旭升股份(603305)5月20日机构内部交流会议

2022-05-20 

5月20日慧选牛牛讯，机构举办内部交流会议，发布旭升股份(603305)会议交流纪要，公司目前有压铸类、锻造类和挤压类产品三种。其中，（1）压铸类产品：以三电系统的 壳体类产品为主，主要包括变速箱壳体、电机壳、逆电器、壳体等，产品精密度要求高；（2）锻造类产品：以底盘 安全件为主，包括连杆、扭臂、控制臂、转向节等，产品承重性能要求较 高；（3）挤压类产品：以电池包零部件为 主，如电池包纵梁、防撞梁保险杠等，产品性能好。 目前，公司三大工艺布局已基本成型，能覆盖汽车动力总成系统、底盘系统以及电池系统最核心的部分铝合金部件。 公司后续将在此基础上进行优化整合，开发一些系统总成项目，以满足客户汽车轻量化需求。 1. 客户情况 公司客户资源优质，已覆盖全球主流整车厂和龙头 Tier1 供应商，并逐步向三大区拓展： 1）北美地区。主要客户有特斯拉、北极星、Lucid、Rivian、Space-X 等，其中，特斯拉为公 司第一大客户，截至 22Q1，特斯拉占公司营收比降低至 40%以下。展望 2022，Lucid、Rivian、 Space-X 客户爬坡较为显著。Lucid 单车价值将近 9000 左右，Lucid air 车型 22 年预计规划 1.5 万辆左右。 2）欧洲地区。公司与宝马、戴姆勒、大众达成正式合作，其中 21 年公司取得大众 MEB 平台的电池包零部件项目， 并将于 23 年量产。Tier1 方面，ZF、法雷奥-西门子和马瑞利在 22 年将会出现明显爬坡。 3）亚太区域。公司将聚焦于三大块拓展国内市场：一是造车新势力，公司与蔚来、小鹏、理想与零跑均有合作，目 前定点项目规模较小，预计将于明后两年放量；自主品牌方面，公司 现有客户有长城、广汽、江淮等，其中长城为 公司前五大客户之一，随着长城终端新车型不断 投放，公司供给长城的销售将逐步提升；一级零部件供应商方面， 宁德、三花、亿纬锂能和赛 科利为主要客户，22 年公司与赛科利、宁德之间的定点项目将不断放量。（节选）

该股最近90天内共举办了4次或以上机构内部交流会； 90天内共有19篇券商研报，机构给出评级19次，买入评级13家，增持评级3家，推荐评级2家，强烈推荐评级1家，机构目标均价为50元。

 来源“慧选牛牛”公众号