发言人 00:03
资者大家上午好，我是中金科技研究员龚秀。欢迎大家今天参加由中金公司、中信证券、东方国金申万宏源还有开源证券一起来联合组织的托斯达2024年年报及2024年一季报的交流会。公司也是在周日晚上的话，发布了几项比较重要的财报。我们今天也是非常荣幸的邀请到了公司的董事会秘书谢总，来为大家分享一下去年以及今年2024年的一个展望。首先我们就先把这个时间交给谢总。感谢郭总，也感谢各位投资者的支持，谢谢。
发言人 00:36
在我们的这个当，我主要还是先给大家介绍一下我们2023年的一个大致的情况，以及我们今年一季度的一个大概的情况。具体的话可能就大家也可以参照着我们年报里面第三节的那个管理中心里面的A地区工作，也可以看到比较详细的内容。我主要还是跟大家交流几个重点的一些。
发言人 00:58
整体来看，我们二三年的营收和是利润是下滑的，但是其实我们是做了一个业务的结构调整，真正的内在的经营质量其实是有一个明显的一个提升的。因为我们我们公司业务可以分两块去看的，是项目类业务，一块是我们的这个产品类业务。我们是从去年甚至前年就开始了，就意识到项目类业务它的这个特点就是客户是一些大客户，订单量特别大，所以非常容易形成规模。
发言人 01:27
但是它的毛利是比较低的，所以随着它规模的增大，反而会拉低公司整体的毛利的水平。那我们就去年也是开始在，收缩这块业务，包括像我们自动化方案，以及像我们智能能源及环境管理系统业务这两块我们去年都是有所收缩。但是，像自动化的话，它的毛利已经是在去年已经有明显的提升了。因为我们这个动作做的稍微快一点。
发言人 01:52
然后智能能源那块业务是去年开始搜索的，它的毛利去年还是一个下滑的这个水平。主要原因还是前年接的一些订单，就是毛利并不是特别高。然后刚好去年环境其实也不是特别好，就非常卷。然后客户的这种付款，还有就是我们施工过程的这些里面可能还会有一些小小的风险在。所以个别的这个项目是超低的毛利，导致了我们这个板块甚至整个公司的利润是有所下滑的。所以主要是项目类业务的主动收缩，以及项目类业务个别项目的利润的影响，导致了我们今年营收和利润的下滑。
发言人 02:33
但是好处就是项目类的的业占比，它是带来的我们产品类的占比是在持续提升的。像我们的三大产品，机器人、机床，还有注塑机，他们的出货量，他们的毛利其实都还是非常不错的。像我们机器人里面，虽然整个板块来看它最大的，但是我们重点的业务多关节的这个工业机器人，也就是我们四轴六轴的机器人。
发言人 02:58
它的收入是增长的，去年大概是增长接近50%，然后毛利率也是增长5.8个百分点，注塑机的话去年是增长16%，然后毛利也是增长了一个多百分点。机床的话就去为是高增速，去年是五十6，前年和大前年基本上也都有60左右的水平，就连续好几年都还是维持特别高的这种增速的水平。然后毛利率也基本上是同比增加了6.5个百分点。所以这三块业务本身也是公重点发展的业务。
发言人 03:29
去年也确实取得了，我们认为还是非常好的这个成绩，也是符合我们管理层的预期的。所以从这个角度来看，我们认为公司的这个战略调整导致的这种表面结果的下降也是正常的。因为我们确实也是在收项目提产品，但是这个质量的提升也是我们很愿意去看到的，也是会在未来也是会进一步去做。所以在项目类业务这一块，可能今年还是要再把它收一收。然后再产品上面我们也是去考核他们更多的出货量和整体的一个市占率的水平，所以整体去年大概是这样的情况。
发言人 04:09
然后分业务来看的话，我们有四个业务板块，一个是工业机器人及自动化，这个主要也是一个结构的优化调整的。因为它里面有机器人的这个产品，也有自动化的这个项目。他去年的话是9.6个亿，然后同比是下滑25%，毛利大概是29%，同比是有增加4.4个百分点。这块的话主要是第一机器人里面大概是有2.4，类似于然后同比是下滑31的。这块的话主要是因为我们一方面是指导坐标机器人才下滑20%。
发言人 04:44
因为整个去年的这个住宿领域需求确实也不是特别好。我们很多的定对，他们其实是会采用低价竞争战略的那我们其实去年也没有怎么降价，因为我们的毛利其实还是蛮高的，基本上这块业务还是有五十多的的这种毛利。所以结果就是我们的收入规模是下来了，但是毛利反应还是增长的。然后还有一块是我们有贸易类的资源，业务这块也是我们自己主动收缩了，去年大概是下滑61%左右这样的水平。因为之前会代理像一些国外品牌，然后用在我们自动化上面。但是现在我们自己的机器人已经是达到了我们认为还比较好的这个水平，也是完全可以推到客户现场去用的。所以我们就不再去代理国外品牌，更多的是去卖我们自己的产品。所以我们自己的资产多关节，就是我们刚才讲的，已经有接近50%的收入增长。
发言人 05:35
而且这块业务另外一个亮点就是我们也是去年有一些结构，有一些行业结构的调整。前年的话出货量和今年的和去年的出货量是差不多，都是1700台，但是它结构是发生特别大的变化的。去年绝大多数都是在3C类的客户，前面的话除了3C还有像医疗，包装这些。所以这个角度来看，我们的3C客户对我们的认可是持续在提升的。我们在山西里面的市占额也是有大幅增加的。虽然从总量来看并没有太大的变化，都是1.7。但是这个结构的调整也是我们非常愿意看到的。所以在这块我们今年也是要持续去深耕。
发言人 06:13
因为从去年下半年开始，我们也是从以前果链为主的这些客户，慢慢扩展到一些非果链的客户。包括像华勤技术、闻泰科技、龙旗科技等等。这些都是我们都进入了他们比较靠前的这种供应商体系。今年也是逐步在出货中，未来我们也还要进一步开拓更多的这种终端也好，还有就是这种代工厂也好，这些需求我们还是看到有非常多，并且我们也非常有信心可以去拿到更多的订单。所以在资产多关节这一块，今年的这个出货量，我们也是维持一个比较高的一个增长的一个预期。
发言人 06:48
然后除了机器人，我们还有像自动化。自动化的话我们刚才讲了，因为我们自己是在主动收，所以去年大概是7.2个亿，然后同比是下滑22%左右这样的一个水平。原因就是因为之前我们有做3C有做新能源，有做匹配。但是我们去年基本上把新能和汽配都收掉了，现在只有3C了。所以这块的规模是有所收收缩减的。同时我们也是调整了这个配合，让他去配合更多的机器人去做这个方案。
发言人 07:21
这样子的一个布局就是做机器人加工作站。这个也是非常多客户喜欢我们的这一点。因为我们去竞标的时候，很多人他可能要不就是只是做机器，要不只是做自动化。像我们这种就是有自动化行业积累工艺，同时我们自己的机器人又能快速满足他们的各种痛点的这个需求的，还是比较少见的。所以这也是为什么我们去年能在几个苹果链的大客户里面迅速拿到这种第一第二名的这种成绩，也是跟这个有非常大的关系。
发言人 07:50
对，就这块的话规模虽然是下滑，但是它毛利也是有增长。去年大概同比增加是3点二三个百分点，盈利能力还是有明显提升的，所以这个业务整体是这样的一个情况。然后第二个板块是住宿机及配套。这块的话住宿机的这个规模和毛利都是增长的。像刚才提到的，基本上去年是2两2亿，然后同比是增长16。毛利率是21.5，同比是增长1.3个百分点。这块业务其是去年我们认为还算可以，也没有说不好，也没有说特别好。但是今年一季度其实是表现特别好的。像我们一季度的出货量同比是88%的增长，然后收入同比也是超90%。
发言人 08:34
我们的电动注塑机也是从去年开始推，去年是从0到1。今年的话一季度已经是卖到了去年全年，接近去年全年的这个水平了。所以注塑机因为本身我们布局的也晚，大概是21年才开始推出自己的品牌。所以前面几年我们更多的也是在打磨自己的产品，去做更多的一些技术攻关。在销售上面其实是没有发太多的力的。去年开始销售上面做了一些调整，也更加积极去去开拓市场了。所以从今年一季度的这个成绩来看，我们认为是收效非常明显的那今年我们对这块业务的增长也还是保保保持比较积极的信心。
发言人 09:14
然后除了计算机，我们还有配套设备。配套设备的话，它去年其实跟我们刚才讲这些手的逻辑类似，就是需求确实是不是那么好，然后各种应对，就是不断的在内卷。那我们也确实没有怎么降价。
发言人 09:29
然后就这个规模，大概也是去年是2.2个亿，然后同比是下滑11%这样的水平。不过它毛利其实也是在增长的，去年是47，然后同比是增长1点三五个百分点。所以这块业务今年也还是要在销售上面去做更多的一些调整。因为我们现在我相信大家也应该。都从别的这个同行里面也都感受到了。
发言人 09:52
就现在整个通用顺周期板块，其实需求还是蛮明显能起来的。不仅是注塑机，像我们的这个机械手，还有我们的注塑机配套设备，这些都是一起的。就是任何一家公司只要要买注塑机，都会买这个票，设备跟机机械手他们三人都是打包一起的。所以这块业务基于今年的这个行业寻求明显的有恢复。并且我们也从销售那边得到一些比较正向的反馈。客户确实投资意愿各方面都比以前要强很多，开工率各方面也都起来了。而且现在很多客户都是直接要求现货的，我们很多厂商也都是基本上是没有库存的这种状态，所以对于这个的信心还是满足。这三个板块今年应该都还是有不错的一个增长。
发言人 10:35
然后第三个板块是数控机床。数控机床的话我们是以子共3公里为主，主要做的是五轴数控机床这块业务我觉得应该也还蛮超预期。因为去年大概是3.5个亿，然后同比是56，也持续维持了一个高增速。然后毛利是33.5，同比是增加6.5个百分点的。所以这个主要是一方面，确实是我们的产品在客户那边也是认可度是在持续提升的。因为很多都是老客户介绍，然后各种口口相传带来的一个订单，很多老客户的复购率也基本上第一批就早几年买，我们的客户基本上百分之百都复购了，所以复购率很强。然后新客户这个认可度也是在持续提升，品牌效应是很明显在增强的。
发言人 11:19
另外就是我们的几个下游，包括民用航空，包括一些汽车模具高端模具或者精密零件，还有汽零部件这些。其实我们去年的每个行业，基本上都对我们的这个采购，或者说每个客户对我们的这个采购都还是不错的。所以我们订单量是保持了一个比较高的这种增速。然后毛利率增长的话，主要还是因为这个产能提升，说为了增加带来的一些规模效益有一些比较明显的增长。去年机床业务的这个净利率其实提升的也很快。去年整个iphone那边大概是有4000万出头，这样的一个经营率还是非常不错的。然后我们的这个出货量大概是260台，同比也是增长超过百分之百。
