热点聚焦
1、央行发布三季度货币政策执行报告强调，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，以我为主，稳字当头，把握好政策力度和节奏，处理好经济发展和防范风险的关系，做好跨周期调节，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。预计四季度CPI温和上涨，总体保持在合理区间内平稳运行。与此同时，受大宗商品价格上涨、部分高耗能行业产品提价和低基数等因素影响，PPI涨幅继续扩大，短期内可能维持高位。总的看，我国总供给总需求基本稳定，央行实施正常货币政策，有利于物价走势中长期保持稳定。
2、沪深交易所发布营业收入扣除指南，明确财务类退市指标中营业收入具体扣除事项，精准打击空壳公司，力求实现“应退尽退”。根据退市新规，2021年年报披露后，上市公司若首次触及“净利润+营业收入”指标，将被实施退市风险警示。已经被实施退市风险警示的公司，2021年若继续触及退市指标，将直接退市。
3、首批8只北交所主题基金发售首日便受到市场追捧，仅用半天时间便售罄，最终仅发售一天便提前结束募集。据渠道方消息，最终8只基金募集资金约在170亿元左右，其中汇添富北交所主题基金获得超50亿元资金认购，华夏基金获得超30亿元资金认购；易方达、大成基金认购资金均超过20亿元；其他几只均吸引超10亿元资金。
环球市场
1、美国三大股指收盘涨跌互现，道指连续第三天收跌。道指跌0.75%报35601.98点，标普500指数跌0.14%报4697.96点，纳指涨0.4%报16057.44点。本周，道指跌1.38%，标普500指数涨0.32%，纳指涨1.24%。波音跌超5%，默克跌近3%，纷纷领跌道指。科技股涨跌不一，苹果涨1.7%，亚马逊跌0.53%。能源股集体下跌，埃克森美孚跌4.62%，雪佛龙跌2.19%。
2、欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.38%报16159.97点，法国CAC40指数跌0.42%报7112.29点，英国富时100指数跌0.45%报7223.57点。本周，德国DAX指数涨0.41%，法国CAC指数涨0.29%，英国富时100指数跌1.69%。
3、亚太主要股指多数收涨，韩国综合指数涨0.8%，报2971.02点，本周累计涨0.07%；日经225指数涨0.5%报29745.87点，周涨0.46%；澳洲标普200指数涨0.23%报7396.50点，周跌0.63%；新西兰NZX50指数跌0.47%，报12740.12点，周跌1.3%。
4、COMEX黄金期货跌0.78%报1846.8美元/盎司，COMEX白银期货跌1.08%报24.63美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌1.16%，COMEX白银期货跌2.82%。
5、国际油价全线下跌，美油12月合约跌3.48%，报75.68美元/桶。布油1月合约跌3.43%，报78.45美元/桶。本周，美油12月合约跌6.33%，布油1月合约跌4.34%。
6、伦敦基本金属集体上涨，LME铜涨2.22%报9651美元/吨，LME锌涨2.18%报3228美元/吨，LME镍涨1.91%报20015美元/吨，LME铝涨2.56%报2683美元/吨，LME锡涨0.12%报38500美元/吨，LME铅涨0.25%报2220.5美元/吨。本周，LME铜跌0.62%，LME锌跌1.21%，LME镍涨0.18%，LME铝跌0.63%，LME锡涨1.73%，LME铅跌5.93%。
7、欧债收益率全线收跌，英国10年期国债收益率跌4.6个基点报0.879%，法国10年期国债收益率跌6.5个基点报0.005%，德国10年期国债收益率跌6.7个基点报-0.342%，意大利10年期国债收益率跌5.6个基点报0.863%，西班牙10年期国债收益率跌5.5个基点报0.383%。
8、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌5.58个基点报0.051%，2年期美债收益率涨0.46个基点报0.519%，3年期美债收益率涨1.89个基点报0.868%，5年期美债收益率涨0.18个基点报1.230%，10年期美债收益率跌3.97个基点报1.552%，30年期美债收益率跌5.78个基点报1.914%。
