作为北交所少有的华为供应链企业，其最大的亮点便是通过重庆鑫景供货华为的昆仑玻璃。而近期华为手机这块最重磅的一个事件便是P70上市。昆仑玻璃作为华为高端手机的一大卖点，去年Mate60的爆量带动公司业绩大增，华为P70继续用昆仑玻璃也是确定性的事件，一旦大卖，公司作为间接独家供应华为昆仑玻璃的生产商，则可能带动公司业绩再上一台阶。
乐观的情况，鑫景纳米微晶玻璃产品继续大部分由戈碧迦完成生产，且重庆鑫景依旧保持此前的毛利额向公司采购。根据华为今年的高端机型出货数据以及公司去年供货量的库存预期，我们预计公司2024年扣非净利润将达到1.8亿元左右，此时公司估值可以给到30倍以上，对应2024年预期合理市值54亿元以上。