关键词
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全文摘要
黄总介绍了公司的产能情况，包括深圳和合肥的四大基地。深圳光明基地主要生产手机，龙岗基地主要生产IT和TV产品，合肥基地主要生产TV产品。公司计划逐步调整优化产业结构，重点发展车载和IT产品，预计到2024年收入将突破历史新高。公司还在ARVR领域有业务，供应量计划逐步提升。黄总表示，通过国产化导入上游材料和自动化提高产线效率，成功降低成本。偏光片产品价格有望回调，公司力争将毛利率恢复到25%到30%左右的水平。此外，讨论了偏光片行业的竞争格局和产能扩建的问题，以及公司在车载领域的应用突破和提升。海外偏光片产能逐步退出，公司会考虑合适的并购标的。总体而言，公司对今年的收入表现持乐观态度。
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l 00:00 公司产能情况及产线分布
黄总介绍了公司的产能情况，包括电话端和网络端的参会方式。目前公司有四大基地，分别在深圳和合肥，产线速度和产能不同。深圳光明基地年产600万平方米，主要生产手机；龙岗基地年产约1400万平，主要生产IT和TV产品。合肥基地一期和二期总年产能为1600万平，主要生产TV产品。目前合肥产线在优化产品结构，改善收入和利润。二期基地正在试机阶段，预计上半年完成客户导入和良率提升工作，下半年开始投产并力争实现盈亏平衡。
l 05:48 三利普产能规划及业绩展望
该对话片段介绍了三利普公司的产能规划和业绩展望。公司目前在莆田拥有黑白产线，年产能120万平，收入约1亿左右。还有一条新的1490产线，年产能600万平，主要产品是TV。未来计划逐步调整优化产业结构，重点发展车载和IT产品。公司总产能将达到7000万平方米。预计到2024年，公司收入将逐步上升并突破历史新高。同时，公司在ARVR方面也有业务，客户单机价值量约为100元左右，但略有减少。公司正在积极拓展新品牌客户。
l 11:06 客户分享和营收情况
对话中提到了客户分享的方便程度以及现有客户和新开拓客户的比例，以及VR营收在总体营收中所占的比例。还讨论了公司营收的拆分情况和未来增量的主要方向。另外还提到了OLEDER车载订单情况和增长预期。
l 16:14 VR供应量提升计划及毛利率展望
VR产量在22年实现量产，并计划在24年根据客户需求逐步提升供应量。公司希望通过突破现有客户，与其他海外客户合作，导入新的品牌供应，以提升整体VR供应量。毛利率方面，随着产能利用率的提高和订单需求的恢复，公司预计毛利率将有所提升。通过产品结构优化、产能扩产和降低成本，公司力争将毛利率恢复到25%到30%左右的水平。
l 21:18 公司成本下降及产品价格趋势
公司通过国产化导入上游材料和自动化提高产线效率，成功降低成本。偏光片产品价格在二三年上半年有轻微下调，下半年稳定。在TV领域，价格处于较低水平，预计随着需求恢复和结构变化，价格有回调空间。24年上半年价格稳定，下半年在需求恢复的情况下有更好表现。
l 26:21 国产化替代的进程及优势保持
对话中黄总介绍了偏光片国产化的工作进展，以及三利普在该领域中的主导作用。友商也在逐步推进国产化，但在TV领域可能实现更快的进程。黄总表示，TV领域的幅宽是区分的重要标准，大幅宽的国产化难度较大，而小幅宽的实现较容易。为了应对供应问题，三利普已经做了TV领域的一些设计。黄总相信新的产线出来后，公司在竞争优势上会更优于同行，并且通过材料的国产化实现更低的成本和更好的价格竞争表现。对于海外厂商的退出和产能收购，黄总表示未来可能会出现，但具体情况难以预计。
l 31:38 偏光片行业竞争格局和产能扩建
该对话片段讨论了偏光片行业的竞争格局和产能扩建的问题。韩国和日本等国家正逐步退出该行业，而一些公司则在考虑退出。产能扩建可以通过自建和并购来实现，公司对自身的发展空间持乐观态度。对于收入预期，一季度和二季度的订单情况良好，预计上半年的收入水平能够提升。下半年的预期则受到面板需求波动的影响，需要根据下游情况做出调整。总体而言，公司对今年的收入表现持乐观态度。
l 36:59 参会者提问方式及公司对VR技术的看法
本文介绍了参会者电话端和网络端的提问方式，以及公司对VR技术的驱动和影响。公司主要在做pancake ke的研发工作，但也会持续跟踪VR技术的发展。此外，讨论了公司在车载领域的应用突破和提升，包括HUD和工控领域。
l 41:27 偏光片产能退出与国产化替代
对话中提到了海外偏光片产能逐步退出的情况，但具体厂商未透露。公司会考虑合适的并购标的。下游客户对国产化替代有紧迫性，但行业推进速度取决于双方努力。国产化替代比例近年来逐渐增加，但需要上游材料厂商扩产和下游客户配合导入。