9、纽约尾盘，美元指数涨0.55%报96.07，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.79%报1.1281，英镑兑美元跌0.4%报1.3444，澳元兑美元跌0.62%报0.7233，美元兑日元跌0.2%报114.02，美元兑瑞郎涨0.28%报0.9281，离岸人民币兑美元跌99个基点报6.3910。
宏观
1、国务院领导人主持召开经济形势专家和企业家座谈会指出，宏观政策要继续围绕市场主体展开。研究采取新的组合式、阶段性减税降费措施，完善研发费用加计扣除、增值税留抵退税等政策。采取针对性措施加强经济运行调节，缓解大宗商品价格上涨向下游中小微企业传导的压力。完善进出口支持政策，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，支持发展跨境电商、海外仓等外贸新业态。
2、国务院副总理刘鹤表示，制造业是大国经济的“压舱石”，对推动经济增长和提高就业质量至关重要。必须不断增强产业竞争力，提高劳动生产率，保持制造业和生产性服务业的合理比重。金融机构要加大对制造业企业的金融信贷支持，保证企业合理的资金需求。
4、央行：要客观看待超额准备金率下降，在坚持正常货币政策的背景下，我国金融机构超储率下降既是金融体系不断发展的结果，也是央行货币政策调控机制不断完善的表现；当前不宜单纯根据流动性总量或超储率判断流动性松紧程度，更不能认为超储率下降就意味着流动性收紧，观察市场利率才是判断流动性松紧程度的科学方法。
5、央行：将继续深化利率市场化改革，持续释放LPR改革潜力，畅通贷款利率传导渠道，优化金融资源配置结构，巩固好前期贷款利率下行成果，同时优化存款利率监管，保持金融机构负债端成本基本稳定，推动金融机构将政策红利传导至实体经济，促进贷款利率稳中有降。
6、央行11月19日开展500亿元7天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，因此单日净回笼500亿元；本周央行公开市场全口径净回笼900亿元。
7、据财政部，1-10月累计，全国一般公共预算收入181526亿元，同比增长14.5%。其中，全国税收收入156508亿元，同比增长15.9%；证券交易印花税2446亿元，同比增长43.2%。
8、2022届我国高校毕业生规模预计1076万人，同比增加167万人。教育部、人社部共同部署做好2022届全国普通高校毕业生就业创业工作，要求拓宽市场化就业渠道，鼓励中小企业更多吸纳高校毕业生，引导支持灵活就业，大力支持创新创业。
9、国家卫健委：11月18日，31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例24例，其中本土病例8例（辽宁7例，均在大连市；河南1例，在郑州市）；新增无症状感染者26例，其中本土1例。
国内股市
1、券商、地产午后接连发力，带领指数集体走高，上证指数收复半年线。截至收盘，上证指数涨1.13%报3560.37点，深证成指涨1.19%报14752.49点，创业板指涨1.04%报3418.96点；两市成交额连续21个交易日突破万亿元。盘面上，氢能题材集中爆发，美锦能源等多股涨停；券商、房地产午后崛起，湘财股份涨停，阳光城、招商蛇口触及涨停；元宇宙概念股反复活跃，化工反弹，智能物流大涨，光伏局部活跃。
2、北向资金大幅净买入82.93亿元。宁德时代获大幅净买入14.22亿元，贵州茅台净买入9.38亿元，五粮液净买入4亿元；歌尔股份净买入6.51亿元，顺丰控股净买入4.12亿元，净买入额创8个月新高；招商银行、伊利股份净买入逾2亿元。净卖出方面，东方财富净卖出4.99亿元，晶澳科技则遭净卖出2.02亿元，韦尔股份、国电南瑞净卖出逾1亿元。
3、港股弱势震荡探底回升，恒生指数一度跌近2%，午后跌幅有所收窄。截至收盘，恒生指数跌1.07%险守25000点，恒生科技指数跌0.26%，恒生国企指数跌0.72%；大市成交1365.2亿港元。科技网络股整体走弱，阿里巴巴、京东绩后表现大幅分化，阿里巴巴跌近11%，京东大涨超9%。地产股反弹，融创中国涨近9%。物流股强势，嘉里物流涨超17%。
