一、弄清楚主营业务:
1、主营业务:
公司一直专注于铝电解电容器用电极箔的研发、生产和销售。
2、主营业务的市场空间:
2016年,中国化成箔行业产值达80.50亿元,同比上涨5.23%。预计2017年至2021年,中国化成箔市场规模仍将保持增长趋势。其中,至2021年,中国化成箔市场规模将达91.00亿元,具体情况如下图:
3、公司的市场地位:
根据中国电子元件行业协会信息中心发布的《2017年版中国铝电解电容器用化成箔市场竞争研究报告》显示,2016年,海星股份在全球化成箔的市场占有率达到约7.0%,在铝电解电容器用电极箔领域竞争优势较为明显。
根据公司披露的《2020年年度报告》,2020年度公司化成箔生产量为24,379,377平方米。
二、买入逻辑:
1、业绩面:
三季报营收增长39%,但净利润增速74%,预示着
毛利率的提升,并且超越了19年,从当前利润推算,全年利润有望达到2.2亿以上,有望超预期。
2、消息面:
1)5.11日非公开增发已经获得批文,增发不超3120万股,拟募集7.6亿元,有效扩大产能,面向新能车 5g等高端市场有效扩充产能。新一轮成长的开始。
2)公司IPO募投项目全部顺利达产并结项,于二季度开始放量助力21H1产量创新高,我们认为放量带来的业绩弹性将在2021年下半年更加显著;
3、技术面:
看图,近三个交易日两个涨停,股价逼近8月份的高点,若能突破则看前高
三、个人操作实时记录:
1、第一次交易:
8.20日选股完成初步分析后,8.21回调分批介入,目前成本23一线。个人于10.12的下跌中首次清仓止损
2、第二次交易:
三季报之后,计划买回来,并于10.29分两笔建仓,10.30日由于高开没有再建仓,随后就是两个涨停板。