周末利好消息～1）上交所发布首单发行上市监管资格类处罚；惩戒对象是浙商证券的两名保荐代表人； 星星冷链IPO保荐工作中职责履行不到位，包括保荐工作缺乏独立性、未如实说明历次1聘请保荐机构的情况、尽职调查 履职不到位等（ 星星冷链2022年7月首次披露招股说明书，2023年11月终止审核 ）；

    3月官方制造业PMI为50.8，预期50.1，前值49.1；非制造业PMI为53.0，预期51.5，前值51.4；综合PMI为52.7，前值50.9

   说说4月份吧，众所周知是炒作业绩第一个月，股价涨跌与一季报高度相关！过去的几年，4月份都非常关键，可以说决定了全年的走势；比如去年从4月开始，A股开启了连续9个月的下跌之路...让大家伤透了心！

  很多朋友问石油 有色黄金还能不能买？我的观点现在不姚去追，如果能回调可以适当参与

   石油、黄金和有色为代表的资源股；尽管有部分资源股涨幅比较大了，但因为当前全球局势比较紧张，法国高调派兵进入乌克兰，俄罗斯打算四月再次征兵15万；供给侧比较紧，资源需求比较强劲，全球这几年都在印钞，大量放水，能源价格水涨船高；还有老美降息预期等

   对目前大盘还是维持横盘震荡的判断～

   1、老美又在搞事情，升级对华芯片出口限制 新修订的规则将于4月4日生效（ 这些规定于去年10月发布的，这是2023年抱怨的，现在又过了一年，进展应该很快了）

   据说中芯南方厂就是把光刻机魔改了；材料去年就联合日本制裁，现在阿华还在不断出货，说明材料问题已经解决了；

    材料上无法掐断，老美在开始对已购设备进行管制，南方厂的光刻机是魔改的，如果都能魔改，国内维保肯定是没问题的；从政府出台文件推动国产cpu开始，我们芯片要反攻了（说明高端产能是上来了）老美直接加压到极限

     以前半导体行业会列出来一大堆卡脖子，eda、光刻胶、指令集等一大堆，现在都不提了，好像只剩下光刻机了；   老美是打一枪看看效果，发现没打死，再加大力度；这次之后是到极限了，除非炸厂了

       中心发布2323年财报，第一大客户23年贡献营收67亿，22年营收40亿，这个体量好像国内没有第二家了

  具体成本环节，制造成本上升了18%； 全年共400亿营收，营收增长了18%的成本

   这说明第一大客户的制造成本上升不止一倍，应该是多重曝光所致；这几点看明显就是阿华了

       中心在芯片制造，和华为绑定是比教深的，跟华为合作就是有个好处， 技术阿华会帮助一起攻克（2019年中芯突破12nm后就给华为代工，2020年4月就发布了麒麟710A，在中芯南方厂）

   一条5nm产线接近1000亿，阿华负债率本来就比较高，加上无法买光刻机， 根本不可能自建产线的；中芯也是联合上海；北京国资委和大基金才建了高端产线

     现在我们在全力推动国产CPU和操作系统，龙芯等全部用中芯的高端代工，需求充足；

    人工智能根本供不用求，2024华为算力GPU订单量达百万片，实际只能出货40万片左右；半导体行业正在进入高速增长期，

   2023年5330亿美元，预测到2026年要达到9000亿美元；  这次中芯东方月产能10万片，已经开始投产了；

  余承东说华为4月开始就不缺芯了，中芯东方大概能给中芯带来500亿的营收， 港股中心，股价短期涨跌不用在乎的，过去3年中心投资了1700多亿进行产能扩张

     可以完全接住这次半导体增长红利；只要确定公司业绩能起来，其他都没问题（特斯拉2018年跌的快破产了，业绩起来后，一年多能涨20倍）

  2、  医药现在还要拿吗？要换吗？回到这个问题；先1分种带你回看历史，你心理应该就有答案啦

      2015年创业板牛市、2016-2018核心资产小牛市 ，2019-2020消费医药大牛市，中间几年是股灾

    其实历史一直在重复，如果能想明白在2015年创业板牛市没有买创业板，但是买了白酒的朋友那时后是什么心理状态呢；

    但稳稳拿住了白酒的，后面波澜壮阔的涨幅，你会焦虑吗？

     回顾那段历史现在对于走势较弱的中药、一直沉寂的医药，你就能非常淡定、坦然和乐观了！

    逻辑是这样的：判断一件事大概率会不会发生，比绞尽脑汁预测它什么时候发生要容易得多， 这其实也就是长期投资是正和游戏的基本底层逻辑

    比如，2014年，白酒是全市场最惨的板块，龙头公司估值杀到了个位数，一些人拿白酒也是直接被套30%，40%；2015年的白酒也没什么起色，

    当创业板一大片5倍股10倍股的时候，白酒还在一点一点修复大坑中；如果拿当时的收益来比较，拿白酒远远跑输市场，真的被人瞧不起，被骂

      判断一件事大概率会不会发生，比绞尽脑汁预测他什么时候发生要容易的多，

   对白酒而言，白酒带来的消费升级和茅台的保值增值是大概率事件，这是确定性能够发生的事情，那谁也预测不了他什么时候发生，

     那就以【好价格】舒舒服服的拿几个好公司守株待兔就行了，结果就在创业板还债大跌的2016年，白酒开始了他专属的牛市

      这就是对上面那句话的解释，我们长期投资也要看的是一件事能不能大概率发生； 而不是看何时发生，该他发生的时候，自然会发生

    回到医药上面来，线投资者要关注是什么，而不是什么时候，

    比如老龄化需求是确定性的，至于它在哪个时间点爆发， 我们不去关心它，并且你也无法“关心”它。

     近期一些朋友说医药很惨淡，其实他们一直在低迷底部徘徊，也说中药很弱势，毕竟中药春节后的反弹跟科技比起来差远了

    但我们能确定的是老龄化需求是确定性的，人类对健康和寿命的追求只会随着年龄和财富的增长越来越强， 天花板无限大的行业，对中药和创新药的需求会无限的增多，

  当整个行业的盘子越来越大的时候，行业里的公司自然会水涨船高；那从底层逻辑来看，现在面对医药的低迷、中药的疲软，就都会有横跨时间的认知

   中药和医药都是一样的思维，短期虽有波折，中期不看空，长期必大涨