4、南向资金净买入12.93亿港元。碧桂园服务、快手、融创中国分别获净买入9.65亿港元、2.94亿港元、2.63亿港元。净卖出方面，腾讯控股、安踏体育、东岳集团分别遭净卖出5.9亿港元、2.28亿港元、2.16亿港元。
5、中证指数公司修订沪深300指数样本空间规则，将创业板证券进入指数样本空间时间规则调整为上市时间超过一年，编制方案其余部分保持不变。中证指数预计于11月26日公布新规则下沪深300指数样本定期调整方案。
6、证监会拟修订《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，指导保荐机构建立健全工作底稿制度，提高保荐机构尽职调查工作质量，将保荐人“荐”的职责提到更重要位置，充分发挥其在投资价值判断方面的前瞻性作用。
7、中国结算数据显示，10月新增投资者98.07万，同比下降12.45%，环比下降39.4%。期末投资者数19469.72万，同比增加11.49%。
8、北京首批16个资本市场金融科技创新试点项目名单发布，涉及大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术，以及安全多方计算、联邦学习、云原生、信创等复合交叉技术应用；业务场景包含智能投顾、智能运营、智能交易、智能风控、智能营销等资本市场各类业务领域。
9、恒指公司公布季检结果，将华润啤酒、新奥能源、京东、网易纳入恒生指数，成份股数目将由60只增加至64只；将信达生物制药纳入恒生中国企业指数，剔除中国恒大；恒生科技指数成份股没有变动，成份股数目维持30只。
10、证监会核发物产环能、梦天家居IPO批文；梦金园首发事项将于11月25日上会。科捷智能、禾川科技科创板首发过会，赛微微、好达电子首发11月26日上会。北交所上市委首场审议会议定于11月26日，审议发行人为威博液压。
11、徐翔方面表示将坚决反对文峰股份收购案，文峰股份董秘办工作人员回应称，如果徐翔投反对票，这次股东大会可能无法进行，公司会尽快回应上交所问询函。文峰集团发布声明表示，向文峰股份注入资产经过严谨的市场调研，徐翔出狱至今未与公司进行过任何联系，公司也尝试与其沟通，一直未得到其回复。
12、卸任基金经理近一个月的董承非踪迹再现，他与多位“兴全系”私募大佬共同前往江苏昆山对上市公司飞力达进行了现场调研，同行者包括宁泉资产创始人杨东、睿郡资产创始人杜昌勇等。
13、知情人士称，人工智能“独角兽”商汤科技已获港交所批准在香港上市，此次IPO计划筹资逾10亿美元。公司计划最早下周开始评估投资者对此次股票发行的兴趣。
14、恒大汽车宣布进行新一轮9亿股股票配售，集资总额约27亿港元，用于新能源汽车的研发及生产制造，及为恒驰新能源汽车顺利投产奠定基础。11月9日，恒大汽车以每股2.86元进行先旧后新配售1.7483亿股集资约5亿港元。
15、联发科技正式发布全球首款台积电4nm芯片天玑9000新一代旗舰5G移动平台，该芯片采用台积电4nm工艺＋Armv9架构组合，搭载联发科第五代Al处理器APU，能效是上一代的4倍。
16、东风汽车挂牌出让东风悦达起亚25%股权，转让价格为2.97亿元。东风汽车旗下神龙汽车也在进行股权调整谈判，已有初步方案。
金融
1、银保监会回应有关银行存单丢失事件称，已第一时间要求相关银保监局组成工作组，进驻银行开展现场调查，目前调查工作正在加紧进行。如调查发现银行存在违规行为，将依法依规严肃处罚问责；如调查发现涉嫌违法犯罪行为，将依法移交司法机关处理。
2、银保监会：截至今年9月末，国内21家主要银行机构绿色信贷余额达14.08万亿元，较年初增长21%以上，绿色信贷资产近5年不良贷款率均保持在0.7%以下，远低于同期各项贷款整体不良水平；不搞“一刀切”“运动式”减碳，对符合条件的煤电、煤炭企业和项目给予合理信贷支持，不盲目抽贷、断贷，加强对煤炭清洁高效利用的金融支持。
3、银保监会就保险公司非现场监管暂行办法征求意见，明确非现场监管工作流程和要求，对保险公司法人机构和分支机构开展非现场监管评估的频次和工作要求，根据非现场监管评估结果可采取的监管措施，以及与现场检查、行政审批、监管法规和政策等监管工作的协同。
