在地缘政治的影响下，市场跟随油价剧烈波动，我们倾向于寻求中期的确定性：

1）对于中长周期资 源价格中枢上行的观点维持不变，盈利向上游资源靠拢；

2）对于农化全年景气的观点不变，必选消费； 

3）对海外能源价格上行，国内控制煤炭的观点保持不变，寻求电价套利。

 轮胎的左侧越来越近，

1）美国降低GDP增速预期，国内疫情防控，都影响到了出口需求 

2）从上市 公司和侧面都了解到海运费确实在显著下行 

3）森麒麟的股权激励和玲珑的回购都意味着公司基本面的拐点 正在发生。

短期排序，森麒麟-玲珑-赛轮；中期排序，玲珑-森麒麟-赛轮。

【西部化工团队】短期剧烈波动中寻求中期确定性