1、政策端刺激有望逐步落地
据财联社，汽车下乡政策有望于6月初出台，目的是鼓励售价15万以内的新能源、燃油车销售，补贴范围可能在0.3-0.5万元/车。再加上国补，这类车型性价比更高。
同时，各地方政府陆续推出地补政策，广东省补+地方市补普遍在2-3万元/辆、山东最高可获得6.48万元/辆，其他省市普遍在0.5-1万元/辆，补贴力度较大。

2、电车中游观点
近期产业链反馈，虽然目前下游车企复产还有零部件供应不上的困扰，但整体状况好于4月，5月中游大部分企业排产环比保持小幅增长。随着上海疫情逐步走向尾声，预计5月下旬至6月产业链排产可能会出现比较明显的变化。
今年上半年，锂电池、结构件、前驱体环节的盈利能力处于较低水平，可能是长期资金布局时点。
电池：宁德、亿纬、蔚蓝、冠宇/欣旺达(电子)。
材料：中伟/华友(有色)、德方、当升、璞泰来、天赐、恩捷、容百、振华、震裕（联合机械）。
其他：天际、多氟多、贝特瑞、中科、星源、华鲁/石大（化工）；科达利/斯莱克(机械)、芳源(有色)、宏发、精达。

【电池】
3月以来部分原材料价格开始回落，5月电池成本环比4月已经小幅下降，并且Q2各类电池都陆续执行新一轮涨价，预计电池企业盈利有望企稳恢复，相比家储和电动工具电池，具备自供碳酸锂产能的动力电池盈利能力修复会相对更明显。【前驱体】
前驱体环节格局较好，同时头部企业均开始一体化拓展，华友印尼湿法镍已经大批量出货、中伟印尼火法镍预计在7月以后开始出货，同时各家企业后段冶炼的自供比例也在逐步提升。一体化将带来较大的盈利弹性，从另一个角度，一体化可能也为三元正极的成本下降带来贡献。【结构件】
结构件成本过去两个季度收到铝价上涨影响，不过21Q4修改为季度调价的定价模式后，传导更顺畅一些。铝价已经逐步走稳，随着结构件企业开工率提升，固定成本将逐步摊薄，盈利能力也降向上修复。