5、国资委要求加强中央企业融资担保管理，严禁对集团外无股权关系的企业提供任何形式担保，原则上只能对具备持续经营能力和偿债能力的子企业或参股企业提供融资担保，严禁对参股企业超股比担保；原则上总融资担保规模不得超过集团合并净资产的40%，单户子企业（含集团本部）融资担保额不得超过本企业净资产的50%。
6、工银理财养老理财产品试点方案已获监管机构认可，首支养老理财试点产品已经报备，预计将于近期正式发行。工银理财表示，将首先试点五年期限封闭运作产品，产品将采取公募发行。
7、知情人士透露，捷信消费金融在全国各地持续精简组织架构，目前在职员工已不到3千人。捷信消金本轮人员调整的源头是今年5月被联合资信列入信用评级观察名单，导致ABS融资困难。
楼市
1、央行表示，目前房地产市场风险总体可控，房地产市场健康发展的整体态势不会改变。牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性，实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度，配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者的合法权益。
2、银保监会发言人表示，房地产合理贷款需求得到满足。截至10月末，银行业金融机构房地产贷款同比增长8.2%，整体保持稳定。个人住房贷款中90%以上用于支持首套房，投向住房租赁市场的贷款同比增长61.5%。
3、深圳新版二手房交易网签系统正式上线，在国内首次引用“单边代理”模式。深房中协表示，新系统的上线，意味着居间模式将彻底推出深圳历史舞台。
4、广州新政：房地产开发企业及其委托的代理销售企业销售商品房，销售价格不得超过销售价目表价格，不得以装修款等其他名义变相涨价；未取得商品房预售许可证的商品房项目，房地产开发企业不得进行预售，不得向买受人收取或者变相收取诚意金、订金、定金等费用。
5、恒大地产珠三角公司位于广州、佛山、肇庆、阳江、清远、惠州、河源等15个区域的63个在建楼盘已全面复工复产。恒大地产深圳公司下属包含深圳、东莞、江门、汕尾、珠海、中山6地十余个项目，已全面复工复产。
产业
1、国家能源局公布，截至10月底，全国发电装机容量约23亿千瓦，同比增长9%。其中，风电装机容量约3亿千瓦，同比增长30.4%；太阳能发电装机容量约2.8亿千瓦，同比增长23.7%。
2、教育部办公厅印发《普通高等学校举办非学历教育管理规定（试行）》，严禁高校委托校外机构代理招生，严格控制非学历教育合作办学。
3、乘联会预计，11月狭义乘用车零售销量186万辆，同比下降10.6%。临近年末，芯片供应问题相比于三季度将持续改善，但仍然难以满足终端需求。
4、工信部：深化供给侧结构性改革，推动民爆行业安全水平和发展质量同步提升；要加大重组整合力度，加速结构调整，健全产业链上下游协同发展，加快推进科研、生产、销售、爆破服务“一体化”发展。
5、国家发改委批复新建上海至南京至合肥高速铁路可行性研究报告，线路全长554.6公里，项目总投资1800.2亿元。
6、天津市印发新材料产业发展“十四五”专项规划，到2025年末，天津市新材料产业产值将达到2400亿元，预计年均增速8%。
海外
1、美国众议院通过了拜登1.75万亿美元的社会支出法案。接下来，法案将递交参议院审议投票。参议院可能会要求对法案进行修改，这意味着未来几周众议院还需要对修改后的法案再次投票，而后再递交总统拜登签署。
2、日本政府决定推出总规模达78.9万亿日元的新一轮经济刺激计划，其中财政支出将达创纪录的55.7万亿日元，其余为民间资本。日本首相岸田文雄表示，预计经济刺激将使GDP增长约5.6%。
3、美联储副主席克拉里达表示，目前的经济形势十分强劲；通胀仍然存在上行风险；在12月的会议上讨论加速缩债很可能是合适的。
4、美联储理事Christopher Waller表示，如果就业增长保持强劲且通胀远高于美联储2%的目标，那么美联储可能不得不加快减码购债的部分，更早上调利率。
5、IMF表示，美国通胀持续高企或导致美联储更早采取应对措施，将给全球经济带来系统性风险。若供应链中断持续或通胀预期脱锚，全球部分地区的通胀也可能会变得“更持久”，各国央行需要保持警惕。
6、欧洲央行行长拉加德表示，欧洲的通胀将逐渐消退，因此欧洲央行不会收紧货币政策，因为这可能阻碍经济复苏。实施紧缩性货币政策将导致家庭收入降低，在能源价格飙升的情况下，实施紧缩政策可能将抑制经济增长。
