易华录2020年年报交流纪要20210413

时间：2021年4月13日上午10:00
嘉宾：公司副总裁、董秘，财务，华录中央研究院院长，财务总经理

一. 2020业绩回顾梳理
我们公司2011年上市，上市是作为智能交通龙头标的，公司从2016年开始转型做数据湖。
数据湖的由来：2016年，国资委找到华录集团，基于华录的蓝光光盘做国家的数字化基础设施。2016年报中，我们数据湖就是定位为数据基础设施建设，然后后面基于存储做数据资产化和数据变现，这个和国家提的数字新基建、数据要素、包括现在的“碳中和”战略是吻合的。我们能耗只有磁存储的千分之三，我们不需要恒温恒湿的环境保持。从碳中和角度，2000PB的蓝光存储就节约1亿多度的电。所以，数据湖承担基础设施建设的角色。

数据湖的商业模式：可以理解成数据中心，但是我们的存储介质是光电磁一体的，可以做到分层存储，这个在2016年我们就说了。数据量大爆发的时候，其实有80%是冷数据，可以采用蓝光进行存储解决长期存储问题降低存储成本。包括阿里上个月也在提分层存储。

在数据量爆发的时代，数据分层存储一定是趋势。把不怎么用的数据放在低能耗的存储介质上。从蓝光介质来看，目前全球做300G的水平的，而且我们现在可以量产500G，目前能到这个水平的只有华录和索尼。目前，中国市场所有的企业级的300G以上容量的蓝光光盘都是华录出的。

我们3年做了34个数据湖（年报33个，后面又落地1个），主要存储政府数据，实现政府数据的集中存储。政府在协议里面承诺把政府委办局的数据，包括海关、税务、公安司法等数据，全部放到数据湖中，这种协议是排他的。除了政府数据，企业数据也已经进来了。

虽然做数据运营的公司很多，但是目前我们是唯一一个跟政府签了协议的，我们和政府有数据运营许可协议。政府明确授权我们对湖里面的数据进行数据运营的。过去每年，我们的落湖速度翻倍以上增长。去年落地了14个湖。

我们的盈利情况已经非常好了，目前数据湖项目公司里面已经开始有盈利的了。虽然我们做的时间不长，但是我们布点已经很多了。目前如果从IDC的数量来看，我们可以排到IDC的前10了。从数据中心的布局来看，我们进存的速度很快。我们IDC数量已经达到1万5了，已经建成了3400多个机架。

目前，蓝光部署的规模已经有4000PB了。目前，数据湖累计的数据存储量有643PB。虽然运营时间才两三年，但是无论项目公司还是上市公司，我们觉得落湖的速度和盈利情况都是很不错的。数据湖项目公司盈利的情况还是超出我们预期的，不仅仅是政府购买服务，企业的需求也开始显现。

数据湖项目公司最大的特点是可以低成本复制，在一个项目公司如果落地了产品和服务，就意味着可以在所有的项目公司去进行推广。目前，阿里云本身有数据中心，但是现在要求本地化服务，所以需要本地化建数据存储。目前因为IDC的特性，大部分集中在一二线城市。而在三四线城市可以做到我们这么大规模的而且能做到T3等级的数据中心水平的，只有我们易华录。

因为现在云的业务要求本地化，所以阿里云、亚马逊等，目前都希望通过我们来落实本地化服务。比如，阿里和我们合作，目前选择的小的试点是在山东德州，是在德州数据湖。德州数据湖和阿里的合作，可以产生2000万的收入。如果能够全线复制，这个对项目公司收入带来的空间就比较大了。

数据资产化和变现方面，国家提出来把数据存下来作为资产，党管数据也是受到高层认可的，政府存在数据湖中是趋势，因此我们地推还是比较快的。我们成立了数据资产研究院，在各个领域，包括教育、医疗等进行数据资产化的开发和应用。我们也从谷歌搜索核心团队引入了核心专家，这位专家在我们这里做的事情有点像Snowflake的功能，预计在未来5-6年做到Snowflake的60-70%的水平，可以打通我们的私有云和公有云。因为数据资产化只能在易华录的私有云上进行实现，如果放在公有云上面无法实现数据资产化和交易。未来打通之后，也能够让公有云的数据实现可交易。

我们和华为、三大运营商的合作：去年12月，我们纳入华为OEM，去年采购量很少，今年可能采购量在500PB左右。华为和我们OEM的这款产品，量是很大的，虽然我们在里面的量还没爆发出来，但是华为这款产品在全球每年的销售额大概10亿美金，而且每年还在30%的速度增长。

