娃哈哈销量暴涨500%的消息在网络上传得沸沸扬扬,但实际上市场表现并未达到预期。这一现象反映了消费者对国货的关注和支持;
我们认为该事件将对海容形成巨大利好:
1) 行业内卷加剧,加速争相投放:娃哈哈宗馥莉放大招铺开渠道,势必引起行业内卷,引发各巨头会争相投放高端智能冰淇淋柜。当前海容23Q3营收25亿,从投入规模看,未来2-3年,智能冰淇淋柜这一个单品,就可以再造一个海容。
2) 产品高单价,高毛利,海容独占鳌头:高端智能冰淇淋为立式冰淇淋柜,由于制造难度高(冷冻环境下,智能识别度海容可以在做到99.989%;立式冰柜为垂直摆放空间,频繁开关门导致上下温差很难均匀,从而会导致货损,海容凭借在冰淇淋柜多年的技术积累,可以实现上下稳定温控,保证货物质量),单价接近2万/台(普通冷柜2000-3000元/台),高毛利,海容作为娃哈哈长期合作伙伴,将明显受益。