已经正式启动，这对全国电力市场化的建设是一个重要的里程碑。这将在后续推进过程中形成有力的示范效应。目前，由于各省在基础环境、技术条件、用户需求、发电条件等方面存在较大差异，因而推进方式制度也不尽相同，但以山西为例，作为首批社会交易试点地区之一，其市场已初步运行并展示了强大的盈利效应。

回顾山西的发展历程，山西最早是在19年确定为首批8个社会交易试点之一，同年开始首次进行月度结算试运行。随后在19年9月1号，进行了首次长周期结算试运行，而到了2020年则启动了双月结算试运行。到了2023年，山西开展了连续结算的长周期试运行。这标志着山西在现货市场的正式实用性和周期发展方面走在前列。从目前情况来看，随着全国超过三分之二省份的公司已经开始试点，我们预计2024年绝大多数省份将开始推广试运行。到了2025年，我们期待大多数省份都能开启此项工作。

3. 电力市场化加速 催生能源IT需求

今年9月15日，国家发改委、财政部等六部门联合印发了《电力市场化交易管理办法（2023版）》，要求自10月1日开始进行试点。在整体电力市场化的推进中，我们可以看到，与海外企业在电力交易定位上的互补，共同促进了一致的发展趋势。《电力市场化交易管理办法》首次明确强调了需求侧管理的重要性。这样的文件发布，标志着需求侧管理将在发展中扮演更加重要的角色。

目前，电力交易主要包括工商企业、电力市场、智慧能源以及辅助服务市场等。其中，辅助能源服务正在变得越来越重要。《电力市场化交易管理办法》发布后，对于新电厂建设和电力代运营等市场，将是极大的利好。

回顾过去一年电力行业的发展，可以看到，电力市场交易体制改革正稳步推进。新电力系统的建设和运营，需要解决的核心问题是新能源电力的销售问题。对此，我认为电力基础设施的数字化和电力系统的现代化，将迎来重要发展机遇。而IT领域，由于这些需求的提升，也将体现出显著的增长潜力。

在整个产业的基本面上，第一，新能源时代对电力调控造成的压力，将促使营销地图和能源策略发生显著变化。第二，传统成本加成方式的定价将逐渐不能满足市场需求，而需转向更加市场化的定价策略。第三，储能技术等新兴技术的应用，将进一步助力电力市场的发展。

短期内，我们预计电力交易和综合能源服务的推进将继续加速，特别是在输配电和特高压建设方面。未来两年，即2024年和2025年，我们将看到电力基础设施建设和数字化投资的显著加强。

总结来看，在接下来的两年，电力数字化和电力系统虚拟化等方向，将是我们非常看好的投资领域。此外，电力交易以及需求侧响应的市场化将进一步扩展。尤其是电力期货交易政策的推动，将带来市场的确定性提高。但同时，我们也注意到，随着市场的快速扩容，短期内可能会出现行业竞争格局的混乱。然而，随着行业创新的快速发展，我们预期到2025年左右，市场竞争将进入新的阶段，并进一步促进整体市场的健康发展。

4. 能源IT化与电力交易加速

在这一块，我们认为2024年整个行业可能还会承受一定压力，但到了2025年，我们预计整个行业会理出一个全面向好的趋势。中长期来看，我们认为这个领域具有潜在的成长空间。就计算机而言，主要要求是处理速度要快，所以在信息传输这一环节，通过高速储能和软件供应平台，相关的IT建设需求会显著增长。我们特别看好的是未来虚拟电厂的发展，包括售电部分的运营，我们相信这将是未来补贴信息的源泉。新商业模式的出现和IT需求的逐步上升形成了一个明确的发展趋势。

我们知道此行业主要由地方性平台、发电主体平台、电网综合能源服务公司以及第三方传统经营企业的地方子公司等构成。现有各家公司的业务范围和视角各不相同，成为了互相间的阻力。尽管如此，我认为新兴的综合云服务运营模式和部分IT技术需求将成为公司发展重点。例如，公共汽车系统和电销软件，以及整个电子交易领域，我们非常看好，特别是电子交易决策支持方面。因此，相关的公司，如红卫星等，都应密切关注并投入重要工作。

展望2023年，我们预计现货交易和应急响应能够得益于相关政策的推动，实现全面发展。目前已经看到无论是地方事件还是实际推进措施，都呈现出加速趋势。

因此，我们预计在接下来几年中国的能源和电力销售以及能源服务市场将会非常有前景。就目前而言，我们短期内看好数据监测和信息数字化建设领域。在2025年前，我们预计能够看到电力交易和企业定价方面的显著改善。过去几年在数字医院化建设中确实也有结构性挑战，但是24/7电信增强服务会有所提升。此外，对于iOS小规模概念，预计会带动大量新增量，叠加技术和管理上的投入，可以预期在24/25年期间会有显著提升。因此，我们建议重点关注与电力交易相关的数字化、ERP以及某些国产化技术，如鸿蒙OS。

从中长期来看，我们认为整个市场应重点关注围绕金融服务、运营交易等方面的发展。虽然短期可能会面临挑战，但中长期产业发展趋势是非常确定的。当前的需求一方面来自供应侧对交易程序决策支持的需求，未来更大的市场来自服务运营。短期内，我们认为那些具备行业优势的电力IP和项目供应商也将提升其市场地位。

因此，我们建议关注像格瑞斯这样的公司，他们正处于第二成长期间的放量阶段，发展的机会巨大。

现在讨论电力交易，包括中国石油这部分的汇报情况，首先我们对今天的汇报由于影响受限导致中断而表示歉意。如果大家对这方面感兴趣，欢迎加入我们的项目团队。我们会持续在新的领域进行研究，并建立了新春庆这个团队。今年，我们已经在政策上看到了显著突破，因此我们预计在这方面，包括香港的电子标和其他相关方面，将会看到巨大的市场机会，这也是领导层非常关注的领域。