发言人 12:02
今年的话我们是要去搬到新厂。我们原来的地方是租了三个产品都比较小，然后产能受限的。今年就是搬到我们智能总部生产基地里面去，然后那个地方比较大，三万多平方。未来的这个产能是未来3到5年的产能基本上都是能满足的。所以今年大概3 4月份在场的对于今年的预期的话，也还是会维持一个还不错的增速。但是但是在我们自己的这个产能的一些规划调整，我们的供应链的梳理，还有像我们生产方面的一些措施优化上面，可能要加更多的一些精力。所以更多的重点估计还是会在内部的一些经营调整，还有对内部的一些质量的一些提升。
发言人 12:45
然后订单上面也没有太太过担心，但是我们也不会想说再去维持太高的一个东西，更多还是有时候就是有有的放矢。基本上还是会希望他还是能维持住公司年初的其他的一个增长预期的。然后第四个板块是我们的智能能源及环境管理系统业务这一块的话简单理解他就是给客户做过一个智能工厂的，包括像洁面水、无尘石、通风、排水工程等等这块下游包括像3C光伏、锂电。
发言人 13:17
整体来看前两年它增长非常快，像前年的话它是30个亿，去年的话是大概27亿，所以收入是大概下降了接近十个百分点。毛利率的话，这几年说实话确实一直在下滑，前好的时候有20个点，然后慢慢的变成17 15是20，然后去年是8.4这样的一个水平。我们也确实意识到了这个业务它带来的一定的这种潜在的一些问题。所以我们去年就开始做了一些措施，包括规模上面没有去做了，没有去做要求了。以前确实会考核的话会以规模为主要的一目标，但去年就不是考核这个了。去年对于他的考核基本上就是要求一个是利润，一个是现金流。所以去年的这个营收确实也是有下来一些。
发言人 14:02
然后其次我们在接单上面也会有一些控制。以前前年的时候可能会比较在意父母，所以在接单上面其实没有太那么的在意。但是去年有一些比较低的一些毛利的项目，以及我们认为风险比较高的项目，我们都没有在去年就去掉了。应该有十几个亿甚至20个亿的这种项目质量了。所以我觉得这个也能看得出来公司调整业务结构的一个信心和决心。
发言人 14:30
就是该该断的还是要断，该去提升的还是要去提升。所以这个只是一个短期的一些阵痛。我还是希望大家可以再把时间拉长一些去看这块业务。因为它体量确实大，所以不会不可能说半年一年的就能马上调整完。
发言人 14:46
我们也不希望说突然间腰斩这样的一个情况，工作还是逐步的稳定的去调。就是慢慢的项目类业务逐步收缩，然后产品类的这个占比逐步的提升。期间公司的这个毛利率，无论是产品的毛利还是项目的毛利，我们都会想办法再去把它去提升起来。公司的这个盈利水平，有时候也就会慢慢的得到修复。所以大概是这样的一个情况。
发言人 15:13
那具体的话我们就在交流环节再再沟通。好的，谢谢总，介绍的也非常的详细。确实从咱们去年2023年特斯达的一个年报来看的话，还是属于一个积极调整产品的一个类别，以及重点发力这个产品型公司的一个观念的意念。所以今年展望在2024年，我这里的话就先提三个方面的问题。首先是第一个方面的问题的话，是关于咱们的这个数控机床业务。
发言人 15:37
因为也看到了在咱们特斯拉年报里面的话，吴董应该是专门指出这块业务也是未来非常有希望冲这个行业前三，或者说是第一的这样的一个观念业务的那我们想了解一下，在今年2024年，本身一方面在这个班长的一个背景后，可能针对于未来三年的这个产能扩充，我们还是需要有一些资金的帮助，应该是有这块的一个需求的。所以其实是想问一下，比如说针对于咱们未来三年艾芙尼的一个发展，那当前我们是一个怎么样的一个定位？包括在资金上，就存不存在需要融资的一个可能性。
发言人 16:09
机床这一块的话，目前确实也是在产能快速扩张期，所以资金方面的需求肯定是有的。目前我们采取的措施就主要还是在银行借款，以及通过特斯达提供财务资助的方式给到艾多米去做。我们去年也是刚好升了一个，我们提供5000万的财务资助给到他们，目前还是能满足这个需求的。另外可能在以后还会再去考虑这个融资方面的这个问题，那这个方向其实就蛮多了，包括我们管理层去注册，或者是说我们投资达在加大这个方面的持股比例都是有可能的。但目前还没有特别明确的这个计划对。好的，了解。行。
发言人 16:50
然后第二个的话，是针对于咱们的机床。因为在2023年毛利率包括像净利润率的提升都是非常之明显的。去年整个艾弗米也是净利率能够做到12%。那么我们想了解一下，比如说今年2024年，就是艾弗米自身的这个产品序列的发展，以及这种高客单价的产品的规划，今年是怎么样的。
发言人 17:12
我们的产品方面其实一直还是在不断的丰富的。单单去年来讲就推出了两款新产品，然后升级了一款新产品。今年一季度也是推了一款升级的这个产品，所以就是这样子的话，其实已经有四款新产品出现了，所以在产品序列方面是不断的在扩充。
发言人 17:31
我们的产品结构基本上是分为大中小三种类型。大的话就是像一些卧室加工中心，基本上是大会到三百多甚至四百多万这样的水平。那这块的话去年也确实是这一类型的产品去年卖的其实还是不错的。虽然可能量不是量的占比不高，但是比前年的这个同比还是有一个大幅的一个增长。所以这块也确实是表现的还挺好，主要是用在一些这种大型的航空结构件方面的一些加工。然后除了大型的，我们还有中型的，像我们比较经典款，叫这个800750600这几款。去年的话800也卖的特别好，800基本上售价得要到180到200万之间。所以去年这个的话是有翻倍的增长，接近应该是八九十台这样的一个出货量水平了，所以还是蛮不错的。
发言人 18:27
然后像这个小型机的话，我们主要是叫300400这几款。这些主要是用在加工一些比较小的这种精密零件，它的它的那个售价就没有前面两个这么高了，大概可能就是120以下这样的这个水平。去年我们也是针对400这款机型做了一个升级，就是在数控系统上面从国外的换成国内的这样的这个形式去推。把这个售价其实也做到更低了。
发言人 18:55
但是我们认为这个空间未来的替代空间是很大的。因为它不仅是可以去替在五轴，还可以去替代很多的三轴和四轴的产品。他们他一台的这个均价基本一台的这个价格基本上是可以去覆盖掉。原来客户他要用3台3轴这样的一个情况去做一个零件的加工的。所以这个替代空间还是蛮大。我们可能就是小大中小这三类都还是会同步的去做一些扩充。通过量以及通过我们加大这种中大型的产品的出货，再进一步去提高我们的这个产品的销售均价。对，大概是这样的一个情况。
发言人 19:35
好的，谢谢总。我这里第三个问题就是还是关于艾弗米的。就是我们当时在收购爱孚米的时候，因为有一个三年的一个协议，锁定2021到2023。我们这次在年报中看到了，因为可能中间最后可能也就是差了两三百万的净利润的小目标，大概需要有一定的无偿转让的股份。我们想了解一下，比如说在过去的三年，因为阿芙米自身的发展还是非常的超越。咱们特斯拉对于埃弗米的管理，会不会有这种新一期新一轮的这种对赌，或者是有什么其他的激励机制。
发言人 20:10
您这个问题其实问的还蛮关键。我们今年的话确实其实或者说前三年，其实大家磨合的也还挺好的。然后今年的话可能也会有一些新一轮的一些打算，但现在确实不太方便去说。对，大概具体的话后面有了明确的计划我们再交流。好的，可以行。那我们接下来剩余的时间的话，就交给其他的卖方小伙伴，包括我们今天线上参会的投资者。
发言人 20:36
请会议秘书先播报一下提问方式。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请手机尾号9863的参会者进行提问，请发言，谢谢。
发言人 21:20
点卡没听清懂，听得到吗？现在可以了。谢总好，我这边是中信制造产业研究员安家正，我这边有几个问题也想请教一下您。首先第一个，你好你好，首先第一个的话，我想请教一下我们今年一季度的这个情况。就是季度我们可能没有看到整个板块的一个拆分情况，你能不能简单给大家拆分一下，就是包括我们三大产品的收入的情况，还有就是我们产品类里面，像基金这边我们也。这块能不能给我们详细的拆一下，这是我第一个问题，谢谢。好的，可能我们在这就不不不详细谈了，我们可能就是有一个大概的一个方向。我们的这些结构其实可以说跟去年其实差不了太多，大家可以从这个方向去可以去分析。
发言人 22:18
然后第二，就是我们几个产品表现还是非常好的。像这个基数机的话，我们刚才也提到了，收入是同比增长90%，然后储位量是同比增长88%，这个非常不错。然后像机器人的话，我们职场坐标机械手的这个收入和毛利也是在同步稳定在增长的。幅度不会那么大，但是也确实是在增加增长。然后我们多关节机器人的话，这个出货量大概是25的增长，前单量大概是45的增长。所以这两块是代表了还比我们产品的这个增速度还是蛮不错的。
发言人 22:52
然后机床的话可能就不会像前面两个板块有这么明显的一个变化。原因是因为我们三月份在搬，所以在交付，然后产品入库生产方面还是会有一些些小小的影响。但这个不影响我们看这个长期看今年整体的一个情况。我觉得基于这样的一个变化，我觉得大家还是可以在往比如说半年或者一年这样的一个维度去看。相信我们也是能给到大家比较好的这种增长的一个预期。像三三三大产品的这个出货量和毛利率的提升，也是我们管理层对每个这几个业务板块的一个重点的考核指标，这个大家可以去期待。项目内的话，我们主要考核的还是利润跟现金流，就不是在规模上面。
发言人 23:42
所以这个板块我觉得其实也可以看到，我们去年年初也是这么定的那我们去年年末的这个结果除了个别的这种项目的一些影响之外，其实我们的这个产品都还是符合了我们的预期。所以我觉得今年大家也是可以往这个方向，今年的这个质量各方面肯定还是要比去年要好的。对，所以大概是这样的一个情况。
发言人 24:06
好的好的，那好的，行，那第二个小问题就是我们近期看到整个住宿板块的一个景气的情况。您刚才也介绍了，关于去年还有今年一季度住宿板块的这样一个增长的一个情况。这块从订单的角度来看，包括从加油的一些库存的情况来看，有没有一些情况可以跟大家分享一下。还有就是我们的这个辅助的系服务器，包括相应的系统，跟国内的一些主流的主机的这样一个厂商的这种配套的情况，能不能再给我们详细介绍一下。您第二个问题，主机的系统什么意？就是我们的腹肌，包括我们的这些力。就是跟其他厂商是吗？就是整体的配套的一个情况，还有就是我们这边从订单几季度来看，怎么展望二季度或者说全年的这样一个增长。
