一、方正计算机研报：华丰科技：昇腾AI服务器Q4放量在即，稀缺量价清晰+高盈利环节标的

 1）华为AI服务器核心受益，A股产业链中稀缺量价清晰+高盈利环节标的。公司的高速背板连接器已经达到国内领先、国际先进水平，并主导制定了11项与高速连接器测试相关的国家标准，2020年公司研发的56Gbps背板连接器产品已在华为设备中大批量使用，后续开发量产112Gbps和224Gbps产品，昇腾AI服务器牵引公司连接器、线模组、DDR、PCIe等新需求，供给格局良好，潜在价值量巨大； 

2）创新驱动打造连接器龙头，哈勃科技战略持股。公司拥有60余年连接器领域的经验和完整的产品链研发能力、供应能力。背靠四川长虹电子科技集团，公司管理层经验丰富，2019年-2022年，公司营业收入CAGR为23.01%，华为为公司第一大客户，同时哈勃科技投资持股1358万股，位列第八大股东。

 3）新能源车需求高增，军工信息化业务迎景气加速。根据我们测算，2023年新能源汽车领域高压连接器市场规模或将达到311.16亿元，2020-2023年的年均复合增长率为58.79%预计2025年中国国防信息化开支将增长至2513亿元，占当年国防装备费用的比例将超过4成，需求有望稳健增长。 4）业绩与估值：主业稳健，四季度华为AI服务器放量在即。预计公司现有主业2023-2025年营业收入分别为11.93/15.29/19.95亿元，同比增长21.28%/28.11%/30.52%。同时实现归母净利润为1.14/1.75/2.55亿元，同比增长15.51%/53.32%/45.75%，华为AI服务器有望加速业绩释放

二、1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 接受路透采访时宣布了限制含中国在内的外国客户使用美国云计算厂商的服务训练AI大模型的计划，采访中提到：

哪些公司在光模块、主板、电源、存储和内存、连接器等方面有优势？整个华为的生态和标的有哪些？

光模块方面，旭创，天孚等；主板方面，主要是沪电股份；电源方面，主要是中国长城、欧陆通以及杰华特；存储和内存方面，是国内的一些存储厂商；连接器方面，是华丰科技。

整个华为的生态和标的主要包括生成的服务器、昇腾的温控、生成的零配件以及整个产业链的租赁，还有数据中心相关的都会受益。

目前昇腾的高新发展从年后已经翻倍有余，后续昇腾产业链必定会补涨，还有比这更正宗更受益的昇腾系股票吗！！