近期新能源材料涨幅较多，投资者咨询有畏高情绪，我们建议大家不要卖在主升浪：

1）相关标的"看起来涨很多"，实际年化估值仍相当便宜。市场由前期"不搞涨价估值再低也看不上"，到现在估值远未泡沫化，仍有很强吸引力。

2）中观维度下游需求增长+碳中和，涨价化工品估值本就应跳出传统估值体系，当前估值即使考虑修复也尚在路上。

3）长期来看新能源增长确定空间大，相关标的都有着"光明的未来"。（更多纪要请添加微信：ahmy58）宏观层面风格拐点未见，新能源材料作为当前弹性最大的品种，标的有望迎来双击。

光伏：1)硅料上游：工业硅龙头持续扩产地位稳固，推荐合盛硅业，新安股份；三氯氢硅价格飞涨，建议关注三孚，新安。

2)光伏玻璃和组件：纯碱带动明显，推荐远兴能源；胶膜材料壁垒高，关注万华，盛虹，联泓。

锂电正极：1)纯碱：碳酸锂带动需求快速增长，推荐远兴能源

2）高纯磷酸和一铵：磷酸铁锂放量，建议关注更具渠道优势的川恒，云天化，云图和司尔特等。

3）PVDF：特维利特，小马