发言人 25:01
注塑机的话我觉得今年一季度我觉得还是蛮蛮不错的，基本上还是挺有点超预期这样的一个情况。因为从去年的订单来看，下半年确实会比上半年要好，有有那种大，但是那个幅度其实并没有那么大。然后到了今年一季度，尤其是三月份的这个情况，是比较超我们预期的。环比是在增长，但是幅度会比去年的一季度同比是会大很多这样的一个情况。
发言人 25:33
这个的话从我们销售一线的销售给我们的反馈，就是客户现在是名单，然后商机各方面都会很好很多。但是有一点点的小小的一个风险提示，就是他们倒也没有看的特别远，就是现在的下单和以前的下单的习惯是不太一样的。以前他可能会，比如说能看到未来半年左右这样的一个商机，但是现在可能就是未来三个月左右这样的一场。也就客户他们虽然是乐观，他的投资意愿也很强，但是他还是有一点谨慎的这种乐观这样的一个形式。所以这也造成了我们现在很多厂商他们都没有库存，就是因为所有人都想要现货。因为所有人可能我们的客户也在等他的客户给他单。那那这样的话他可能就是客户一旦有单了，他就马上要求我们给他现货去成功。
发言人 26:25
因为他也没有像以前那样提前半年去做储备，所以这个我觉得还是有一些因果关系在里面的。但是我觉得好的地方就是大家确实会已经有在慢慢修复了。大概这个景气度我觉得还是未来会也会持续慢慢再修复一些，大概是这样的一个判断。
发言人 26:44
然后我们普及机械手的话，基本上还是有一些的我们会单卖，有一些我们会跟我们自己的注塑机打包一起去卖。因为像我们自己自助机、机械手还有主机这三块打包卖的话，对客户来讲其实还是蛮有优势。第一就是它的整个售前售后也会更方便。第二就是售价方面也会有一些优惠。
发言人 27:05
第三就是它在使用的过程中，我们三个产品的配合肯定要好于我们的这些手跟别人家的做数据的配合。因为它就会涉及到一些底层的控制系统，以及那种涉及到那种比如说开机误差补偿的这些问题。虽然可能都不是特别大的问题，但是这样的一个使用体验其实是会更好的。而且到他售后的这个情况来看，是一旦是某一个产品出现问题的话，那其他他都要停掉。如果是同一家的这个售后，整个交流起来，沟通起来都会顺畅的多很多。所以这也是为什么我们的注塑机能在今年获得这么大的一个增长的一个挺关键的原因。
发言人 27:43
因为前面几年也21年才开始推，前面几年客户对我们也没有那么了解，然后我们的产品也确实是也要逐的不断的再去提升。那到现在这个程度，我们的产品其实质量性能各方面都已经很好了。所以客户认可度提升了之后，然后再基于我们这种收腹机还有自助机三个打包一起销售的这样的一个模式，其实是更容易去打开更多的市场的。一旦是这种需求恢复了，然后顺周期起来了，我们的三类产品其实是都是会同步增长。可能他就别人可能是一个增长或者是三个乘以三这样的一个形式持续增长的。所以他还我们这种模式可能也确实在这样的一个环境下，也会获得一个比较好的一个收益。好的，明白。也就是说板块景气度起来之后，我们其实能更放大这个收益的这个程度。
发言人 28:36
对对对，好，那那我最后一个小问题就确实也是看到我们年报相对来说，相对之前的这个减值的准备可能会多一点。也是想替投资者请教一下您，关于我们今年包括一季度，包括全年来看，我们这几个减值项会怎么展望？大概是这个问题，谢谢。我们的资产减值大概是1.1个亿。然后去年有一些商业减值是2000万。然后其他的主要就是一些应收账款，一些这种信用减值和存货的贬值了。商业贬值的话是我们以前收的，很多年前收的了，大概应该19年左右。那个收收的到叶田，也就是我们现在现在的东莞拓斯达智能装备这家公司。
发言人 29:26
那以前的话以前收的时候是做汽车焊接，然后汽车的一些自动化的这个业务的那现在我们我们刚才也提到自动化业务已经在收掉这个汽配类的这些业务板太快了。所以基于这样的一个业务的一个调整，他就没有在做汽车相关的这个呃自动化焊接的。所以也是我们就把剩余的2000万的商户给他减掉了，是这样的一个的话。
发言人 29:55
然后其他的这种应收账款和信用减值，存货的这些减值来看，其实跟以前差不了太多，但是可能会比以前稍微多一些。原因就是现在有些客户他付款的条件也更加苛刻了一些。就是他们他们自己可能也确实有遇到行业家庭的问题，所以客户现在的付款周期也要更长，所以会相应的会导致我们的这个集体的减值要更多一些，大概是这样的一个情况。好的，那今年看的话，应该会同比会有一定的压降。按我的理解，这块其实还是会跟我们智能能源那块的业务规模会有一些比较相关的关系。今年的话我们比如说我们去年接单已经少了，那我们现在也可以看到，反推到我们现在的这个存货，还有是合同资产，还有应收账款体制，存货那些也是少的，然后合同负债也是少的。所以从这个角度来看，可能可以推断，也许到时候的绝对值可能不一定会像去年那么高。
发言人 31:00
从目前的这个数据来看。好的，谢总，我就是这些问题，非常感谢，也希望公司今年能够持续的增长，谢谢。好的，感谢安总支持。
发言人 31:25
大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一。广播端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。
发言人 31:54
好的，在等待大家举手的时候，我这里再补充两个方面的问题。然后第一个问题的话，那是想问一下我们的这个多关节机器人这块业务。因为可能在今年的年初一月份的时候，咱们托斯达也公布了我们最新的这个机型的运控，跟这个生成式AI现在还是有一定的结合的。所以我们其实是想来再从回溯的角度来讲，在过去的一个季度，我们目前当前最新款的机器人的运控，落实到终端客户的这种使用体验上，目前反馈怎么样？包括我们今年2024年在跟很多的AI公司探讨的商业化的落地进程。也想请谢总进一步分享一下。
发言人 32:34
我们是去年开始跟几家大模型的大厂有在接洽。然后同时也在我们自己的控制器端口这边给他们开放了接口。比如说就是阿里的这些千万的大模型，或者是华为的那个盘古大模型，还有其他几家，基本上都有在跟他们去接洽。目前可能合作的比较早一些，可能还是跟阿里的这一块会用的更更早一些。前一段时间阿里研究院的人也是过来我们公司，专门就这个事情去做了一些更深入的一些探讨。目前他们也是跟我们说跟他们接触的人当中，我们是最早跟AI去结合起来的这个基建企业。所以他也很看好我们未来我们双方的一些磨合，所以现在也是经常跟他们参加各种比较这种大型的或者是国家级的这些闭门会议。
发言人 33:23
就是去探讨AI加机器人这样的一个方向。目前我们在验证的有几个类型，目前可能比较好落地的还是在AI加马度。我去选项方面去做，就是在马度的这个场景。
发言人 33:37
未来像这个无序的分拣或者是拆垛上面都会，我们认为都还是可以去逐步的去探索的。比如说像这个无序分拣的话，就会用在像一些超市里面，会有像现在国外其实已经在做了，国外应该是哪一家OpenAI出来的一些团队。然后他跟那个APP他们去结合起来，就是给沃尔玛还是哪一家超市去做一个替代。无序分拣的话，它就是大早上凌晨可能一堆的货车把那些货全部堆到一起。然后以前的话就要用人，就把这些货一个一个的分类，然后一个个的去放到货架里面去，是这样的一个模式。
发言人 34:12
如果是用这种AI机器人的方式，它其实一方面它是可以通过识别物品，物品的颜色、形状，然后它的大小等等，然后去做一个整体的分类。然后再把它一个个放到传送带或者是放到别的这种框框里面去去给它做一快速的无序分拣。这个我们认为是有很大的一个空间，像我们东莞现在也有这个哪一家，哪一家是在我们东莞本地的。然后这块的话阿里那边也是说他们对这一块是刚需。所以因为他们都是在凌晨发货，然后发到各个每一家的便利店门店里面去。所以像这些我们觉得有很大的空间是可以去拓展的。
发言人 34:49
然后像马诺的话，我们认为可能当下更刚需的应该会是在于那种特别极端的一些环境。比如说像那种冰冻的这种库存室，就是冰冰冰冻的仓库，在零下负的十几二十度这样的一个情况。人在里面他其实是待不了很久，待1个小时可能都顶天了。然后像这样的话，它的人工费是很高的，同时人面临的这些健康的风险程度也很高。像这样的类型其实就很适合用我们的这种AI机器人去做了。因为原来的机器人的话，如果也没有人在旁边看，可能也确实不一定有那么好用。但如果有跟AI大模型去结合起来，用了这种AI大脑之后，我们认为这样的一个可替代性其实就会强很多了。所以像类似这些，我们认为都还有很大的一些空间去做。
发言人 35:38
然后我们现在在客户上面的落地还可能还没有那么的快。现在在聊的有在做那个玩具的，这个的话就可能还是在创意类。倒不一定是说像刚刚那两个是那种特别刚需的但是一个是刚需类，一个是创意类，这两个我们认为都还都会是我们未来的空间。那创意类的话，那就是在，玩具。我们现在在跟客户那个客户聊的就是他是在汕头做了一个玩具类的公司。然后他的玩具是供给各个，比如说像乐乐高类似这样的一些门店的那我们的机器人去到那边，去到他门店那边会是什么样的形式呢？比如说你在那边拍个照，然后拍完照之后他会上传到电脑，马上会把你的这个照片形成一些分分像素去显示，然后他就快速的会把这些像素贴到那些乐高积木上面去。然后生成完之后，他就会把这个乐高积木快速的给拼好。
发言人 36:34
就类似这样的一个感觉挺好玩的一个事情，可能大家也没怎么见过。包括像画那个在蛋糕上面画你自制的这个图案，也是就是你在电脑上面去画一个你DIY的这种图形，或者是你想要的呈现的一个，比如说一家三口的合照，或者是自拍等等。像这些放在那个呃电脑屏幕上面去，然后我们电脑屏幕就会连上，我们的那个机器人就马上同步的就会把这些图案在蛋糕上面画出来，就类似这种确实是也挺好玩。
发言人 37:03
我们认为以后应该也还是会有一些空间，大家在度还是在不断的探讨的一个阶段。因为现在也非常早期，也还没有看到哪一家AI的跟企业去把这些也做出来。我们算是比较早的一批去做的。所以在公司也是挺挺重视这一块，也是希望说可以把这些真正的去做起来。
