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朗迪集团(甬矽电子)——为先进封装而生的CHIPLET新星
    一直以来,我国的芯片产业因为美国佬对EUV光刻机的封锁,落后于境外。最近,美国佬更是通过芯片法案等手段,企图联合日韩以及台湾省,对我们进行进一步的封锁,以限制我们半导体行业的发展。

    个中利害关系,老师们已经分析得非常清楚,8月5日,A股市场芯片板块成为绝对主流,而以CHIPLet为核心的先进封装企业,风头更是一时无两:

     我们的老朋友,封测F4,有三个封死涨停,连大屁股长电科技,也暴涨8.59%。

     而说到先进封装,这里不得不提一个企业——甬矽电子。

     在这个盘踞着多家巨头的传统封测行业中,甬矽电子诞生于2017年,它在成立第二年就实现了其他“同龄人”难以企及的目标:2018年业绩激增至0.39亿人民币,并且亏损逐年缩小,成功在2020年拿下0.28亿人民币净利润,实现扭亏为盈,这个数字在2021年上半年几乎翻了两番。

    具体来看,2018年至2021年上半年,甬矽电子的营收分别约0.39亿元、3.66亿元、7.48亿元、8.36亿元(2021全年营收20亿),净利润分别约-0.39亿元、-0.4亿元、0.28亿元、1.08亿元。

         

     成立仅仅四年,宁波甬矽已经位列国内封装企业排行榜第六名!年增长率更是达到可怕的166%,照这个速度下去,2022年跻身前四不在话下!难怪业界称其为——黑马

    

 

     甬矽这个黑马,营收增长确实快,但是成色如何呢?老师们不妨一阅:

     甬矽电子:誓让中国的高端封测从跟随走向引领 


     甬矽电子2017年11月设立,从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域,专注于中高端先进封装和测试业务,公司全部产品均为中高端先进封装形式,包括FC类产品、SiP类产品、BGA类产品等,属于国家重点支持的领域之一。甬矽电子的封装产品主要包括“高密度细间距凸点倒装产品、系统级封装产品(SiP)、扁平无引脚封装产品(QFN/DFN)、微机电系统传感器(MEMS)”4大类别,下辖9种主要封装形式,共计超过1,900个量产品种。截至发稿,甬矽电子已经与恒玄科技、晶晨股份、富瀚微300613)、联发科(2454.TW)、北京君正300223)、鑫创科技(3259.TW)、全志科技300458)、汇顶科技603160)、韦尔股份603501)、唯捷创芯(天津)电子技术股份有限公司、深圳飞骧科技有限公司、翱捷科技股份有限公司、锐石创芯(深圳)科技有限公司、北京昂瑞微电子技术股份有限公司等行业内知名IC设计企业建立了稳定的合作关系。

  未来,甬矽电子将持续以市场为导向、以技术为支持、以诚实守信为根本原则,不断提高技术实力,为客户提供最优化的半导体封装测试技术解决方案。在保证封装和测试服务质量的前提下,进一步扩大先进封装产能,提高公司服务客户的能力,以更加灵活和多样的集成方式,这需要从以前的二维平面向三维立体进行拓展,将不同功能的芯片和元器件整合封装,实现异构集成。基于Chiplet(芯粒)的模块化设计方法将实现异构集成,被认为是增强功能及降低成本的可行方法,有望成为延续摩尔定律的新路径。Chiplet模式能满足现今高效能运算处理器的需求,而SiP 等先进封装技术是Chiplet 模式的重要实现基础,Chiplet模式的兴起有望驱动先进封装市场快速发展。公司在SiP领域具备丰富的技术积累,通过实施晶圆凸点产业化项目布局“扇入型封装”(Fan-in)、“扇出型封装”(Fan-out)、2.5D、3D等晶圆级和系统级封装应用领域,为拓展异构封装领域打下基础,进一步丰富公司的封装产品类型,推动公司的技术竞争优势。

  甬矽电子自成立以来,一直以“追求卓越、创造完美”的企业精神,秉承“以人为本、持续经营”的人才战略,坚持“自主创新、精益求精”的研发方针,为公司成为国内乃至全球封装行业内“最具竞争力的高端IC封装&测试企业”而不懈奋斗。

      这样一家优美的公司,可真是大美味呢。但是没有上市,却是一个遗憾。然而,所谓千里马常有,而伯乐不常有。而S朗迪集团(sh603726)S 正是这样一位伯乐:

    截至目前,朗迪集团持有甬矽电子3100万股,占其总股本的8.92%。


    目前S晶方科技(sh603005)S 2021年营收14.3亿,年增长率30%,市值175亿而甬矽2021年营收20亿,年增长率166%。

    问:甬矽的估值应该是多少?

    我们且忽略甬矽强大的增长速度,以静态对比:175/14.3*20=244.76亿!(注意,这是一个极端保守的算法)

    那么朗迪集团持有9%的甬矽价值为244.76*0.09=22亿

    目前朗迪集团市值仅仅25亿,等于其家电板块的所有业务白送!!!

    上面说到,这是保守的算法。那么不保守的算法是多少呢?

     我们来看看其他老师的算法:

     好家伙,直接给甬矽估值2000亿……直接好家伙

     甬矽未来会不会真的成长为一家2000亿的公司呢?萧炎说过,莫欺少年穷,更何况是一个只有四岁的骚年。让我们拭目以待!

     

     况且,谁知道甬矽会不会在上市被猪队友坑(券商中介自身原因)后

    借壳上市呢?



作者在2022-08-05 22:23:05修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭菜公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
朗迪集团
S
晶方科技
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  • 只看TA
    08-06 01:55
    甬矽2021年利润3.4亿,一季度预告6500万-9000万,中报只高不低,因为满产,提价。另外甬矽间接投资八千万的睿力集成。甬矽有异构封装。
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    于2022-08-06 19:31:37更新
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  • 只看TA
    08-06 15:39
    很简单,我为什么不去买上面提的F4,而要赌个20e的小盘子
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    于2022-08-08 15:26:02更新
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  • 只看TA
    08-06 19:28
    甬矽电子最近申请的专利,老师们可以自己查一下
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    于2022-08-06 20:04:53更新
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  • 只看TA
    08-07 08:55
    芯片里面的最小盘,投机的最佳标的,基本面也过硬,周一完美的一进二标的!
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  • 只看TA
    08-06 11:14
    搞不好周一要一字了
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  • 只看TA
    08-05 23:57
    都被终止上市了
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    于2022-08-06 07:50:54更新
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  • 只看TA
    08-06 01:52
    一看你这就是抄的
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    于2022-08-06 07:29:58更新
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  • 只看TA
    08-05 23:07
    看好朗迪集团
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  • 只做逻辑硬
    满仓搞的老司机
    只看TA
    08-08 14:39
    逻辑真硬啊,,可惜了
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  • 只看TA
    08-07 20:22
    看了甬矽电子的招股说明书。甬矽电子的股东及股权结构:朗迪集团第二大股东的身份实锤无疑。甬矽电子芯片封装封测,以及chiplet的相关专利也是实锤。
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