一、主营业务

广立微是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商，公司专注于芯 片成品率提升和电性测试快速监控技术，是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的 重要合作伙伴。公司依托软件工具授权、软件技术开发和测试机及配件三大主业，提供 EDA 软件、电路 IP、WAT 测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方 案，在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。

二、发行人主要产品

集成电路从设计到制造完成需要经历长时间的设计和制造周期，特别是纳米级先进 工艺芯片。一个纳米级芯片产品，可能由几十亿甚至百亿级的基础器件及相关的连线组 成，在制造端则往往需要经过超过千道工序才能完成制造。设计中任何一个部分，制造 过程中的任何一步工艺实施的偏差都可能会导致芯片失效，从而降低芯片成品率而无法 实现高质量量产。

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

①Synopsys

Synopsys, Inc.（新思科技，纳斯达克股票市场代码：SNPS）成立于 1986 年，其总 部位于美国，该公司是全球领先的 EDA 解决方案提供商及芯片接口 IP 供应商。

 ②Cadence

Cadence Design Systems, Inc.（铿腾电子，纳斯达克股票市场代码：CDNS）成立于 1988 年，其总部位于美国。该公司为全球领先的 EDA 工具领导厂商，同时提供众多 IP 的授权服务。

③Mentor Graphics

 Mentor Graphics Corporation 成立于 1981 年，总部位于美国。2016 年，Mentor Graphics 被西门子公司收购，并于 2021 年 1 月起正式以 Siemens EDA（西门子 EDA） 的名称开展业务。该公司是全球 EDA 领导厂商之一，主要为客户提供完整 EDA 的软 件、硬件及服务产品组合。

④PDF Solutions

 PDF Solutions, Inc.（纳斯达克股票市场代码：PDFS）成立于 1992 年，总部位于美 国。该公司是一家具有 30 年行业经验的半导体产业跨界整合技术服务公司，致力于为 IC 设计公司验证及改善设计，以及为晶圆代工厂定位工艺问题、提升新技术开发能力、 完善工艺流程控制。

 ⑤华大九天

北京华大九天科技股份有限公司成立于 2009 年，该公司致力于面向泛半导体行业 提供“一站式”EDA 及相关服务，是国内 EDA 龙头企业。在 EDA 方面，该公司能够 提供数模混合/全定制 IC 设计、平板（FPD）全流程设计及高端 SoC 数字后端优化方向的 EDA 解决方案。

⑥概伦电子

上海概伦电子股份有限公司（股票代码：688206.SH），成立于 2010 年，该公司致 力打造存储器设计全流程 EDA，实现 DTCO（设计工艺协同优化）真正落地的从数据 到仿真的创新 EDA 解决方案。

 ⑦全芯智造

全芯智造技术有限公司，成立于 2019 年，致力于通过人工智能等新兴技术改造制 造业，从制程器件仿真和计算光刻技术等 EDA 点工具出发，未来将布局打造大数据+ 人工智能驱动的集成电路智能制造平台。

六、可比上市公司估值水平比较

七、发行人报告期的主要财务数据

 八、所含数据及估值区间

 如果按照行业市盈率（静态）44.94倍给出估值。目标价11.32元，较上市首日溢价-412%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）-倍给出估值。目标价-元，较上市首日溢价-%。

如果按照可比公司21年静态市盈率120.74倍给出估值。目标价30.43元，较上市首日溢价-90%。

如果按照可比公司22年动态市盈率-倍给出估值。(扣非）目标价-元，较上市首日溢价-%。（不扣非）-，较上市首日溢价-%。

综上所述，本次发行价格58元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价格区间为11.32--30.43元。

申购建议：发行PE高因为可比公司的PE多数高的离谱，已经去除极值，溢价率低，发行价格较高，保险起见，谨慎申购。