【广发传媒互联网】各子板块边际变化及重点推荐个股核心跟踪-韭研公社

登录注册

【广发传媒互联网】各子板块边际变化及重点推荐个股核心跟踪

王小明

长线持有

2021-06-07 13:39:32

【广发传媒互联网】各子板块边际变化及重点推荐个股核心跟踪本周我们重点关注【游戏】、【阅读】、【本地生活】、【博彩】等板块边际变化，核心观点如下：游戏：《摩尔庄园》IP激发童年情怀，上线表现超预期。《摩尔庄园》手游由淘米网络开发，雷霆游戏代理发行。6月1日早上7点正式开服，上线8小时下载量突破600万，同时在线人数超过100万，空降iOS畅销榜第3名，上线近一周稳定在畅销榜前5，免费榜第1。根据七麦数据，截至6月6日，在iOS、华为、小米、taptap等主流渠道下载量已经达到3249万。在营销方面，《摩尔庄园》利用IP铺垫，在微博不断发起话题超热IP召唤原有页游核心用户；开启高校舞蹈、社交裂变活动唤醒泛IP用户；最后在游戏上线后与新裤子乐队合作，进一步扩大游戏辐射用户圈层。吉比特在游戏业务上的积累正逐步得到经营成果验证，三款游戏跻身畅销榜前十。阅读：“大阅文”重塑IP生态链，强化作家激励，升级内容中台，IP变现进入加速期。6月3日，阅文集团举办了年度发布会，并在内容创作、中台建设和IP变现领域进行了战略升级。（1）内容创作端，不断巩固作家基础，提出三个一倍的目标，未来三年，阅文平台30岁以下的新增签约作家数量、稿酬、新晋大神数量需翻一倍。在免费阅读方面也有一定突破，上线了免费阅读模式的昆仑中文网和新媒体创作平台九天中文网，截止2020年末阅文免费DAU达到1千万，21Q1免费阅读小说作家数量增长30%，头部作品增长20%。一系列数据表明阅文仍不断获取年轻优质作家并吸引年轻用户，70%的活跃用户年龄在30岁以下。（2）强调中台搭建的重要性，构建联合决策、委员会等机制，对IP进行长线规划再授权开发的模式，将进一步提升IP变现的生命周期。（3）IP改编产能进一步扩大，在有声领域（喜马拉雅、TME）、出版领域（人民文学出版社）、漫画领域（300部网文漫改计划有序推进，2021年开发100部+）、动画领域（在开发项目超过50部，合作方包括腾讯视频、爱奇艺和哔哩哔哩）、影视领域（持续三驾马车战略）以及游戏领域（《斗罗大陆：魂师对决》、《鬼吹灯》、《诡秘之主》和《凡人修仙传》即将陆续上线）都将进一步强化和生态商的开放合作，并首次提出了IP商品化领域的畅想，涵盖消费品供应链的IP授权、全品类潮流玩具的IP联动以及线下实景消费，如剧本杀、主题公园等。本地生活：美团发布财报后，我们就骑手社保和业务层面等市场关心问题做进一步分析。（1）到家业务：商户佣金政策的调整对于整体佣金率影响不大，近距离（3km内），低客单价（30元以下）的订单佣金率下调，远距离、高客单价的订单佣金率上升，佣金政策调整有利于订单结构的改善以及中小商户的扶持。骑手社保问题上，长期来看给灵活用工人员缴纳社保是一个需要从国家层面进行进一步协调和探讨的问题，短期比较确定的是平台需要给骑手缴纳职业伤害保障，预计每单增加0.05元左右成本，对外卖业务整体影响不大。（2）到店业务：在到综和到店方面，美团作为交易类平台的用户认知深入人心，和抖快入局本地生活相比，供给侧、用户数、算法优势明显。酒店业务因加大在高星酒店BD规模及完善服务体系，高星酒店间夜量占比提升，Q2补贴力度加大，到店和到综将加速下沉。（3）新业务：Q2美团优选履约成本占GMV比重环比下降20pct，UE模型改善。为应对夏季来临，各家都在迭代最佳的冷链建设方式。博彩：五月赌收数据超预期，预计未来继续呈现逐级恢复趋势。据DICJ，澳门5月博彩毛收入录得104.45亿澳门元，环比增长24.3%，同增近50%。与2019年同期259.5亿澳门元博彩毛收入相比，5月GGR已恢复至40.2%。游客人次方面，在内地赴澳旅游机器签注尚未重启、港澳存在旅行限制的环境下，5月赴澳游客人次数据恢复依然缓慢，约为2019年同期的20%-30%。继3月举行“杭州澳门周”后，本周 “上海澳门周”正式开幕。活动旨在通过大型路展宣传澳门健康安全宜游的形象，吸引更多内地游客前往澳门旅游。另外，本次活动准备了1.1亿元人民币的旅游优惠奖励，涵盖机票、酒店住宿、餐饮等多方面。根据前期澳门旅游局局长表示，澳门旅游局将在今年十一黄金周前在内地六个城市举办“澳门周旅游”推广活动。近期广东省疫情小规模暴发，考虑到内地赴澳游客中，广东省游客数占比超过一半，或拖累6月游客人次与赌收数据。另外，通行政策未完全放开，游客数量进一步增长面临天花板。中长期看，行业进一步恢复仍待全球疫情的控制与内地、香港赴澳门通行政策的进一步放松。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

吉比特

工分