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汉宇集团近况更新:谐波减速器三年扩产到100万套
基本面选手
2022-07-19 09:53:21

7月6日聊过汉宇集团的预期差,最近调研很多,今天再来更新一些同川科技的情况

 

发展历程
12年同川成立,14年被汉宇控股60%
15年开始研发机器人核心零部件,包括谐波减速器、机器人关节、机电一体化执行器等产品,到日本调研半年多时间
16年与大学实验室合作、引进国外人才和设备
17年研发出第一台有自主知识产权的谐波减速器
18年把谐波减速器用到自产的冲压机器人上,得到客户认可
19年开始对外销售,到国内一线工业机器人客户做测试
20年因为疫情,推广受到影响
21年正式批量出货

技术水平
公司CTO是日本的山口博士,之前在哈默纳科(全球谐波减速器龙头),是哈默纳科的理论技术奠基人
公司认为技术水平比绿的更强,体现在几个方面:
1)绿的没通过四大家族的验证,一致性和可靠性不行;同川获得四大家族之一的定点
2)在部分客户已经替代绿的
3)对谐波减速器要求最高的是SCARA机器人, 速度快,载荷高,对减速器冲击大,噪音和振动要求高,绿的没有做进去,同川不少客户都是SCARA
4)蔚来换电站底盘上是用螺栓紧固的,螺栓需要非常大的力,又要做得非常小,对谐波要求很高。目前每年1万个,同川是独供;接下来要买同川的机电一体化产品。售价比机器人行业更贵

产能&出货
现有谐波减速器产能10万套,去年出货4-5万套,资金全部来自内生现金流,所以扩产速度慢一些。
未来有融资计划,规划3年扩产到100万套
设备主要来自进口,如果进口设备跟不上会转向国产

下游客户
一部分用到自己的冲压机器人上
客户以国内工业机器人企业为主
已经拿到四大家族之一的定点
优必选评价同川:跟沈总很熟,主要是产能不够,够的话就会用同川的,性能差不多,价格更便宜

价格&毛利率
1000-1500,毛利率40%,主要是规模还不够大,随着规模增加毛利率会提升
作者在2022-07-19 13:31:51修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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汉宇集团
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  • 局外猫
    下海干活的萌新
    只看TA
    2022-07-19 10:04
    上次跟着老师都吃大肉了 继续支持
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    于2022-07-19 11:09:35更新
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  • 如虎添亿
    买买买的散户
    只看TA
    2022-07-29 20:43
    感谢分享!
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  • 只看TA
    2022-07-19 12:13
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