我们也进入了移动云和联通云的底层存储，光电磁一体化的存储方式。我们云的产品纳入了移动的自研产品，这个的量的潜力也是不小的，比如移动现在1200万客户，三大运营商加起来是2000万。假设底层用光电磁一体化的转化率只有1%，也就是1%比重用蓝光，这个比重其实会越来越大，我们这里用的估计也是比较保守估计，那么1%对应于20万的客户，哪怕每个客户每年只有10T的存储量，我们现在和移动、联通是分成模式，一个客户我们是60%、他们是40%。客户目前大概4000块钱，我们分60%就是2400元一年(按照10T一年估算)。如果是有20万客户，这就会带来4.8亿的收入。这个是做一个简单的假设测算。

整个蓝光的规模：2025年，全球数据量175ZB，中国是40ZB。如果蓝光分层存储仅占1%的空间，也有40万PB。我们现在蓝光的部署是4000PB，那么这样来看，我们至少还有100倍的增长空间。

二. Q&A
Q 公司 2018 -2020年分别落地 8 个、11 个数据湖、 14 个数据湖，数据湖数量年均增速 106%。新湖落地的速度是否已经接近稳态，把精力更多用于原有数据湖的扩建和深度运营？
答：我们模式要长久的话，需要项目公司有比较强的盈利能力。除了在落地的时候，项目公司给我们2-3亿的收入之外(示范湖)，之后项目公司会持续给我们带来收入，而且大多是运营的收入。比如，泰州数据湖项目已经给我们带来10亿的收入了。
我们首要是把已有的项目经营好。去年，虽然有些数据湖才建成1年，但是已经能够实现盈利了。我们预计今年大部分数据湖项目公司都会盈利。按照之前测算，大概数据项目公司4~5年实现收支平衡。目前来看，项目公司今年会有一个更好的情况。我们会在项目公司方面会着力。

关于新落湖：我们在手协议是很多的。实际的落湖速度是受到几个要素影响，是需要资金的。如果融资到位，落湖速度会加快。从我们资金状况来看，预计今年会保持比较稳定的状态。我们去年本来要融资30~40亿资金，最后因为一些限制只剩下5亿的融资。当然今年会做其他的资本运作，通过基金的方式解决资金问题。

Q 我们采用什么样的方式来增强项目公司自身的造血能力，从而让较多的数据湖项目公司实现盈利？
答：项目公司的收入分成几个部分，一个是云存储的收入，企业的收入也会进来，包括阿里云的合作，还有传统IDC的业务。IDC这块，我们会做全国IDC的全国联网。一旦打通之后，我们IDC的价值会大大提升，可以提升偏远地区数据中心的价值。存储这块业务我们会给项目公司持续带来收入，包括阿里、亚马逊这些云厂商的驻地的服务。

我们推进高速联网业务，比如我们数据中心在延吉，而一旦打通延吉和北京的专线之后，延吉到北京传输的时间延时只有20ms，是相当于现在北京海淀到石景山的距离，而且显示的是北京地区的IP。对于大数据企业，就可以把数据中心落在本地了，就不用非要在一二线城市了。另外，我们城市大脑、数据视网膜各种产品，可以推给项目公司，项目公司可以给政府和企业进行服务。

目前我们产品和运营的体系：
易华录支撑数据湖运营的体系，我们的中央研究院形成了一整套数据湖开发和运营体系。我们底层会有数据底座，是光磁电一体化分布式平台，上面是对象和文件磁存储，是我们自研的，分布式的智能化存储。数据在各个介质中都可以调配管理，根据数据的使用情况，可以让数据在介质中流动而用户无感，这样对用户来说成本是最低的。
我们有100人做软件定义存储，这几年我们有自主知识产权的产品。还有就是中台，数据中台、AI、业务三个中台，数据是以hadoop为核心将开源变成商业化软件，也刚刚通过工信部的认证，大数据之上有数据清洗、挖掘利用的平台，这个平台我们已经在各个湖中使用，我们的河北高速的平台，已经有500亿条数据。