发言人 37:24
因为我们现在在这个运动控制平台这一块，其实也是布局了非常多，而且是非常深入的。我们的这些团队也都是由各个产业里面的这些博士，分别去做这种运动控制算法，运动控制的框架，以及这个运动控制应用技术方面的这些研发。我们现在在研发的这一块，除了在之前里面用，以后其实也会用在我们的这个注塑机，还有像我们机床里面的。因为我们的三大通用产品本身也是会需要这些控制系统。那我们现在在布局的这一块，以后如果说再跟AI这些结合起来，我们认为也是有，可这是值得期待的一个点。
发言人 38:01
另外还有一个点就是在技术层面的一个探讨来看。我们觉得现在我们在做的这些事儿，其实稍微有一点像智能手机跟当时诺基亚手机那样的一个情况。现在的很多机器人，其实都还是比较傻瓜式的一些。不能说傻瓜式，就是比较基础，比较初代的这些版本。如果说你跟了智能化之后，在全部人这种智能手机，就是这种触屏手机，连老人家都用的特别好的这种情况，我觉是可以去借助AI去实现的。
发言人 38:31
我们自己去测试过，就是我们装了那个AI大模型的那个机器人，给我们自己的这个工人去用。他们跟我们说的是，以前如果要招一个工人来操作这个和机器人的话，短则一个月，长则三个月，他才能去比较好的去操作这个机器人，去去配合他的一些生产工作。但是我们现在招的一个，比如说应届生，然后大专毕业的，他可能培训一个一天左右，他15分钟就能上手去操作这个机器人。所以这个效率是提升是非常惊人的。
发言人 39:05
很多的我们认为很多客户如果在以后就我们自己技术成熟，还有就是我们慢慢铺开来之后，我们认为很多客户还是非常愿意尝试的那像现在很多的这个，工厂，其实也是不好招人。一方面是招工难，另一方面，各种技术的门槛其实也不低的，尤其是涉及到操作这种基建机床的这种。所以如果是把这个技术，慢慢的去嵌入到我们这个产品里面去的话，这个空间就很大了。就是存量的一个替代，以及是像刚才讲到的一些创意类的这些产品，一些增量的更新，我们觉得还是挺挺不错的。好的，谢谢总。我看线上目前也有一些投资者等待提问，要不我们就先请会秘书先介入一下。下面有请手机尾号7252的参会者进行提问，请发言，谢谢。
发言人 39:57
你好，我是生产机器的吴思杰，我这边主要有两个问题想问一下。好啊，对，第一个问题的话就是想问一下我们今年以来的这个订单的一个情况。包括因为我们的下游也比较多，包括有一些产品类的业务，像住户基因机器人、机床等等，可以辐射到比较多的这个下游终端的行业。咱们今年以来的话，就一季度还有四月份，对于不同的三个行业，今年的一个景气度的一个变化，就有哪些行业可能会有比较明显的改善，可能哪些弱一些，就是您这边都可以帮我们分享一下。
发言人 40:32
好的，我们确实在有很多就基本上是覆盖了全部的制造业了。那像我们租赁机来看，它覆盖的是最广的了。就是3C基础的家电医疗等等都有。今年来看我们销售给我们的反馈就是三星和汽车是一直以来也是大头。然后这一块的话今年贡献的增量其实也是一如既往，还是占了比较大的两个头部。然后家电也特别好，家电的话是以这种小店为主，可能会比较多，就是会有一些更强的这种消费类的这种属性的，日用品，日化这一类的也会蛮蛮不错，整体是这样的一个情况。
发言人 41:10
然后我们机器人的话下游主要是在山西，三期的话虽然大家都在说前面几年可能3C需求不到，但是我们自己的3C订单一直还是在增长的。像刚才提到去年的话地震绝大部分还是在3C内，对3C客户的订单是在大幅增长的。然后今年来看，我们认为也还是会持续维持一个还不错的这种增速。原因就是安卓链的或者说非果链这一块的这个需求其实还蛮明显的。包括像华为他们的这些信息，也带动了很多产业链的需求。然后苹果上面的一些有一些新工业的变革，也是有一些这些新的增长。所以一方面是果链的这些客户，我们觉得说也还是有一些有一些增量，也是在持续给我们更多的订单的。
发言人 42:05
不过今年可能更大的一些增量变化应该是来自于C果店的客户。因为我们去年之前其实没有太怎么进入到黑果店的体系。但去年下半年拿了标之后，今年其实C果链的增长应该幅度是很大的。包括刚才提到的几个大客户都是我们是他比较优选的这种供应商，所以这些需求还蛮多。同时除了他们几个这种他们这些代工的这些大厂，我们还会再去往这些终端的这些里面去去试试剂。包括像这个具体名字就不说，但是也是大家非常耳熟能详的这些大厂的。
发言人 42:41
然后除了这一块的话，我们机器机床的话下游就没有衔接了。因为我们主要是做中大的这些机型，主要下游是汽车还比较多。然后像民用的这些航空，还有就是制造业里面的一些通用零件了。
发言人 42:56
这个的话民用航空说实话去年其实稍微是有一点影响，就上半年没有特别好，但是下半年也是回来蛮多的那今年的这个预期的是应该也会比去年整体要更好一些，这个的话还蛮明确。然后汽车这块需求也是来的挺明显的，尤其是像新能源汽车的一些零件的这个加工，也是比也算是比较增量的一个市场。所以这块给我们的这个订单也还蛮多的。
发言人 43:26
然后还有就是一些通用零件的，通用零件的话是这个行业就非常复杂，因为它可能会涉及到各行各业。但是从我们个别客户，从我们一些客户的这个订单量来看，我们觉得这个行业其实还也还蛮好的。因为他看到的更多可能是一些替代类的需求。比如说替代进口机床，或者是替代三轴四轴加工的这些机床。
发言人 43:48
有客户就是一下给我们下了十几二十台的这种大的订单，因为这真的算非常大的订单了。因为一般客户可能就是买个两三台这样子。那这一类客户下不了订单的原因，就是他原来的一些34轴的加工，现在也是慢慢替换成五轴。然后我们的五轴的性能确实也非常好，也是完全能替代进口。但是我价格又比它便宜很多。所以是能看到这样的一个需求。所以这三个板块来看，其实今年我们觉得需求应该都还挺好的。
发言人 44:19
好，对，第二个问题的话就是想问咱们项目类这一块。因为去年也去做了一些举措，包括对项目的一些选择。那么就是从现在的今年接单情况，还有今年这个执行情况来看的话，对两块儿项目的业务没有一个规模和盈利能力上的一个展望。去年的话在自动化还有在运动上面，其实都还是有在做一些主动收缩的订单。所以大家其实也可以从我们那个合同负债上面去推算，我们的那个那个比之前是要少一些。合同负债基本上就是在手订单的那个收预收定金，大概可能行业比例就是比如说30或者三四十这样的一个事情。从这个方面其实是可以去推算的，因为这也确实是公司的一个战略的一个调整。所以在项目类这块的订单应该还是会慢慢再少一些。
发言人 45:11
然后盈利能力肯定是要去提升的。像自动化的话是22年在收缩，所以二三年就明显提升了三个多百分点。利农是去年开始收，今年的话我们认为也应该能看到这个盈利能力的提升。原因就是一方面是这个接单我们会控制在一个合理的水平。另一方面很多的这种项目管理过程中的一些问题，我们在去年也发现了一些，所以今年肯定是要去杜绝这一类情况发生的。在这个项目管理的运营质量上面肯定是要有所提升。第三，是海外的这个项目应该今年会更多一些。
发言人 45:47
从今年一季度接待情况来看，接的单很多是在海外那边，就是客户在海外建厂的，所以海外的毛利本身也要比国内的要高一些。所以我们现在海外大概占比十几，就是出头这样的一个水平其实比较低。就这个业务，所以未来海外提升的这个空间占比其实也还蛮大的。所以基于以上几个点，我们对于项目类业务的这个盈利能力的提升还是比较有事情的。谢谢。
发言人 46:16
海外主要是力能业务，这个主要是哪些下游行业绿能一些业务。海外主要是跟着国内的客户去出海，然后有山西的，也有一些光伏的，这个比较多。我们其他的海外业务，还有像我们的注塑机、机械手、辅机，还有机床这些基本上很多还是会以国外本土客户为主。我们去年也是提了出海战略，今年肯定也是要进一步的加大这个呃产品类出海的占那个占比的。包括现在的东南亚，然后墨西哥、印尼，还有像以后可能中东等等这些地方应该都还是要进一步去去扩展更多我们的这个销售网络的。好，谢谢总，我这边找到这些问题，感谢谢总分享。好的。
发言人 47:14
下面是来自网络团参会者的文字提问，请问2024年后三个季度，绿能业务订单毛利有保障吗？谢谢。您再您可以再读一遍吗？刚刚2024年后三个季度率等业务订单毛利有保证吗？明白，这个其实就跟我刚回答胡总的一个问题差不多。这个东西更多还是前期要有所控制，在一个单上面去控制它的毛利。然后其次在实施的过程中，在项目管理的过程中，以及在我们这个供应商采购招标等等这些方面，要去做一个管理上面的一个控制过程中的控制，去把这些去做降本的一些措施，或者说去提升这个质量的措施还是要去做的。
发言人 48:00
第三，在后期的一些方面，可能就是在催收款项，各方面也要去做。这个可能就不是毛利，这个可能会涉及到更多精力上面。因为如果说客户一直不付款的话，那可能对我们的资产减值上面也会有一些影响。为了杜绝这方面的影响，那我们可能就是加大应应收的催款，再去从无论是从毛利还是从净利方面，再去提升他们的一个整体的一个盈利质量。谢谢领导解答。
发言人 48:28
下一个问题是自动化集成产线这块在手订单有多少？这块的话可能到时候不太方便说，下来再具体沟通。好，下一个问题是注塑机全年产能多少？2024年注塑机和配套辅助设备是不是营收打击比较大？就数据全年产能的话，我们其实规划的产能还是比较大一些。大概满产的话可能得有四五个亿。但是这个本身是需要去爬坡的一个过程。整体来看今年我们是觉得说可能维持一个中等或者是还不错的这种增速就可以，不一定是会达到门槛的这个状态去。对。
发言人 49:12
还有就是2024年注塑机和配套辅机设备是不是营收弹性比较大？可能会有一些，因为他确实是通用设备，而且刚刚也提到了，就是我别人可能是一种产品，但我们是三种产品，都是受益于这种通用顺周期的这个逻辑。如果是这样的话，就是整体加起来来看，这个销售触点也是更广了。然后销售的增量其实也是更多了，那加起来的整体幅度应该也是会更大一些。
发言人 49:43
好，谢谢领导解答。好的，目前为止的话，应该是这个线上的全部的文字和提问。我们也非常感谢各位投资者参加今天的这个会议解读。也是期待今年我们2024年特斯达的三类三大类的这个产品线能够继续实现这个盈利能力的一个改善。会后大家如果有进一步的问题，也欢迎联系谢总进一步的一个交流。我们再次感谢各位领导的一个参会，感谢郭总，感谢各位投。感谢大家参加本次电话会议，会议到此结束，祝大家生活愉快，再见。
