1、九安是独家获得FDA认证，数源是独家获得华为和三大运营商认证，产品壁垒高不高先不谈，反正是独家垄断的。

3、华为手机的出货量，在被老鹰制裁之前，已经是全球第一了，现在跌出前十，面临绝境。数源科技这款5G手机壳，很可能把华为带回第一梯队，护驾王者归来。

九安是去解老美的燃眉之急，而数源挽救的是我们最伟大的科技创新企业、科技之光，光这一点，题材高度就不应该低于九安了。

再看这款产品的适配度，即插即用，还有华为自家产品的弹窗显示。满满的都是“官方”产品的气质，浑然一体的感觉，显然这是和华为深度合作定制的。

华为以后的业务，包括通信，物联网，车联网，华为生态链，华为智慧城市等等，都是要围绕5G来开展的，但是没有5G芯片，就等于被掐住了命门。极有可能，华为的硬件设备，都会采用这种外挂的模式，不局限于手机。

数源科技三月份上线的新官网，不知道是不是用来做这个业务的，新官网logo是soyealink，看来是要更侧重link方面了。

 数源科技“5G通信壳”的市场价值有多大？

一、特殊的价值

核心价值是让4G手机变5G手机，不止华为迫切需要，三大运营商也迫切需要。华为2020年手机销量1.89亿部，2021年受制裁暴降到3500万部，华为手机因无5G功能，市场竞争力大减。运营商面临的问题是很多消费者由于手机不支持5G而无法开通5G套餐，5G通信壳正好解决运营商推广5G的难点。

二、独特的优势

数源科技有先发优势，紧抱华为、三大运营商大腿，具有特殊的资源优势（杭州国资委控股）和技术壁垒。5G通信壳可不是一个手机壳那么简单，将一个终端设备做得像手机壳一样轻薄又美观，要解决信号、散热等问题，且完美适配华为鸿蒙手机，并不是仅靠数源科技一家就能完成的事情，需要用到华为的技术专利和运营商技术支持（eSIM技术是需要运营商许可支持的）三者配合，具有“特殊的”资源与技术壁垒，被山寨的可能性不大

三、爆发性市场

华为一直以来都是定位中高端市场的，中高端手机没有5G，这不是要被笑话吗，预计未来华为的新机，很大比例都会标配5G壳。很多华粉等华为的5G手机等好久了，5G通信壳将激发华粉换机潮，华为手机销量有望迎来报复性反弹。

华为赚手机销量，运营商赚5G用户量，数源科技赚垄断的暴利。

四、价格与促销

5G通信壳799的价格看似很高，实际上并不需要去考虑价格的问题，因为价格随时都可以调整。促销形式也多种多样：买华为手机送价值799元5G通信壳，开通5G套餐送5G通信壳，或卖5G通信壳送5G流量套餐等等，玩法很多。产品也有华为和三大运营商的渠道来包销。

五、市场预测

数源科技的5G通信壳的市场价值到底多大？2020年华为销售1.89亿部手机，2021年销量3500万部。预计2022年华为手机销售量在5G通信壳的加持下得到一定的修复，出货6000万部。华为目前的4G手机存量是4亿部，假设5G通信壳在存量用户中普及率是5%（2000万壳），新机型一半标配（3000万壳），那么今年的销售量是5000万壳！！保守假设数源科技卖一壳利润100元，年利润就是50亿，同比增长10000%左右，仅1倍PE。若花粉对5G通信壳的体验良好，配合鸿蒙3.0上市，明年华为手机销量估计可达1亿部，甚至更多，数源科技也会紧跟华为新品同步推出新品。

相信后续华为与数源科技将在更多的领域继续保持亲密合作

作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者持有相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。