德业股份电话会纪要20220217
1、Q:Q4逆变器发货情况?国内外占比?
A:较Q3环比略有增,具体的量还需确认,发货集中在月末,营收确认有一定滞后90%以上出口,国内和正泰、创维合作,国内量不大,天合在谈,国内和安装商合作,不自己建渠道。
2、Q:国内出货品种?
A:以组串式为主,微逆没有明显变化,政策短期对微逆没有影响,现在组串+优化器成本更低。
3、Q:储能、组串营收占比?
A:Q3储能51%,Q4储能略有提升,主要市场是美国,临近圣诞节和冬季,有一定拉动。12月是南美的旺季,组串、微逆出货大。
4、Q:欧洲和澳洲开拓情况?
A:澳洲认证在进行,欧洲个别国家小批量供货。
5、Q:其他海外市场?
A:其他市场没有特别大的规模,主要市场还是北美、欧洲、澳洲。
6、Q:IGBT供应情况?
A:还是紧张,2023年是否能缓解犹未可知,明年可能更加紧缺,需求非常旺盛。国产IGBT斯达、比亚迪、新洁能都用过,明年进口如果供应不上,国产比例可能上到50-60%,其中新洁能占70%,斯达占30%,比亚迪和中供不过来。储能、组串、微逆都会用国产IGBT,北美高端市场用进口芯片,相对低端市场用国产芯片。
7、Q:未来组串和微逆比例?
A:不会有太大变化,以储能为主,组串其次,微逆占比更小,微逆和组串明年主打美国市场,微逆增速可能会快于组串;目前储能更高、组串次之。储能毛利率更高,微逆较组串毛利率更低,微逆33%,组串38%,储能40%。
8、Q:BIPV对微逆需求拉动?
A:微逆目前相对组串+优化器成本更高
9、Q:整县推进未来两三年就要做完,整县推进完成以后怎么去打国内市场?
A:还没有明确规划,国内户用市场目前还比较初期,国内工商业可能会有机会。
10、Q:国内工商业有订单吗?
A:暂时还没有订单,是公司未来考虑方向,目前重心主要是户用。