研报推荐0827

相关个股：亿纬锂能、歌尔股份

个股

内容

券商

亿纬锂能

1.　新建产能释放带动2021H1动力电池业务增长快速。2021H1消费电池业务实现营收26.69亿元，同比增长47.03%，得益于:1)锂原电池市场份额稳定;2）三元圆柱电池产能提升，市占率提升:3）消费电池需求提升。动力电池业务实现营收38.91亿元，同比增长185.95%，占总营收的60%，

2.消费电池稳居行业领先地位,具备持续稳增长动力。公司的锂原电池产品产销规模多年来稳居国内第一。新市场重点布局了医疗器械、汽车电子应用及智能家居等细分领域，储备了增长动力。

3.动力电池业务在新能源车和储能领域快速发展。公司是国内领先的软包动力龙头企业。公司2021H1动力电池装机量0.96GWh，同比增长186.4%，市占率1.8%，国内排名第6。

4.预计2021-2023年EPS分别为1.74元、2.34元、3.20元，对应PE分别为59倍、44倍、32倍，维持推荐评级。

东莞证券

歌尔股份

1.VR等产品驱动业绩表现亮眼，预计Q3单季业绩大增2021H1公司实现收入303亿元，同增94%，归母净利17.3亿元，同增122%，毛利率略降0.15pct至14.41%。

2.智能硬件业务大幅增长，加大VR、声学研发投入。上半年公司研发支出15.4亿元，同增46%，营收占比为5.1%，主要是在VR虚拟现实、声学等领域的研发投入增加。

3.深度绑定VR大客户，享受VR行业成长红利。歌尔已与VR行业龙头厂商达成长期深度合作，包括Facebook、索尼、HTC、Pico等。目前，Facebook的Quest2由歌尔独家代工，歌尔代工的中高端VR头显出货量占全球总量一半以上。

4.预计2021/22/23年公司归母净利为45/59/73亿元，对应PE为32/25/20倍，维持“推荐”评级。

民生证券

以上个股仅供静态分享，不构成买入依据