300334津膜科技,盐湖提锂膜材料龙头,之前没有大涨过。st盐湖下周二上市,还有一个礼拜。这期间盐湖提锂板块肯定会不断炒作,津膜科技是这次行情的龙头,一个礼拜时间刚好翻倍。还有70个点的空间。
膜材料
(南方汇通,久吾高科、津膜科技):①我国约80%的锂资源分布于盐湖中
,但存在镁锂比高
,杂质多等特点
,国泰君安徐强指出膜法技术适用于高镁锂比应用场景
,是我国盐湖提锂的重要技术路线
;②膜法工艺局限性主要是膜长期依赖进口
,存在膜使用寿命较短
,维护成本高
,能耗较大等缺陷
,徐强认为目前我国的纳滤及反渗透膜生产技术已经较成熟
,有望推动膜法盐湖提锂技术成熟
、成本下降
,带动膜法成为盐湖提锂的重要技术路线之一
;③伴随我国膜技术的持续提升
,在性价比优势突出的背景之下
,徐强看好具备膜分离核心技术的龙头公司迎来新的发展机遇
,可以关注南方汇通
,久吾高科
、三达膜、津膜科技等受益标的
;④风险因素
:短期追高风险
、锂需求低于预期
、项目进度低于预期等
。
盐湖提锂“卡脖子”环节迎来突破
,该核心材料替代加速,我国80%的锂资源静待技术应用加速落地国泰君安徐强针对膜法技术进行了深入研究
,认为膜法技术适用于高镁锂比应用场景,有望成为国内盐湖提锂的重要技术路线之一。此前我国膜材料长期依赖进口
,目前我国的纳滤及反渗透膜生产技术已经较成熟
,有望推动膜法盐湖提锂技术成熟
、成本下降
。徐强看好具备膜分离核心技术的龙头公司迎来新的发展机遇
,可以关注
南方汇通,久吾高科、三达膜、津膜科技等受益标的
膜法技术适用于高镁锂比应用场景
,是我国盐湖提锂的重要技术路线
根据中国地质调查局,我国约80%的锂资源分布于盐湖中,但由于镁锂比高,杂质多等特点,锂含量品位低
徐强指出膜法技术适用于高镁锂比应用场景
,是我国盐湖提锂的重要技术路线。
膜分离工艺具有镁锂分离效果优秀,回收率较高,工艺流程短,生产周期短,环保成本低的优点,但此前成本较高。
伴随国内技术替代率逐渐提升,碳酸锂的提纯成本有望出现明显下降,带动膜法成为盐湖提锂的重要技术路线之一。
膜材料进口替代比例提升,推动膜法盐湖提锂技术成熟、成本下降
根据中国膜工业协会编制的《2019-2020中国膜产业发展报告》,近15年来中国膜产业高速增长,2019年我国膜市场总产值达到2773亿元,预计2022年我国膜产业总产值将超过3600亿元。
膜法工艺局限性主要是膜长期依赖进口,存在膜使用寿命较短,维护成本高,能耗较大等缺陷,很大程度上制约了膜法工艺在盐湖提锂领域的应用。
目前我国的纳滤及反渗透膜生产技术已经较成熟,膜材料的稳定性和一致性已有较大提升,制约膜法工艺在盐湖提锂领域应用的多重因素逐步消解。
徐强认为伴随我国膜技术的持续提升,在性价比优势突出的背景之下,本土龙头公司产品的市场占有率进一步提升值得期待,并开拓新的技术应用场景。
南方汇通:国内反渗透膜龙头,替代超预期
徐强在1月31日的《经营稳健的国内反渗透膜龙头》研报中对南方汇通进行了点评。
公司全资子公司时代沃顿是国内技术水平最领先、经营规模最大的反渗透膜、纳滤膜生产企业
公司现有复合反渗透膜(RO)产能1400万平方米、超滤膜产能400万平方米和480万平方米纳滤膜产能。徐强看好膜材料替代的趋势确定,公司作为国内反渗透膜龙头将最受益