玻纤行业至暗时刻已过，龙头安全边际或已建立-韭研公社

登录注册

玻纤行业至暗时刻已过，龙头安全边际或已建立

夜长梦山

2024-04-15 00:26:36

🧧【德邦建材】玻纤行业至暗时刻已过，龙头安全边际或已建立 📆事件：中国巨石4月13日发布通知，自4月15日起对细纱薄布产品价格进行恢复性调整，新增订单G75纱复价400-600元/吨，7628电子布复价0.2-0.3元/米，其他品类细纱薄布产品参考调整。 1⃣ 粗纱：粗纱全品类3月底实现普涨，涨价趋势延续至4月 ⚡3月15日前后合股纱涨价先行：部分合股纱产品价格上调200-300元/吨不等，其中山东玻纤2400tex板材纱报3500-3600元/吨左右，环比上涨约100-200元/吨，此类中低端产品前期价格调整幅度较大，供给收缩明显。 ⚡ 3月最后一周粗纱主流产品价格普涨：中国巨石直接纱复价200-400元/吨、丝饼纱复价300-600元/吨，山东玻纤直接纱+300-400元/吨、合股纱+300-500元/吨，长海股份不同品种产品价格+300-500元/吨。 ⚡ 清明节后第一周无碱池窑粗纱市场价格延续小涨趋势，截止4月12日，全国无碱2400tex缠绕直接纱均价约3225元/吨，较3月22日底部价格3113元/吨上涨3.61%。 2⃣ 电子纱：下游覆铜板涨价传导，电子纱价格上涨 ⚡电子纱下游覆铜板龙头建滔集团3月19日发布涨价函，公司所有材料加价10元/张，覆铜板涨价主要系原材料铜价大幅上涨所致。 ⚡ 受下游厂家价格上涨传导，3月底电子纱价格有所上涨：1）3月最后一周林州光远电子纱G75对外报价7500-7800元/吨，环比+200元/吨，7628电子布价格3.5元/米，环比+0.1元/米；2）4月8日国际复材电子纱G75主流成交7300-7400元/吨，环比+100元/吨，7628电子布价格主流报3.3-3.4元/米，环比+0.1元/米；山东企业电子纱G75环比+200元/吨。截止4月12日，全国电子纱 G75市场均价约7500元/吨，电子布均价约3.40元/米，环比底部均上涨约3%。 3⃣行业至暗时刻已过，龙头安全边际或已建立 ⚡3月底粗纱及电子纱均进行提价信号意义明显，表明24Q1或是行业底部，供给优化+需求修复，短期反弹确定性较强。价格能否持续上涨仍依赖于终端需求持续修复，但行业至暗时刻已过，龙头企业不管是估值还是经营底部安全边际已建立。 ⚡建议关注：#中国巨石（粗纱产能稳步扩张，高端产品占比提高，电子纱成本优势明显，当前价格下依然保持盈利）、#中材科技（整合中复连众有望提升中长期竞争优势，气瓶、锂电隔膜等业务有望保持高增）、弹性玻纤及制品小龙头#长海股份（新建玻纤产能60万吨，产能弹性十足）以及#国际复材。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

中国巨石

工分