金雷股份：目标2026年做到40万吨产能，下半年出货是上半年2倍

【目标2026年做到40万吨产能】

锻造17-18万吨产能，大概15万吨锻造主轴，剩下2-3万吨自由锻件。

铸造现有产能4.5万吨，产能发挥有个过程，今年2万吨，包括主轴和连体轴承座，1000支，大致500套。明年东营项目有15万吨的一期，年中6-7月份投产，明年再贡献3-4万吨，加上今年的4.5wt，明年大概一共7-8万吨，后续明年。

二期也开始建，2026年左右争取40万吨投产。

【预计下半年出货是上半年2倍】

出货3>2>1,4季度是淡季。今年下半年出货接近是上半年2倍。4季度比较特殊，会比往年多。

【公司市占率较高】

维斯塔斯50%以上，歌美飒50%，GE有三家分，我们最大份额。国内运达超过50%、远景2022年之前不允许一家独大，占比是35-40%，22年50%。国电接近70%；上电50%锻件，60%铸件；东电我们是战略供应商、海装30%、三一今年刚开始小批量几十台。明阳有望明年开始出货。金风中速永磁，具备批量化条件，我们提供铸件。

康达新材：风电环氧结构胶今年预计出货3万吨，原料降价，毛利率预计比较大回升

【风电环氧结构胶今年预计出货3万吨】

风电 环氧 结构胶：市占率 60-65%，2022 年上半年预计出货 1 万吨以上，全年预计 3 万

吨。上半年毛利率 17-18%，预计下半年 24-25%。

【扩产空间比较大】

目前产能足够，IPO 的募投项当时环评有 2 万吨的环氧灌注树脂的产能。后期对原有的产线做了一定改进和升级。目前的产能是按照 2 万吨来做的，十个釜，每个釜两吨。年产单班倒的话是两万吨，通过倒班可以扩大到 5-6 万吨。但还是要根据市场判断需求，争取今年往 1.5-2 万吨上做，目前在手的订单大概有 1.2-1.3 万吨。

【原料降价，毛利率预计比较大回升】

环氧 灌注 树脂利润率是在回升的。去年在 5%以下，因为树脂本身毛利不高。但随着双酚 A 型环氧树脂的价格下降，毛利空间也逐渐在打开。客户都希望低价，但是还是有限度的。22 年推测毛利在 15%左右，因为原材料价格下降比较大，70%的成本都在这方面。

朗新科技：能源信息化6月增速超50%，三大业务均保持快速增长

【能源信息化6月增速超50%】

能源信息化包括电网解决方案的一些业务，在四五月份一定程度上受到了疫情的影响。

但只是项目推迟，6月份开始全面追进度。单6月份订单比去年同期有50%以上增速，七八月份增速更快。电网业务全年预期没什么变化，因为电网需求是比较刚性的，预算体制下只是节奏上的延迟,不会对全年需求产生影响。

【能源物联网进展很快】

能源互联网偏C端服务，上半年进展还是非常快的，电动车充电一季度大概3.3亿度，二季度即使在疫情的情况之下，也达到了单季度5亿度，接近去年全年的水平。

现在整个公共充电桩的市占率从去年的5%到一季度已经提高了10%。本来预期今年全年达到10%，现在上半年就推进到这个进度了，下半年应该会有更好的表现。

现在整体投入端这块业务还是亏损状态，还在投入期，但营销补贴效率、金额上已经有持续明显的改善。我们希望明年在某个季度达到营亏平衡。现在每天新能源汽车充电量平均达到700万度以上。一旦这块业务市占率达到一个比较好的状态，后续效率和投入都可能更理想。

【三大业务均保持快速增长】

电网业务过去十年保持20%的收入端复合增长。十四五期间整体景气度不错，可能达到25%，未来几年应该差不多都是这个情况。能源互联网因为充电业务线是爆发式增长，所以整体上对收入的拉动还是比较明显的，能到35%左右。电视业务比较稳定，15-20%。