一、汽车零部件
上海帕捷(刚并购的铝压铸件供应商)∶今年收入12.7亿-13亿,海运影响不然可达到14亿。净利率正常情况下15%,今年12%。明年上海帕捷收入预计16-17亿净利率恢复至15%;
自身零部件∶今年收入能达到2.2-2.3亿元,明年预计达到4亿,后年5亿。
收入∶加总后明年预计零部件20亿收入。五年之后预计上海帕捷新建产能落地能达到15亿元规模,加总上海帕捷目前产能15亿元和莱克电气自身2 亿规模,则五年后共计35亿元收入规模。
净利润∶今年预计15.2*12%=1.8亿元,明年预计20*14%=2.8亿元。
二、自主品牌
去年10亿元收入,今年预计16亿元,明年预计在22-23亿元。今年16亿中jimmy品牌占比40%-45%,碧云泉品牌28%,莱克品牌22%-24%。自主品牌洗地机上新节奏晚,没赶上双十一,明年开始贡献收入。自主品牌净利率明年同样超过10%,12%假设的话,今年预计贡献净利润1.9亿元,明年预计贡献净利润2.7亿元。
三、ODM业务+家用电器电机
去年ODM做到了43.6亿元,今年预计做到48亿元,明年预计对应5%增速,则明年预计能做到50.4 亿元收入。
家电电机今年收入10亿元出头,明年预计规模在12亿元。
加总后明年预计收入体量在62.4亿元左右,净利率有望恢复至7%,则对应明年预计贡献净争利润在4.4 亿元左右。
则2022年收入预计在100亿元左右,净利润预计10亿元左右。2022年预计汽车零部件贡献∶2.8*25=70亿∶自主品牌贡献∶2.7*40=108亿;ODM和家电电机贡献∶4.4*15=66亿。加总后明年预计可以达到70+108+66=244亿元,目前市值170 亿元左右