发言人 52:03
The meeting contents and relevant information in any form, scientists reserves derived to investigate the relevant and legal liability. 各位投资者大家上午好，我是中金的机械研究员郭文秀。欢迎大家今天参加由中金公司、中信证券、东方国金申万宏源还有开源证券一起来联合组织的托斯达2023年年报及2024年一季报道交流会。公司也是在周日晚上的话，发布了几项比较重要的财报。我们今天也是非常荣幸的邀请到了公司的董事会秘书谢总来为大家分享一下去年以及今年2024年的一个展望。首先我们就先把这个时间交给谢总。感谢郭总，也感谢各位投资者的支持。
发言人 52:44
今天来参加我们的这个交流会，我主要还是先给大家介绍一下我们2023年的一个大致的情况，以及我们今年一季度的一个大概的情况。具体的话可能就大家也可以参照着我们年报里面第三节的那个管理层进行讨论，分析里面的那个那个因素，也可以看到比较详细的内容。我主要还是跟大家交流几个重点的一些部分。整体来看，我们二三年的营收和利润是下滑的。但是其实我们是做了一个业务的结构调整，真正的内在的经营质量其实是有一个明显的一个提升的。因为我们我们公司业务可以分两块去看的，一块是项目类业务，一块是我们的产品类业务。
发言人 53:25
我们是从去年，甚至前年就开始了，就意识到项目类业务它的这个特点就是，客户是一些大客户，订单量特别大，所以非常容易形成规模。但是它的毛利是比较低的，所以随着它规模增大，反而会拉低公司整体的毛利的水平。那我们就去年也是开始在收缩这块业务。包括像我们自动化方案，以及像我们智能能源及环境管理系统的业务，这两块我们去年都是有所收缩。但是像自动化的话，它的毛利我已经是在去年已经有明显的提升了。因为我们这个动作做的稍微快一点。
发言人 54:00
然后智能能源那块业务是去年开始搜索的，它的毛利去年还是一个下滑的这个水平。主要原因还是前年接的一些订单，就是毛利水平不是特别高。然后刚好去年环境其实也不是特别好，就非常准。然后客户的这种付款，还有就是我们施工过程的这些理念，可能还会有一些小小的风险在。所以个别的这个项目是超低的这种毛利，导致了我们这个板块，甚至是整个公司的利润是有所下滑的。所以主要是项目类业务的主动收缩，以及项目类业务个别项目的利润的影响，导致了我们今年营收和利润的下滑。但是好处就是项目利益的的业那个占比它是下来的。我们产品类的占比是在持续提升的。
发言人 54:48
像我们的三大产品，机器人、机床还有注塑，以他们的出货量，他们的毛利其实都还是非常不错的。像我们基金里面，虽然整个板块来看还是下滑，但是我们重点的业务多关节的这个工业机器人，也就是我们四轴六轴的机器人，它的收入是增长的，去年大概是增长接近50%，然后毛利率也是增长5.8个百分点。注塑机的话去年是增长16%，然后毛利也是增长了一个多百分点。机床的话就持续维持高增速，去年是五十6，前年和大前年基本上也都有60左右的水平，就连续好几年都还是维持特别高的这种增速的水平。然后毛利率也基本上是同比增加了6.5个百分点。所以这三块业务本身也是公司重点发展的业务。
发言人 55:38
去年也确实取得了我们认为还是非常好的这个成绩，也是符合我们管理层的预期的。所以从这个角度来看，我们认为公司的这个战略调整导致的这种表面结果的下降也是正常的。因为我们确实也是在收项目提产品，但是这个质量的提升也是我们很愿意去看到的，也是会在来也是会进一步去做。所以在项目类业务这一块，可能今年还是要再把它收一收。然后在产品上面我们也是去考核他们更多的出货量和整体的一个市占率的水平，所以整体去年大概是这样的情况。然后分业务来看的话，我们有四个业务板块。
发言人 56:21
一个是工业机器人及自动化，这个主要也是一个结构的优化调整的。因为它里面有机器人的这个产品，也有自动化的这个项目。他去年的话是9.6个亿，然后同比是下滑25%，毛利大概是29%，同比是有增加3.4个百分点。这一块的话主要是第一机器人里面大，但是有2.4亿，然后同比是下滑31的。这块的话主要是因为我们一方面是直角坐标机器人，它下滑20%，因为整个去年的这个住宿领域需求确实也不是特别也好。我们很多的定对，他们其实是会采用低价竞争战略的那我们其实去年也没有怎么降价，因为我们的毛利其实还是蛮高的，基本上这块业务还是有五十多的这种毛利。所以结果就是我们的收入规模是下来了，但是毛利率反应还是增长的。
发言人 57:14
然后还有一块是我们有贸易类的机器人业务，这块也是我们自己主动收缩了，去年大概是下滑61%左右这样的水平。因为之前会代理像一些国外品牌，然后用在我们自动化上面。但是现在我们自己的机器人已经是达到了我们认为还比较好的这个水平，也是完全可以推到客户现场去用的。所以我们就不再去代理国外品牌，更多的是去卖我们自己的产品。所以我们自己的资产多关节就是我们刚才讲的，已经有接近50%的收入增长。
发言人 57:42
而且这块业务另外一个亮点就是我们也是去年有一些结构有一些行业结构的调整。前年的话出货量和今年的和去年的出货量是差不多，都是1700台。但是它结构是发生特别大的变化的，去年绝大多数都是在3C类的客户。前年的话除了3C还有像医疗，包装这些。所以这个角度来看，我们的3C客户对我们的认可是持续在提升的。我们在3C里面的市占额也是有大幅增加的。虽然从总量来看并没有太大的变化，都是一些但是这个结构的调整也是我们非常愿意看到的。所以在这一块我们今年也是要持续去深耕。
发言人 58:21
因为从去年下半年开始，我们也是从以前果链为主的这些客户，慢慢扩展到一些非果链的客户。包括像华勤技术、闻泰科技、龙旗科技等等。这些都是我们都进入了他们比较靠前的这种供应商体系。今年也是逐步在出，或者未来我们也还要进一步开拓更多的这种终端也好，还有就是这种代工厂也好，这些需求我们还是看到有非常多，并且我们也非常有信心可以去拿到更多的订单。所以在资产多关节这一块，今年的这个出货量我们也是维持一个比较高的一个增长的一个预期。
发言人 58:56
然后除了机器人，我们还有啥自动化？自动化的话我们刚才讲了，因为我们这也是在主动收，所以去年大概是7.2个亿，然后同比是下滑22%左右这样的一个水平。原因就是因为之前我们有做3C有做新能源，有做匹配。但是我们去年基本上把新能源和气费都收掉了，现在只有3C了。所以这块的规模是有所收减的。同时我们也是调整了这个配合，让他去配合更多的机器人去做这个的方案。
发言人 59:28
这样的一个布局就是做机器人加工作站，这个也是非常多客户喜欢我们的这一点。因为我们去竞标的时候，很多人他可能要不就是只是做机械，要不只是做自动化。像我们这种就是有自动化行业积累工艺，同时我们自己的机器人又能快速满足他们的各种痛点的这个需求的，还是比较少见的。所以这也是为什么我们去年能在几个飞果链的大客户里面迅速拿到这种第一第二名的这种成绩，也是跟这个有非常大的关系。对，就这块的话规模是很大，是下滑。但是它毛利也是有增长，去年大概同比增加是3点二三个百分点，盈利能力还是有明显提升的，所以这个业务整体是这样的一个情况。
发言人 01:00:09
然后第二个板块是注塑机及配套这块的话住宿区的这个规模和毛利都是增长的。像刚刚提到的，基本上去年是2两2亿，然后同比是增长16，毛利率是21.5，同比是增长1.3个百分点。这块业务其实是去年我们认为还算可以，就是也没有说不好，也没有说特别好。但是今年一季度其实是表现特别好的。像我们一季度的出货量，同比是88%的增长，然后收入同比也是超90%。
发言人 01:00:41
我们的电动注塑机也是从去年开始推，去年是从0到1。今年的话一季度已经是卖到了去年全年，接近去年全年的这个水平了。所以注塑机因为本身我们布局的也晚，大概是21年才开始推出自己的品牌。所以前面几年我们更多的也是在打磨自己的产品，去做更多的一些技术攻关。在销售上面其实是没有发太多的力的。去年开始销售上面做了一些调整，也更加积极去去开拓市场了。所以从今年一季度的这个成绩来看，我们认为是收效非常明显的那今年我们对这块业务的增长也还是保保保持比较积极的信心。
发言人 01:01:21
然后除了注塑机，我们还有配套设备。配套设备的话它去年其实跟我们刚才讲机械手的逻辑类似，就是需求确实是不是那么好，然后各种应对也是不断的在内卷。那我们也确实没有怎么降价，然后就这个规模，大概也是去年是2.2个亿，然后同比是下滑11%这样的水平。不过它毛利其实也是在增长的，去年47，然后同比是增加1点三五个百分点。所以这块业务今年也还是要在销售上面去做更多的一些调整。因为我们现在我相信大家也应该都从别的这个同行里面也都感受到就像。
发言人 01:02:00
在整个通用顺周期板块，其实需求还是蛮明显能起来的。不仅是注塑机，像我们的这个机械手，还有我们的注塑机配套设备，这些都是一起的。就是任何一家公司只要要买注塑机，都会买这个配套设备跟机械手他们三都是打包一起的。所以这块业务基于今年的这个行业需求明显的有恢复，并且我们也从销售那边得到一些比较正向的反馈。客户确实投资意愿各方面都比以前要强很多，开工率各方面也都起来了。而且现在很多客户都是直接要求现货的，我们很多厂商也都是基本上是没有库存的这种状态，所以对于这个的信心还是满足。这三个板块今年应该都还是有不错的一个增长的。
发言人 01:02:42
然后第三个板块是数控机床。数控机床的话我们是以子共3公里为主，主要做的是五轴数控机床这块业务我觉得应该也还蛮超预期。因为去年大概是3.5个亿，然后从同比是56也持续维持了一个高增速，然后毛利是33.5，同比是增加6.5个百分点的。所以这个主要是一方面，确实是我们的产品在客户那边也是认可度是在持续提升的。因为很多都是老客户介绍，然后各种口口相传带来的一个订单。很多老客户的复购率也基本上第一批就早几年买，我们的客户基本上百分之百都复购了，所以复购率很强。然后新客户这个认可度也是在持续提升，品牌效应是很明显在增强的。
