左侧翻多水泥，基建该发力了！
任雨潇
2021-12-02 11:11:16
[红包]【申万建材 | 重磅】左侧翻多水泥，基建该发力了！🔥 水泥是投资力度的晴雨表，当前水泥产量正经历2015年价格战以来最大的单月下滑（剔除疫情极端情况），背后隐含的是投资对GDP贡献的空前压力，逆周期政策发力正当时。🔥 DCF极端测算下（假设需求下滑30%且永续）当前位于成本曲线最左侧的龙头企业市值安全边际充分，板块继续下行风险有限。🔥 当下水泥基本面和估值同处预期冰点，主要系共同富裕和房住不炒背景下市场对房地产产业链存在规避情绪，但投资不仅限于地产，我们判断，此轮逆周期更大概率是以基建主导，12月有望作为最佳窗口期为水泥带来估值修复机会。 [玫瑰]标的推荐：考虑冬奥会将临及北方传统淡季影响，预计投资端着力点大概率优先聚焦华东、华南。稳健依然主推 海螺水泥，弹性建议关注 上峰水泥、塔牌集团、（部分标的涉及限制性清单不做推荐）。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
上峰水泥
S
海螺水泥
工分
2.09
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1