天然气是欧洲最为依赖的能源之一 俄气占欧盟天然气进口总量的45%
天然气是欧洲最为依赖的能源之一,2020年天然气占到欧洲一次能源消费结构的25%(见图1),仅次于石油的34%。俄罗斯是世界上最大的天然气出口国,并拥有庞大的出口管道网络。而欧盟天然气主要依赖进口,俄罗斯是其最大的天然气供应国。根据国际能源署的数据,2021年,欧盟从俄罗斯进口了1550亿立方米天然气,约占欧盟天然气进口量的45%,占其总天然气消费量的近40%。
在欧洲的主要经济体中,德国约50%的天然气从俄罗斯进口,意大利这一数据的占比为46%,法国对俄罗斯依赖程度相对较低,前者近25%的天然气由后者供应;芬兰、塞尔维亚和拉脱维亚等国90%左右的天然气从俄罗斯进口;一些较小的欧洲国家则完全依赖俄罗斯,例如北马其顿和摩尔多瓦。
欧洲在全球化工品供应体系中处于重要位置 天然气断供或将造成供给冲击并引发价格上涨
欧洲化工产业发展成熟,在全球化工品供应体系中处于重要地位。如下表所示,欧盟的重点化工品在全球的占比大多在15%-25%之间,这其中酚酮及MDI、TDI等聚氨酯原料在全球的市场份额较高,特别是许多产品的龙头企业都聚集于此。一旦这些企业因天然气中断而导致生产受限,那么欧洲地区的供给将受到显著的影响,并且将通过价值链传播到下游的各个环节。
表:2021年欧盟地区产能占全球10%以上的部分化工品统计
产品名称 | 欧盟地区产能(万吨) | 占全球产能比例 |
MDI | 276 | 27% |
TDI | 85 | 25% |
环氧丙烷 | 296 | 24% |
苯酚 | 324 | 23% |
辛醇 | 82 | 23% |
丁二烯 | 376 | 21% |
丙酮 | 192 | 20% |
PC | 120 | 18% |
新戊二醇 | 18 | 18% |
EVA | 124 | 17% |
苯乙烯 | 663 | 17% |
聚醚多元醇 | 259 | 17% |
正丁醇 | 111 | 17% |
MMA | 90 | 16% |
PA6 | 190 | 16% |
PA6 | 190 | 16% |
SAP | 72 | 16% |
纯苯 | 1025 | 15% |
PE | 2029 | 15% |
PVC | 825 | 14% |
丙烯 | 2091 | 14% |
丙烯酸 | 126 | 14% |
己内酰胺 | 114 | 12% |
BDO | 54 | 12% |
PP | 1085 | 12% |
乙烯 | 2471 | 12% |