发言人 01:03:25
另外我们的几个下游，包括民用航空，包括一些汽车模具高端模具或者精密零件，还有汽车零部件这些。其实我们去年的每个行业，基本上都对我们的这个采购，或者说每个客户对我们的这个采购都还是不错的。所以我们订单量是保持了一个比较高的这种增速。然后毛利率增长的话，主要还是因为这个产能提升，出货量增加带来的一些规模效益有一些比较明显的增长。去年机床业务的这个净利率其实提升的也很快。去年整个iphone你那边大概是有4000万出头，这样的一个经营率还是非常不错的。然后我们的这个出货量大概是260台，同比也是增长超百分之百。
发言人 01:04:08
今年的话我们是要去搬到新厂。我们原来的地方是租了三个场景都比较小，然后产能受限了。今年就是搬到我们智能总部生产基地里面去，然后那个地方比较大，三万多平方。
发言人 01:04:24
未来的这个产能是未来3到5年的产能基本上都是能满足的。所以今年大概3 4月份在搬场，然后对于今年的预期的话，也还是会维持一个还不错的增速。但是但是在我们自己的这个产能的一些规划调整，我们的供应链的梳理，还有像我们生产方面的一些措施优化上面，可能要下更多的一些精力。所以更多的重点估计还是会在内部的一些进行调整，还有就内部的一些质量的一些提升。然后订单上面也没有太太过担心，但是我们也不会想说再去维持太高的一个东西，更多还是有时候就是有有一方？所以说基本上还是会希望他还是能维持住公司年初的这个对它的一个增长预期的。
发言人 01:05:08
然后第四个板块是我们的智能能源及环境管理系统业务。这块的话简单理解给他就是给客户做过一个这样的工厂，包括像洁净食物、城市通风、排水工程等等。这块下游包括像3C光伏、锂电，整体来看前两年它增长非常快。像前年的话它是30个亿，去年的话是大概27亿，所以收入是大概下降了接近十个百分点。
发言人 01:05:33
毛利率的话这几年说实话确实一直在下滑。以前好的时候有20个点，然后慢慢的变成17、15、十二十，然后去年是888.4这样的一个水平。我们也确实意识到了这个业务它带来的一定的这种潜在的一些问题。所以我们去年就开始做了一些措施，包括规模上面没有去做了，没有都去做要求了。以前确实会考核的话会以规模为主要的，一要在去年就不是考核这个了。去年对他的考核基本上就是要求一个是利润，一个是现金流。所以去年的这个营收确实也是有下来一些。
发言人 01:06:09
然后其次我们在接单上面也会有一些控制。以前前年的时候我可能会比较在意规模，所以在阶段上面其实没有太那么的在意。但是去年有一些比较低的一些毛利的项目，以及我们认为风险比较高的项目，我们都没有接，去年就去掉了，应该有十几个亿甚至20个亿的这种项目体量了。所以我觉得这个也能看得出来公司调整业务结构的一个信心和决心。
发言人 01:06:37
就是该该断的还是要断，该去提升的还是要去提升。所以这个只是一个短期的一些阵痛，我还是希望大家可以再把时间拉长一些去看这块业务。因为它体量确实大，所以不会不可能说半年一年的就能马上调整完。我们也不希望说突然间腰斩这样的一个情况，工作还是逐步的稳定的去调。就是慢慢的相对类业务逐步搜索，然后产品类的这个占比逐步的提升。那期间公司的这个毛利率水平，无论是产品的毛利还是项目的毛利，我们都会想办法再去把它去提升起来。那公司的这个盈利水平，有时候也就会慢慢的到修复，所以大概是这样的一个情况。对，那具体的话我们就在交流环节再再沟通。
发言人 01:07:24
好的，谢谢总，介绍的也非常的详细。确实从咱们去年2023年特斯拉的一个年报来看的话，还是属于一个积极调整产品的一个类别，以及重点发力这个产品型公司的一个关键的意念。所以今年展望在2024年，我这里的话就先提三个方面的问题。首先是第一个方面的问题的话，是关于咱们的这个数控机床业务。
发言人 01:07:44
因为也看到了在咱们特斯拉年报里面的话，吴董应该是专门指出这块业务也是未来非常有希望冲这个行业前三，或者说是第一的这样的一个关键业务的那我们想了解一下，在今年2024年，本身一方面在这个班长的一个背景后，可能针对于未来三年的这个产能扩充，我们还是去要有一些资金的帮助，应该是有这块的一个需求的。所以其实是想问一下，比如说针对于咱们未来三年艾弗里的一个发展，那当前我们是一个怎么样的一个定位？包括在资金上，就存不存在需要融资的一个可能性。明白。
发言人 01:08:16
机床这一块的话，目前确实也是在产能快速扩张期，所以资金上面的需求肯定是有的。目前我们采取的措施就主要还是在银行借款，以及通过托斯达提供财务资助的方式给到去做。我们去年也是刚好选了一个我们提供5000万的财务资助给到他们，目前还是能满足这个需求的。另外，可能在以后还会再去考虑这个融资方面的这个问题。那这个方向其实就蛮多过了。包括我们管理层去注册，或者是说我们托斯达在加大这个方面的持股比例，都是有可能的，但目前还没有特别明确的这个计划对。好的，了解。行。
发言人 01:08:56
然后第二个的话是针对于咱们的机床。因为在2023年毛利率包括像净利润率的提升都是非常之明显的。去年整个iphone也是净利率能够做到12%。
发言人 01:09:06
那么我们想了解一下，比如说今年2024年，就是iphone你自身的这个产品序列的发展，以及这种高客单价的产品的规划，今年是怎么样的？我们产品方面其实一直还是在不断的丰富的。单单去年来讲就推出了两款新产品，然后升级了一款新产品。今年一季度也是推了一款升级的这个产品，所以就是这样子的话，其实已经有四款新产品出现了，所以在产品数量方面是不断的在扩充。
发言人 01:09:37
我们的产品结构基本上是分为大中小三种类型。大的话就是像一些卧室加工中心，基本上受大亏到三百多甚至四百多万这样的水平。那这块的话去年也确实是这一类型的产品去年卖的其实还蛮不错的。虽然可能量不是量的占比不高，但是比前年的这个同比还是有一个大幅的一个增长。所以这块也确实是表现的还挺好，主要是用在一些这种大型的航空结构件方面的一些加工。
发言人 01:10:10
然后除了大型的，我们还有中型的，像我们比较经典款，到这个800、750600这几款。去年的话800也卖的特别好。800基本上售价得要到180到200万之间。所以去年这个的话是有翻倍的增长，接近应该是8 8 9 10台这样的一个储货量水平了，所以还是蛮不错的。
发言人 01:10:33
然后像这个小型机的话，我们主要是在300400这几款，这些主要是用在加工一些比较小的这种精密零件。它的它的那个售价就没有前面两个这么高了，大概可能就是120以下这样的这个水平。去年我们也是针对400这款机型做了一个升级，就是在数控系统上面从国外的换成国内的这样的这个形式去推。把这个售价其实也做到更低了。
发言人 01:11:00
但是，我们认为这个空间未来的替代空间是很大的。因为它不仅是可以去替代五轴，还可以去替代很多的三轴和四轴的产品。他们它一台的这个均价，一台的这个价格基本上是可以去覆盖掉。原来来客户他要用3台3轴这样的一个情况去做一个零件的加工的。所以这个替代空间还是蛮大。那我们可能就是小大中小这三类都还是会同步的去做一些扩充。通过量以及通过我们加大这种中大型的产品的出货，再进一步去提高我们的这个产品的销售均价。对，大概是这样的一个情况。
发言人 01:11:40
好的，谢谢总。我这里第三个问题就是还是关于F米的。我们当时在收购F米的时候，因为有一个三年的一个协议，锁定2021到2023。我们这次在年报中也看到了，因为可能中间最后可能也就是差了两三百万的这个净利润的小目标，大概需要有一定的无偿转让的股份。那我们想了解一下，比如说在过去的三年，因为埃弗米自身的发展还是非常的超预期的。如果说是展望未来的这个三年，咱们特斯拉对于埃弗米的管理，会不会有这种新一期新一轮的这种对赌，或者是有什么其他的激励机制。
发言人 01:12:15
您这个问题其实问的还蛮关键。我们今年的话确实其实或者说前三年，其实大家磨合的也还挺好的。然后今年的话可能也会有一些新一轮的一些打算，但现在确实不太方便去多。对，大概具体的话后面有了明确的计划我们再交流。好的，可以行。那我们接下来剩余的时间的话，就交给其他的卖方小伙伴，包括我们今天线上参会的投资者。
发言人 01:12:41
请贵秘书先播报一下这大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请手机尾号9863的参会者进行提问，请发言，谢谢。对。
发言人 01:13:25
有点卡，没听清听得到吗？现在可以了。谢总好，我这边是中信制造产业研究员安家正，我这边有几个问题也想请教一下您。首先第一个，你好你好，首先第一个的话，我想请教一下我们今年一季度的这个情况。就是一季度我们可能没有看到整个板块的一个拆分情况，您能不能简单给大家拆分一下，就是包括我们三大产品的收入的这个情况。还有就是我们产品类里面，像机型这边，我们也是有啊本体，还有这个应用系统。然后注塑机这边也是有产品，还有一些系统，然后这块能不能给我们详细的拆一下，这我第一个问题，谢谢。好的，可能我们在这就不不不详细谈了，我们可能就是有一个大概的一个方向。我们的这些结构其实可以说跟去年其实差不了太多，大家可以从这个方向去去去分析。
发言人 01:14:23
然后第二就是我们几个产品表现还是非常好的。像这个支持机的话，我们刚刚也提到了，收入是同比增长90%，然后主播量是同比增长88%，这个非常不错。然后像机器人的，我们至少坐标机械手的这个收入和毛利也是在同步稳定在增长的。幅度不会那么大，但是也确实是在增大增长。然后我们多关节机器人的话出货量大概是25的增长，前单量大概是45的增长。所以这两块是代表了还比我们产品的这个增速度还是蛮不错的。
发言人 01:14:58
然后机床的话可能就不会像前面两个板块有这么明显的一个变化。原因是因为我们三月份在搬厂，所以在交付，然后产品入库生产方面还是会有一些些小小的影响。但这个不影响我们看这个长期看今年整体的一个情况。我觉得基于这样的一个变化，我觉得大家还是可以在往比如说半年或者一年这样的一个维度去看。相信我们也是能给到大家比较好的这种增长的一个预期。
发言人 01:15:32
