【博主说】继续加大对工业硅关注：



工业硅供需的核心矛盾在于多晶硅大量投放，工业硅扩不出来。工业硅产能一半新疆一半云贵川，新疆已经不批新增工业硅产能，云贵虽有少量能评指标富余，但需要跟石墨化、多晶硅等国家更鼓励的优先项目争抢有限资源，目前负极石墨化一体化能评都很难，工业硅优先级等同于电解铝，今年的新公告项目都没有能评。22年工业硅新增产量在25万吨，相对多晶硅+有机硅新增产量偏紧。



目前丰水季价格创下1.8万历史新高，10月后的枯水季预计继续上涨，22年多晶硅公司除东方希望外都没有硅粉一体化，库存量极低，盈利又极高，争抢工业硅粉是必然的。多晶硅目前吨利润13万，工业硅粉在0.1-0.7万之间，工业硅粉向上涨价空间还有很大。短期看冲击2.5万以上价格障碍不大。



以昨晚机构召开工业硅解读电话会上邀请的行业专家预测的工业硅第一阶段2.5万价格测算，工业硅吨利润可达1.2-1.4万，即使考虑有机硅利润有所回落，22年合盛硅业利润有望达到150亿，对应目前估值10倍不到，机构中长期展望市值空间看3000亿市值。另外部分机构也关注一些新安股份。



中长期看，先知相信国家一定会出手解决这些供给瓶颈，不会影响碳中和的大局，但需要建立在这些瓶颈和障碍暴露并且形成影响后，而揭示这些瓶颈和障碍暴露的时候，正是龙头逻辑加强与趋势加速的时候，类似于之前提示锂电的6F与PVDF，所以现在还远远不是讨论高位的时候，反应六月之前业绩的中报超预期仅仅是个开始，继续坚定看好龙头合盛硅业后期更多的成长机会。