老师们都知道ST摘帽后多牛股，前有江特电机1个月3倍，现在也有一个摘帽牛股值得老师们重视——湖北宜化，预计三季报单季度利润7.89亿，年化32亿利润，年化PE不到4倍！

下图截取自公司年报，里面披露了详细的产能、经营数据：从图中可以知道，磷酸二铵、尿素和PVC是三大主营业务，其产能分别为126、156和84万吨。公司去年净利润1.16亿元，磷酸二铵、尿素和PVC三大产品均价为1422元、6038元、2254元。

大家都知道涨价可以带来业绩暴涨，我简单算了算业绩，计算机简直按到冒烟

先来看第一大产品磷酸二铵，磷酸二铵去年均价1422元，今年二季度3100元，预计三季度3600元，环比涨了500元/吨，利润环比增加1.4亿元。

（具体测算方式：126万吨/年*90%产能利用率/4*0.05万元/吨=1.42亿元）

再来看第二大产品尿素，尿素去年均价2254元，尿素二季度2100元/吨，三季度最高2800元/吨，现在2500元/吨。就按照2500元/吨计算，环比涨了300元/吨，利润环比增加0.94亿元（具体测算方式同上）

第三大产品PVC，公司采用的是电石法，电石今年涨价也很凶，但公司有配套的电石厂，另有部分外购电石。这里成本增加对利润的侵蚀基本可以忽略不计。

PVC去年均价6038元，二季度9100元，三季度9300元，环比涨了200元/吨，利润环比增加0.4亿元

湖北宜化单二季度归母净利润5.13亿元，保守估计9月三大产品都维持现价，那么宜化三季度的净利润为5.13+1.42+0.94+0.4=7.89亿元，年化32亿，年化PE不到4倍！

要知道，化工股一般都能给10倍PE，今年的超级大牛股合盛硅业年化PE已经有20倍，新安股份的年化PE也在10倍以上。和其他化工股相比，湖北宜化实在是太便宜了。

上面的利润测算还只是保守预计，按照现在这个趋势，磷酸二铵、PVC的价格还会持续暴涨，年化PE会越来越低。

总之，现价买入湖北宜化，可以说就是送钱