像三三三大产品的这个出货量和毛利率的提升，也是我们管理层对每个这几个业务板块的一个重点的考核指标，这个大家可以去期待。然后后面项目类的话，我们主要考核的还是利润跟现金流，就不是在规模上面。所以这个板块我觉得其实也可以参照我们去年年初也是这么定的那我们去年年末的这个结果，可能除了个别的这种项目的一些影响之外，其实我们的这个产品都还是符合和我们的预期。所以我觉得今年大家也是可以往这个方向去，今年的这个质量各方面肯定还是要比去年要好的。对，所以大概是这样的一个情况。好的，那好，行。
发言人 01:16:12
第二个小问题就是我们近期看到整个住宿板块的一个景气的情况。您刚才也介绍了，关于去年还有今年一季度住宿板块的这样一个增长的一个情况。这块儿从订单的角度来看，包括从加油的一些库存的情况来看，有没有一些情况可以跟大家分享一下。还有就是我们的这个主机的系主机包括相应的系统，跟国内的一些主流的主机的这样一个厂商的这种配套的情况，能不能再给我们详细介绍一下，谢谢您。您第二个问题，主机的系统什么意思？就是我们的腹肌，包括我们的机械臂，就是跟其他厂商是吗？就是整体的配套的一个情况，还有就是我们这边从订单景气度来看，怎么展望二季度或者说全年的这样一个增长。
发言人 01:17:05
好的，注塑机的话我觉得今年一季度我觉得还是蛮蛮不错的，基本上还是挺有点超预期这样的一个情况。因为从去年的订单来看，下半年确实会比上半年要好，有有在增长，但是那个幅度其实并没有那么大。然后到了今年一季度，尤其是三月份的这个情况，是比较超我们预期的，就是环比是在增长，但是幅度会比去年的一季度同比是会大很多这样的一个情况。这个的话从我们销售一线的销售给我们的反馈，就是客户现在询单，然后商机各方面都会很好很多。但是有一点点的小小的一个风险提示，他们倒也没有看的特别对，就是现在的下单和以前的下单的习惯是不太一样。以前他可能会，比如说能看到未来半年左右这样的一个商机，但是现在可能就是未来三个月左右这样的一个商机。
发言人 01:18:07
客户他们虽然是乐观，他的投资意愿也很强，但是他还是有一点谨慎的这这种乐观这样的一个形式。所以这也造成了我们现在很多厂商他们都没有库存，就是因为所有人都想要现货，因为所有人可能我们的客户也在等他的客户给他单。那那这样的话他可能就是客户一旦有，他就马上要求我们给他鲜活去生产。因为他也没有像以前那样提前半年去做储备，所以这个我觉得还是有一些因果关系在里面的。但是我觉得好的地方就是大家确实会已经有在慢慢修复了。大概这个景气度，我觉得还是未来会也会持续慢慢再修复一些，大概是这样的一个判断。
发言人 01:18:48
然后我们普及机械手的话，基本上还是有一些的我们会单卖，有一些我们会跟我们自己的注塑机打包一起去卖。因为像我们自己注塑机、机械手，还有以及这三块打包卖的话，对客户来讲其实还是蛮有优势的。第一就是它的整个售前售后也会更方便。第二就是售价方面也会有一些优惠。
发言人 01:19:09
第三就是它在使用的过程中，我们三个产品的配合肯定要好于我们的机械手跟别人家的这个注塑级的配合。因为它就会涉及到一些底层的控制系统，以及涉及到那种比如说开机误差补偿的这些问题。虽然可能都不是特别大的问题，但是这样的一个使用体验其实是会更好的。而且到他售后的这个情况来看，一旦是某一个产品出现问题的话，那其他他都要停掉。如果是同一家的这个售后，整个交流起来，沟通起来都会顺畅的多很多。
发言人 01:19:41
所以这也是为什么我们的注塑机能在今年获得这么大的一个增长的一个挺关键的原因。因为前面几年也21年才开始推，前面几年客户对我们也没有那么了解，然后你的产品也确实是也要从不断的再去提升。到现在这个程度的我们的产品其实质量性能各方面都已经很好了。所以客户认可度提升了之后，然后再基于我们这种机械手扶机，还有租机三个打包一起销售的这样的一个模式，其实是更容易去打开更多的市场的。
发言人 01:20:10
就一旦是这种需求恢复了，然后顺周提起来了，我们的三类产品其实是都是会同步增长。可能他就别人可能是一个增长，我们是三个乘以三这样的一个形式去去增长的。所以还我们这种模式可能也确实在这样的一个环境下，也会获得一个比较好的一个收益。好的，明白。也就是说板块景气度起来之后，我们其实能更放大这个收益的这个程度。
发言人 01:20:40
对对对，好，那那我最后一个小问题确实也是看到我们年报相对来说，相对之前的这个减值的准备可能会多一点。也是想替投资者请教一下你关于我们今年包括一季度，包括全年来看，我们这几个减值项会怎么展望？大概是这个问题，谢谢。
发言人 01:21:03
明白，我们的那个资产减值大概是1.1个亿，然后去年有一些商业减值是2000万。然后其他的主要就是一些应收账款，还有一些这种信用减值和存货的减值了。那商业减值的话是我们以前收的，很多年前收的了，大概应该19年左右。那个时候收的到也填也就是我们现在现在的这个东莞拓斯达智能装备这家公司。那野田的话以前收的时候是做汽车焊接，然后汽车的一些自动化的这个业务的那现在我们我们刚才有提到自动化业务已经在收掉这个汽配类的这些业务板块了。所以基于这样的一个业务的一个调整，他就没有在做汽车相关的自动化焊接业务。
发言人 01:21:51
所以也是我们就把剩余的2000万的商务给他减掉了，是这样的一个计划。然后他的这种应收账款和信用减值，存货的所有减值来看，其实跟以前差不了太多，但是可能会比以前稍微多一些。原因就是现在有些客户他付款的条件也更加苛刻了一些。就是他们自己可能也确实有遇到行业下行的问题，所以客户现在的付款周期也要更长，所以会相应的会导致我们的这个议题的减值要更多一些，大概是这样的一个情况。
发言人 01:22:28
好的，那今年看的话，应该会同比会有一定的压降。按我的理解，这块其实还是会跟我们智能能源那块的业务规模会有一些比较相关的关系。今年的话我们比如说我们去年接单已经少了，那我们现在也可以看到，反推到我们现在的这个存货，还有是合同资产，还有应收账款提取，存货那些也是少的，然后合同负债也是少的。所以从这个角度来看，可能可以推断，也许到时候的绝对值可能不一定会像去年这么高。对，从目前的这个数据来看。好的，谢总。我就是这些问题，非常感谢，也希望公司今年能够持续的增长，谢谢。好的，感谢安总支持。
发言人 01:23:29
大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。
发言人 01:23:57
好的，在等待大家举手的时候，我这里再补充两个方面的问题。然后第一个问题的话，是想问一下我们的这个多关节机器人这块儿业务。因为可能在今年的年初一月份的时候，咱们托斯达也公布了我们最新的这个机型的运控，跟这个生成式AI现在还是有一定的结合的。所以我们其实是想来再从回溯的角度来讲，在过去的一个季度，我们目前当前最新款的机型的运控，落实到终端客户的这种使用体验上，目前反馈怎么样？包括我们今年2024年在跟很多的AI公司探讨的商业化的落地进程。也想请谢总进一步分。
发言人 01:24:37
我们是去年开始跟几家大模型的大厂有在接洽。然后同时也在我们自己的控制器端口这边给他们开放了接口。比如说就是阿里的这些千问的大模型，或者是华为的那个盘古大模型，还有其他几家，基本上都有在跟他们去接洽。目前可能合作的比较早一些品牌是跟阿里的这块还会用的更更早一些。前段时间阿里研究院的人也是过来我们公司专门就这个事情去做了一些更深入的一些探讨。目前他们也是跟我们说跟他们接触的人当中，我们是最早跟AI去结合起来的这个基建企业。所以他也很看好我们未来我们双方的一些磨合，所以现在也跟也是经常跟他们参加各种比较这种大型的或者是国家级的这些闭门会议。
发言人 01:25:27
就是去探好AI加机器人这样的一个方向。目前我们在验证的有几个类型，目前可能比较好落地的还是在AI加马垛机器人这方面去做。就是在马垛的这个场景。未来像这个呃我无序的分拣或者是拆垛上面都会，我们认为都还是可以去逐步的去探索的。比如说像这个无序分拣的话，就会用在像一些超市里面，会有像现在国外其实已经在做了。国外应该是哪一家AI出来的一些团队，让他跟那个APP他们去结合起来，就是给沃尔玛还是每一家超市去做一个替代。
发言人 01:26:03
无序分拣的话，它就是大早上凌晨可能一堆的货车把那些货全部堆到一起。然后以前的话就要用人，就把这些货一个一个的分类，然后一个个的去放到货架里面去，是这样的一个模式。如果是用机这种AI机器人的方式，它其实一方面它是可以通过识别物品，物品的颜色、形状，然后它的大小等等，然后去做一个整体的分类。然后再把它一个个放到传送下，或者是放到别的这种框框里面去去给他做一个快速的无序分拣，这个我们认为是有很大的一个空间，像我们东莞现在也有这个美宜家，美宜家是在我们东莞本地的。然后这块的话，阿里那边也是说他们对这一块是刚需。所以因为他们都是在凌晨发货，然后发到各个每一家的便利店门店里面去。所以像这些我们觉得有很大的空间是可以去拓展的。
发言人 01:26:52
然后像那个马度的话，我们认为可能当下更刚需的应该会是在于那种特别极端的一些环境。比如说像那种冰冻的这种库存时，就是冰冰冰冻的仓库在零下负的十几二十度这样的一个情况。人在里面他其实待不了很久，待1个小时可能都顶天。然后像这样的话，它的人工费是很高的，同时人面临的这些健康的风险程度也很高。
发言人 01:27:20
像这样的类型其实就很适合用我们的这种AI机器人去做了。因为原来的机器人的话，如果也没有人在旁边看，可能也确实不一定有那么好用。但如果有跟AI大模型去结合起来，用了这种AI大脑之后，我们认为这样的一个可替代性其实就会强很多了。所以像类似这些，我们认为都还有很大的一些空间去做。然后我们现在在客户上面的落地还可能还没有那么快。
发言人 01:27:47
现在在聊的有在做那个玩具的，这个的话就可可能还是在创意类。倒不一定是说像刚刚那两个是那种特别刚需的这个但是一个是刚需的，一个是创意类。这两个我们认为都还都会是我们未来的空间。
发言人 01:28:02
