【申万宏源计算机】数字经济，先硬后软，东数西算第一枪，数字化转型第二弹（紧跟申万宏源通信）

东数西算是数字经济第一枪

数字经济底座IDC（通信主推奥飞数据）、服务器（浪潮信息20X PE、通信紫光股份23X PE）、超算（中科曙光大约35X PE）最先受益，也是当前讨论最多。

产业节奏看，2022年服务器需求大概率回暖，证据包括：澜起科技DDR5内存接口芯片量产、英特尔10nm芯片量产临近、互联网需求周期性回暖。

预计产业数字化将是数字经济第二弹

通过产业数字化转型，增强工业企业全球竞争，提升制造业GDP比重，是数字经济的核心目标。

过去10年是云计算技术不断完善的10年，未来10年是云与AI赋能产业的10年。东数西算解决算力矛盾，管理软件产品成熟打下产业基础，国产化替代加快产业蜕变进程。算力+产品+国产化，三重产业催化，未来3-5年时间是产业数字化最关键时期。

东数西算4核心

浪潮信息：服务器周期向上，规模效应兑现

中科曙光：超算+海光共振

紫光股份（通信）：稀缺ICT平台型公司

奥飞数据（通信）：数据中心成长性与确定性兼具

产业数字化2核心

用友网络：定增落地，YonBIP加速

金蝶国际：大客户销售实施交付全面突破