AI中台我们起了个名字叫数据视网膜，其实就是对视频数据进行处理分析，我们研发了300多种不同场景的AI算法，在各个数据湖中使用，交管、城管、安监、环保、社区等领域都有自研解决方案，比如交管领域，就有AI的非现场执法，我们在哈尔滨提供了27种不同的算法，比如对外卖车的各种违法违规行为进行识别，还能识别违规的外卖车是哪家的，方便政府进行整治处理。还有无锡数据湖，去年无锡没有入选文明城市，主要原因是督导小组在检查时被流浪狗追咬，我们上了视网膜系统之后，可以发现流浪狗，识别率达到95%以上，还有乱拉横幅、自行车乱停乱放等，我们也根据用户需求做了很多算法。金牛区有3000多个摄像头，用人眼看是不行的，而我们的算法可以实时发现问题，和城管系统进行对接，进行处理。

业务中台，是政府管理各个领域的数据，我们通过业务中台可以计算1000多个指标，类似GDP、财政、交通、公安、环境等领域的指标，政府的各个数据经过汇总处理归纳之后进行计算。中台之上我们会部署很多应用系统，如城市大脑、交通、公安等行业解决方案，我们是有非常丰富的数据作为支撑，是实时、智能的。另外，我们还提供数据银行，将政府的数据（视频、业务、档案）建造数据银行体系，在安全、确权的基础上，进行计算和应用。我们希望通过数据银行，能够吸引社会来研究数据资产交易的场景，我们先拿政府数据进行开放，然后再到企业数据，为数据增值和资产化助力。另外，我们研究院也会为数据湖当地的企业提供服务，助力其数字化转型。

还有我们有2C的产品，葫芦，提供便利、低成本的数据存储服务。

Q 云驻地的事请，在公有云的存算分离方面，我们是提供IDC，我们的角色，是类似于光环新网那样做代理还有相关的背景？
答：我们云的驻地服务，是因为政府希望把数据资产掌握在自己手中。因为明确数据中心发展趋势比较明显，从传统数据中心向云数据中心转型，2B的市场也在逐步扩大，上云的需求旺盛。传统的IDC中心化的布局，不能满足企业的需求，公有云的发展一定是会走向本地服务和边缘计算，这是很大的增量市场。而且，数据向用户侧下沉的趋势很明显，而且政府要求数据要存在政府自己手中，因此云的本地化是比较明确的趋势。而且包括车联网、无人驾驶、高清直播等，需要本地云服务和边缘计算，这块数据量很大，而且是典型的冷数据。
我们的试点是阿里云的驻地云服务，阿里云在公有云的份额超过40%，现在三四线城市能做到我们水平的，只有易华录一家，所以阿里云选择我们做布局。目前和阿里云合作是在德州，仅德州这个就能给我们一年2000万的收入。我们现在有30多个数据湖，每年还会新增，到后面就有有80-100个更多，再加上华为云等厂商的合作，我们依托全国的数据湖资源，就会成为运营能力极强的本地云的计算池，把公有云的服务下沉到数据湖基础设施，可以实现高安全、开放和低延时的服务。

Q 公司数据湖业务毛利率相比去年提升了4.8个百分点，达到了58.8%，主要的原因是？未来业务稳态的毛利率？
答：毛利率提升的原因：项目的低成本复制。我们去年收入有所下降，但是利润有大规模增长，除了非经之外，还有毛利率提升的因素，说明合作伙伴、政府对我们蓝光价值的认可，体现了我们蓝光的低成本价值。另外，我们也对成本进行压降，实现毛利率提升。

Q 电子车牌业务的预期？
答：电子车牌，近期公安部发了一个办法，按照公安部的办法，应该是会强制来推电子车牌，电子车牌业务是强制推行的。其中，机动车安全法征求意见稿里提到要强制安装电子标识。目前暂时还没有从人大角度进行立法。但是这个体量是很大的，目前电子车牌主要包括2个部分，有读具和标签两个，读具是3万一个，读具的量会超过摄像头，要布得更密才能记录车的路径，可能还会具备支付功能，比如做收费、加油买东西之类的；标签一辆车大概是50元，还有后台，易华录三个产品都有。
如果把去年做的国家级中德汽车智联网项目算上（里面有电子车牌项目），我们目前电子车牌业务的的收入超4个亿，因此我们在市场上也有比较好的布局。

Q 华为近期内部人事调整是否会影响合作关系？
答：其实对我们而言是更好的。我们产品线而言，原先负责数据湖的分管总裁现在调去华为云当总裁，所以华为云对我们的合作包括手机端(手机端数据很多存在华为云)这块和我们合作会比较多。另外，我们OEM华为产品已经完成，今年的采购量今年已经有明确规划。另外，华为的余承东也去过我们集团，未来可能会有更多的合作。