特斯拉的机器人消息导致机器人板块大爆发,可以确定是未来百万亿级的蓝海市场!
工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和控制器和机器视觉,也是工业机器人核心技术壁垒所在。根据中国机器人产业联盟数据,该三大核心零部件的成本占工业机器人总体成本的60%,其中减速器成本占比最高,达30%,其次是伺服系统(20%)和控制器(10%)。就毛利率来看,上游核心零部件的毛利率更高,其中成本占比最高的减速器的毛利率也最高,达40%,其次是伺服系统(35%)和控制器(25%)。
由于发达国家工业化起步早且产品更为成熟,国外厂商占据中国工业机器人上游零部件的主要市场份额。所以在上游零核心零部件里面,受益程度最大的应该就是减速器了,那我们先看看上游零部件这一块。
减速器这一块RV减速器和谐波减速器各占比40%,Spinea减速器占比20%。RV减速器主要适用于20KG以上的工业机器人关节负重等部位,特斯拉机器人57KG,所以适用于RV减速器。
RV减速器这一块挖到一个跟特斯拉产业链相关的标的:爱仕达
爱仕达其中有三家子公司都是做机器人的,RV减速机也是公司的核心产品,目前钱江机器人在国产机器人领域已经处于领先地位,也是国产机器人中产品系列最全的厂家之一,并且已经进入了特斯拉供应链,公司的盘子,价格都比较适合炒作,如果后期炒特斯拉机器人,应该算是逻辑上比较正的标的之一了。