创意类的话就是在玩具，我们现在在跟客户那个客户聊的就是他是在汕头做了一个玩具类的公司。然后他的玩具是供给各个，比如说像乐高类似这样的一些门店的那我们的机器人去到那边，去到他门店那边会是什么样的形式呢？比如说你在那边拍个照，然后拍完照之后它会上传到电脑，马上会把你的这个照片形成一些分分像素去显示，然后他就快速的会把这些像素贴到那些乐高积木上面去。然后生成完之后，他就会把这个乐高积木快速的给拼好。就类似这样的一个感觉挺好玩的一个事情，可能大家也没怎么见过。包括像画那个在蛋糕上面画你自制的这个图案，也是就是你在电脑上面去画一个你DIY的这种图形，或者是你想要的呈现的一个，比如说一家三口的合照，或者是自拍等等。像这些你们放在那个呃电脑屏幕上面去，然后我们电脑屏幕就会连上我们的那个有机器人就马上同步的，就会把这些图案在蛋糕上面画出来，就类似这种确实是也挺好玩。我们认为以后应该也还是会有一些空间。
发言人 01:29:09
当然现在都还是在不断的探讨的一个阶段，因为现在也非常早期，也还没有看到一家AI的之前企业去把这些给做出来。我们算是比较早的一批去做的。所以现在公司也是品种数这一块，也是希望说可以把这些真正的去做起来。
发言人 01:29:27
因为我们现在在这个运动控制平台这一块，其实也是布局了非常多，而且是非常深入的。我们的这些团队也都是由各个产业里面的这些补模式，分别去做这种运动控制算法，运动控制的框架，以及这个运动控制应用技术方面的这些研发。我们现在在研发的这一块，除了在机器人里面用，以后其实也会用在我们的这个注塑机，还有像我们机床里面的。因为我们的三大通用产品本身也是会需要这些控制系统。那我们现在在布局的这一块，以后，如果说再跟AI进行去结合起来，我们认为也是有可以去值得期待的一个点。
发言人 01:30:04
另外还有一个点就是在技术层面的一个探讨来看。我们觉得现在我们在做的这些事，其实稍微有一点像智能手机跟当时诺基亚手机那样的一个情况。像现在的很多机器人，其实都还是比较傻瓜式的一些。不能说傻瓜式的，就是比较基础，比较要初代的这些版本。如果说你跟他他能化之后，在全部人这种智能手机，就是这种触屏手机，连老人家都用的特别好的这种情况，我觉得是可以去借助AI去实现的。
发言人 01:30:34
我们自己去测试过，就是我们装了我们装了那个AI大模型的那个机器人，给我们自己的工人去用。他们跟我们说的是以前如果要招一个工人来操作这个机器人的话，短则一个月，长则三个月，他才能去比较好的去操作这个机器人，去去配合他的一些生产工作。但是我们现在招的一个，比如说应届生，然后大专毕业的，他可能培训一天左右，他15分钟就能上手去操作这个机器人了。所以这个效率是提升是非常惊人的。
发言人 01:31:07
很多的我们认为很多客户如果在以后就我们自己技术成熟，还有就是我们慢慢铺开来之后，我们认为很多客户还是这样愿意尝试的那像现在很多的这个工厂，其实也是不好招人。一方面是招工难，另一方面各种技术的门槛其实也不低的，尤其是涉及到操作这种提前机床的这些。所以如果是把这个技术，慢慢的去嵌入到我们这个产品里面去的话，这个空间就很大了。就是存量的一个替代，以及是像刚才讲到的一些创意类的这些产品一些增量的更新，我们觉得还是挺挺不错的对。好的，谢谢总。我看线上目前也有一些投资者等待提问，要不我们就先请会议秘书先讲。下面有请手机尾号7252的参会者进行提问，请发言，谢谢。
发言人 01:32:00
你好，我是生产机器的吴思杰，我这边主要有两个问题想要问我的。好你好。对，第一个问题的话就是想问一下我们今年以来的这个订单的一个情况。包括因为我们的下游也比较多，包括有一些产品类的业务，像住户基金、机器人、机床等等，可以辐射到比较多的下游终端的行业。咱们就今年以来的话，就一季度还有四月份，这些不同的三个行业今年的一个景气度的一个变化，就有哪些行业可能会有比较明显的改善，可能哪些弱一些，然后您这边可不可以帮我们分享一下？
发言人 01:32:34
好的，我们确实在有很多基本上是覆盖了全部的制造业的那像我们注塑机来看，它覆盖的是最广的了，3C汽车、家电、医疗等等都有。今年来看我们销售给我们反馈就是像这个汽车，是一直以来也是大头。然后这一块的话，今年贡献的增量其实也是一如既往，还是占了比较大的两个头部。然后家电也特别好，小家电的话是以这种小家电为主，可能会比较多。就是会有一些更强的这种消费类的这种属性的，日用品，日化这一类的也会蛮蛮不错，整体是这样的一个情况。然后我们机器人的话下午主要是在山西了。
发言人 01:33:16
三期的话虽然大家都在说前面几年可能3C需求不太好，但是我们自己的3C订单一直还是在增长的。像刚才提到去年的话，地震绝大部分还是在三期内，对三期客户的订单是在大幅增长的。然后今年来看，我们认为也还是会持续维持一个还不错的这种增速。原因就是安卓链的或者说非果链这一块的这个需求其实还蛮明显的。包括像华为他们的一些新机，也带动了很多产业链的需求。然后苹果上面的一些有一些新工业的变革，也是有一些这些新的增长。所以一方面是果链的这些客户，我们觉得说也还是有一些增量，也是在持续给我们更多的订单的。
发言人 01:33:58
然后不会经那可能更大的一些增量变化应该是来自于非果链的客户。因为我们去年之前其实没有太怎么进入到非果链的体系。但去年下半年拿了标之后，今年其实非果链的增长应该幅度是很大的。
发言人 01:34:12
包括刚刚提到的几个大客户都是我们是他比较优选的这种供应商，所以这些需求还蛮多。同时除了他们几个这种他们这些代工的这些大厂，我们还会再去往这些终端的这些里面去去试试机。包括像这个，具体名字就不说，但是也是大家非常耳熟能详的这些大厂了。然后除了这一块的话，我们机器机床机床的话下游就没有3C了。因为我们主要要是做中大的这些机型，主要下游是汽车还比较多。然后像民用的这些航空，还有就是制造业里面的一些通用零件了。
发言人 01:34:50
这个的话民用航空说实话去年其实稍微是有一些影响，上半年没有特别好，但是下半年也追回来蛮多的那今年的这个预期的是应该也会比去年整体要更好一些，这个的话还蛮明确。然后汽车这块需求也起来的挺明显的，尤其是像新能源汽车的一些零件的加工，也是比也算是比较增量的一个市场，所以这块给我们的这个订单也还蛮多的。然后还有就是一些通用零件了，通用零件的话是这个行业就非常复杂，因为它可能会涉及到各行各业。但是从我们个别客户，从我们一些客户库的这个订单量来看，我们觉得这个行业其实也还蛮好的。因为他看到更多可能是一些替代类的需求。比如说替代进口机床，或者是替代三轴四轴加工的这些机床。
发言人 01:35:42
有客户就是一下子我们下了十几二十台的这种订大的订单，因为这真的算非常大订单的。因为一般客户可能就是买个两三台这样子。那这一类客户下目录订单的原因就是他原来的一些39的加工，现在也是慢慢替换成五轴。然后我们的五轴的确实也非常好，也是完全能替代进口。但是我价格又比他便宜很多，所以是能看到这样的一个需求。所以这三个板块来看，其实今年我们觉得需求应该都还挺好的。
发言人 01:36:14
好，对，第二个问题的话就是想问咱们项目类这一块。因为去年也是做了一些举措，包括对项目的一些选择。那么就是从现在的今年的接单情况，还有今年这个执行情况来看的话，对两块项目的业务有没有一个规模和盈利能力上的一个展望。去年的话在自动化还有在运动上面，其实都还是有在做一些主动收缩的订单。所以大家其实也可以从我们那个合同负债上面去推翻我们的那个那个比之前是要少一些合同负债。基本上就是在手订单的那个收预收定金，大概可能行业比例就是比如说二三十或者三四十这样的一个水平。从这个方面其实是可以去推算的，因为这也确实是公司的一个战略的一个调整。所以在商务类这一块的订单应该还是会慢慢再少一些。
发言人 01:37:05
然后盈利能力肯定是要去提升的。像自动化的话是22年在收缩，所以二三年就明显提升了三个多百分点。利农是去年开始收，今年的话我们认为也应该能看到这个盈利能力的提升。原因就是一方面是这个接单我们会控制在一个合理的水平。另一方面很多的这种项目管理过程中的一些问题，我们在去年也发现了一些，所以今年肯定是要去杜绝这一类情况发生的。在这个项目管理的这个运营质量上面肯定是要有所提升。第三是海外的这个项目应该今年会更多一些。
发言人 01:37:42
从今年一季度接待情况来看，接的单很多是在海外那边，就是客户在海外建厂的，所以海外的毛利本身也要比国内的要高一些。所以我们现在海外大概占比十几，就是出头这样的一个水平，其实还比较较低。就这个业务，所以未来海外提升的这个空间占比其实也还蛮大。所以基于以上几个点，我们对于项目类业务的盈利能力的提升还是比较有信心的。谢谢。
发言人 01:38:10
海外主要是利用业务，这个主要是哪些下游行业瑞龙一些业务，海外主要是跟着国内的客户去出海，然后有3C的，也有一些光伏的，这个比较多。我们其他的海外业务，还有像我们的注塑机、机械手、辅机，还有机床这些基本上很多还是会以国外本土客户为主。我们去年也是提了出海战略，今年肯定也是要进一步的加大产品类出海的占那个占比的。包括现在的东南亚，然后墨西哥、印尼，还有像以后可能中东等等这些地方应该都还是要进一步去去扩展更多我们的这个销售网络的。好，谢谢总，我这边主要就这些问题，我们系统分享。好的。
发言人 01:39:08
下面是来自网络团参会者的文字提问，请问2024年后三个季度，绿能业务订单毛利有保障吗？谢谢。您再您可以再读一遍吗？刚刚没听清，2024年后三个季度绿能业务订单毛利有保证吗？明白，这个其实就跟我刚才回答胡总那个问题差不多，这个东西更多还是前期要有所控制，在一个单上面去控制它的毛利。然后其次，在实施的过程中，在项目管理的过程中，以及在我们这个供应商采购招标等等这些方面，要去做一个管理上面的一个控制过程中的控制，去把这些去做降本的一些措施，或者说去提升这个质量的措施还是要去做的。
发言人 01:39:53
第三，在后期的一些方面，可能就是在催收款项，各方面也要去做。这个可能就不是毛利，这个可能会涉及到更多精力上面。因为如果说客户一直不付款的话，那可能对我们的资产减值上面也会有一些影响。为了杜绝这方面的影响，那我们可能就是加大应应收的催款，再去从无论是从毛利还是从净利方面，再去提升他们的一个整体的一个盈利质量。谢谢领导解答。
发言人 01:40:21
下一个问题是自动化集成产线这块在手订单有多少？这块的话可能到时候不太方便说，那您下来再具体沟通。好，下一个问题是注塑机全年。