问答回顾
l 发言人
请黄总更新一下公司的产能情况，几条产线分别有哪些产能？
l 发言人
公司目前有四大基地，分别位于深圳、合肥和莆田。深圳有两个基地，光明和龙岗，分别有一条生产线，年产能分别为600万平方米和1400万平左右。合肥有两个基地，一期和二期，一期年产能为1600万平，主要生产TV，二期在试机阶段，预计上半年完成客户导入和良率提升，三季度开始投产，希望四季度实现盈亏平衡。莆田有一条黑白产线和一条新产线，年产能分别为120万平和600万平，主要生产TV。公司总产能为7000万平方米，预计2024年逐步实现。
l 发言人
请问公司在ARVR方面的业务情况如何？
l 发言人
公司整体按照原来的价值量，大概在100块钱一套这样的水平。2023年的ARVR业务量比2022年略有减少，价格也有所折让。但是现在也在突破一些新的终端品牌去做一些导入。除了原来供应的终端品牌以外，也突破了一些新的品牌。后期也在持续跟踪跟一些新的品牌客户去做一些配合导入，相信现在下一代的这种产品可能供应的时候很少。
l 发言人
客户方便分享吗？国内国外的客户，已有的以及新开拓的这一块，营收情况如何？
l 发言人
VR的营收体量还比较少，占比不算高。公司营收拆分为TV一半，手机IT各25%。
l 发言人
VR这块的营收占比应该怎样理解？
l 发言人
VR这块的营收占比可能只有个位数或者更低。未来增量主要在TV领域，空间可能比手机和IT更大。公司正在扩张大尺寸TV产线。
l 发言人
请问欧莱的车载方面的订单情况或认证进展？
l 发言人
欧莱在手机领域订单逐步增长，正在逐步实现小批量供应。预计在24年可以逐渐突破量的瓶颈。
l 发言人
公司毛利率水平是否会随着动力提升、L6量产提升或MR量产提升而提高？
l 发言人
公司正在持续改善毛利率水平，通过增加高附加值产品、优化产品结构、扩大产能、降低成本等方式。成本已经下降了几个点，主要通过上游材料国产化、产线自动化提高、提升产品良率等方式实现。毛利率水平正在持续提高。
l 发言人
公司偏光片产品价格在二三年和24年趋势如何？
l 发言人
二三年上半年中小价格略有下调，下半年稳定；TV价格上半年下调10-15%，下半年稳定；24年上半年价格稳定，下半年需求恢复有望提升价格。
l 发言人
国产化替代的进程如何？
l 发言人
国产化工作在持续，三利普主导偏光片国产化工作；TV领域更容易实现国产化，已投建1720幅宽产线；2720产线出来后成本更低，价格竞争力更强。
l 发言人
未来是否会出现海外厂商退出？
l 发言人
偏光片产业正在往大陆转移，日本、韩国的厂商正在逐步退出；韩国已经率先退出，其他厂商也在考虑退出；公司会考虑通过扩建和并购壮大产能。
l 发言人
公司能从订单预期角度对一季度和二季度收入做一个指引吗？下半年是否还有预期？
l 发言人
从一季度订单情况来看，整体情况都比较不错，订单情况都比较充足，预期整体上半年的收入水平能够持续做到提升。下半年的话，目前还可能比较难做到准确的预期，也要等到二季度再看一下。
l 发言人
VR相关的应用对公司有什么驱动或影响吗？
l 发言人
我们主要还是在做这个pancake ke这个领域的一个研发工作，对于电影端的一个折叠光路的这样一个方案是还是需要的。我们会持续跟踪这个领域的一个技术，目前也开始可能跟一些这种大的品牌，逐步的去开展一些这种各项的导入的工作了。相信后续我们在整体的这个市场上面会有更好的一个表现。
l 发言人
今年在车载应用方面有哪些突破和提升？
l 发言人
在中控这一块领域会突破从小批量到大批量的这样一个导入。
l 发言人
海外偏光片产能退出时间表？
l 发言人
有一些海外是可能是要退出的，但是具体是谁现在这里就不太方便透露了。如果有合适的这样一个标的，好的一个价格的话，我们肯定是会去选择做一些这个并购的。
l 发言人
退出产能是偏大还是小？
l 发言人
退出产能规模较大，符合预期。
l 发言人
国产替代紧迫性不够强吗？
l 发言人
下游客户注重国产化替代，整体能做到40%左右的国产化。
l 发言人
上游材料扩产快吗？
l 发言人
上游材料扩产力度较大，但最终体现在下游的国产替代上不够快。
l 发言人
国产厂商扩产能承接海外份额吗？
l 发言人
国产厂商扩产能能够承接海外退出的份额，整体偏光片需求较大，毛利率水平有望提升。
l 发言人
明白，那我最后的小问题您说所以在在这个成本方面就下调这一方面，还是这一两年重点还是在于主材这一块的导入的力度？
l 发言人
主材导入力度比较大，成本有望下调5到10个点。
l 发言人
请问您对海外收入占比的看法是怎样的？
l 发言人
我们会在中国大陆建设天王片基地，不管是自建还是并购，都会到中国大陆来。
