目前国际原油价格还在继续上涨，源于欧美夏季出行高峰，美国原油和汽油库存下降加剧，同时美国阵亡将士纪念日临近、亚洲疫情缓和等因素提振需求，共同推升原油价格。

供应方面，欧盟推进对俄石油禁运计划，各国同意分阶段禁止进口俄罗斯石油，OPEC 坚持温和增产，沙特或上调销往亚洲的原油售价，市场供应预期收紧。

不过欧佩克考虑暂停俄罗斯的 OPEC+资格，并将其排除在产量协议之外，市场等待欧佩克对增产的进一步表态。

国内部分轮胎厂持续涨价，源于轮胎原材料价格、国际运输和物流成本持续上涨。

据报道 2022 年一季度时国内大胎的单胎制造成本已经超过 800 元，而随着原材料价格越涨越离谱，逼迫轮胎厂不得不高频次大幅度涨价。

不到半年，国内部分轮胎厂的累计涨幅已经超过 10%，海外轮胎价格更是暴涨 3 成。

上海全面恢复生产，利好轮胎产业。首先，随着全市交通恢复运行，人工、原材料等问题有望得到解决，位于上海市的几家轮胎工厂复工进度有望快速推进。

此外上海作为重要的汽车生产基地，正常情况下平均每天要装配 3 万条轮胎。整条产业链不只关系到原配轮胎市场，还与替换市场息息相关。

2021 年上海汽车产量约占全国总产量的 10.68%，汽车产业链的恢复，轮胎配套市场随之焕发新活力。

据报道，上海物流停滞期间，多家轮胎企业频频遭遇催货，同时由于许多轮胎贸易依靠作为全球第二大港的上海港，因此上海疫情封控影响到航运周转问题。

韩国轮胎行业受上海封控影响最为严重，该国轮胎企业面临产品运不出去、原料运不进来的窘境，今年第一季度，韩国轮胎利润下滑严重，且不断推高轮胎价格上涨。

相关受益标的包括赛轮轮胎、山东赫达、广汇能源、确成股份。

赛轮轮胎目前国内外均有在建产能，国内在建项目均有望在 22 年达产，海外产能有望在 23 年建成。

另外，公司的液体黄金技术实现突破，综合性能甚至超越国际大牌，有望打开成长空间。

山东赫达主要经营纤维素醚、植物胶囊等产品。公司海外业务占比过半，再加上植物胶囊质量轻、体积大，公司受到运费的影响较为显著。

然而公司在疫情、原材料涨价、海运成本上涨等多重不利因素下仍保持高速增长。同时还拟发行不超过 6 亿元的可转债以支持公司纤维素醚与植物胶囊扩产项目。

广汇能源有天然气、煤化工和煤炭三大板块。天然气价格上涨叠加启东 LNG 接收站有序扩张，LNG 业务收入有望持续上升；公司马朗煤矿即将投产，煤炭产量即将扩张，给公司业绩带来新的增量。

确成股份收入主要来自二氧化硅产品。公司目前沉淀法二氧化硅总产能位居世界第三，而且近几年连续扩建多处高分散二氧化硅产品。

公司该产品已取得国内外多家轮胎公司的认证，并与多家轮胎客户形成了良好合作关系。公司出口业务近半，海运费暴涨给公司利润带来一定影响，还需等待业绩反转。