7、英国央行首席经济学家皮尔对12月份加息的确定性表示怀疑，称决策将处于“微妙平衡”状态，并指出经济复苏遇到了障碍。他指出，“没有迅速的方法”能将通胀率带回到2%目标，而且央行没有工具来修复被英国脱欧和疫情扰乱的供应链。
8、美国食品和药物管理局批准全体成年人均可接种辉瑞疫苗和莫德纳疫苗加强针。至此，仅需美国疾控中心给出最终的指导意见，美国成年人便可开始接种这两种疫苗的加强针。
9、德国10月PPI同比上升18.4%，为自1951年11月以来的最高同比涨幅，推动PPI上升的主要因素是能源价格。剔除能源影响后，10月份整体PPI同比上涨9.2%。
10、英国10月季调后零售销售环比增0.8%，预期增0.5%，前值增0.2%；同比减1.3%，预期减2%，前值修正为减0.6%。
11、法国第三季度ILO失业率为8.1%，预期为7.8%，前值为8%。
12、日本10月核心CPI同比上升0.1%，连续两个月同比上升。国际市场原油价格持续上涨是推升CPI的主要原因。
国际股市
1、热门中概股涨跌不一，格陵兰科技涨90.19%，好未来涨18.35%，泛华金融涨12.36%，晶科能源涨9.87%，第九城市涨7.03%，燃石医学涨6.99%；跌幅方面，康乃德跌57.72%，容联易通跌25.46%，世纪互联跌14.56%，房多多跌14%，绿能宝跌12.02%，有道跌7.98%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨0.65%，小鹏汽车跌0.76%，理想汽车跌1.23%。
2、特斯拉中国官网显示，国产Model 3后轮驱动版售价上调1.5万元至25.09万元，目前交付时间为明年一季度。
3、波音公司在进一步放缓787梦想飞机的生产，正在解决的缺陷不会对目前在飞的787梦想飞机构成安全担忧。韩国允许因安全问题禁飞的波音B737 MAX型号飞机从本月22日起在韩国恢复执飞。
4、欧洲最大的廉航公司瑞安航空表示，鉴于英国脱欧后股票在伦敦证券交易所交易量下降，公司决定申请从伦敦证交所退市。瑞安航空股票将于12月17日交易日结束后进入退市阶段。
5、动视暴雪已有超过1300名员工签署请愿书，要求CEO鲍比·科蒂克辞职。
6、欧洲大型私募基金CVC已同意以45亿欧元收购隶属于联合利华的茶叶公司Ekaterra。此前Ekaterra击败竞争对手Advent和凯雷，成为PG Tips和立顿的母公司。
7、途牛第三季度净营收为1.146亿元，同比下降7.2%；净亏损3660万元，上年同期为6210万元。途牛预计第四季度净营收将在5340万元至6530万元之间，同比下降45%-55%。
商品
1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，甲醇涨3.63%，橡胶涨2.98%，纯碱涨2.94%，乙二醇涨2.9%，玻璃涨2.76%。黑色系全线上涨，焦炭涨4.65%，热卷涨4.31%，动力煤涨4.01%，铁矿石涨4%，螺纹钢涨3.97%。农产品多数下跌，豆一跌1.04%。
2、国内成品油价迎年内第四跌。自11月19日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低95元和90元。折合每升92号汽油下调0.07元，按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花3.5元。
3、国内期交所同步修订《违规处理办法》，增加新型违规行为规定，其中包括：用不正当手段规避交易限额制度、超限交易；采用程序化交易方式下达指令，影响交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序等。办法提高纪律处分惩处力度和执行力度，明确规定各期货交易所之间互认“宣布为市场禁止进入者”的纪律处分。
4、据中钢协，10月份，国内市场钢材需求明显回落，钢材价格由升转降。随着天气转冷，市场将逐渐进入需求淡季，后期钢材价格将继续呈小幅波动走势。
5、波罗的海干散货指数涨3.99%，报2552点。
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