电力市场发展至今,新能源发电的季节性、间歇性、波动性等特征成为抑制其被高效使用的主要因素,长时储能的重要性逐渐显现。
在此背景下,光热发电凭借连续稳定与调节能力强等优势迎来新热潮。进入2022年后,光热储能招标显著加快,截止目前累计招标项目规模达到613MW,在建项目规模达2595MW,若均按计划建成,十四五期间投运规模同比增幅390%。(每50WM投资额约为11亿元)随着风光大基地建设加速,光热电站的建设也将步入快速道。
久盛电气作为国内矿物绝缘电缆行业龙头企业,已经为中电建青海共和50MW塔式光热发电项目、内蒙古乌拉特中旗导热油槽式100MW光热发电项目、兰州大成敦煌50MW熔盐菲涅尔式光热电站、玉门鑫能熔盐塔式5万千瓦光热发电项目、华能清能院三亚光热项目、首航高科等多个光热发电项目提供电伴热产品及整体解决方案,或将成为光热发电加速发展下业绩弹性最大的标的。
一、光热电站迎来热潮,加速建设为大势所趋
随着我国新能源发电装机规模快速增长,储能的重要性日益突出,而光热发电能够承担“基荷电源+调节电源+同步电源”多重角色,能够与光伏、风电起到较好的协同、互补作用,因而“风光热储”、“光热储能+”等一体化项目成为未来重要的发展趋势。
光热发电通过熔盐储存热量,理论可以实现24小时发电,未来在电网中可以扮演类似于火电调峰的角色。西部地区目前配置为光热∶新能源=1∶8或9的比例去撬动新能源指标(主要是电网载荷问题)以及平衡光热发电的超额成本。目前来看,光热-储能在西部地区潜力大于抽蓄也大于电化学储能及空气储能。
据西部证券介绍,光热发电主要具备以下五个优势:一,连续、稳定。太阳能热发电自带大容量、低成本的储能系统,可实现 24 小时连续、稳定发电,也可按需求满足早晚高峰、尖峰时段及夜间用电,替代部分火电机组承担电力系统的基础负荷;二,调节能力强。我国 2018 年并网的 3 座商业化太阳能热发电示范项目的太阳能热发电机组调峰深度最大可达 80%,爬坡速度快,升降负荷速率可达每分钟 3%~6%额定功率,冷态启动时间1小时左右、热态启动时间约25 分钟,可100%参与电力平衡。三,安全性高,适合大容量储能使用。全球669 万千瓦的太阳能热发电装机还未发生过类似锂电爆炸等安全性事故,国内最大的单体光热电站储电已达1.7GWh。四,储热系统可双向连接电网,灵活调节电力。太阳能热发电的熔融盐储能系统,既可通过太阳能集热系统给其充热、储热,也可通过电加热系统将网上的峰值电力转化为热能存储发电。这样的使用方式非常有利于电力系统的电力平衡,也能很好地参与电力市场交易。五,低碳、清洁、无污染。光热发电全生命周期度电碳排放仅为火电的 1/50、光伏发电的1/6。
此外,除光热-发电外。光热-供暖供热这条路线的空间更大,且有经济性(火电陆续关停,燃料成本增长等)。这意味着光热不止有发电这一条路径!未来行业空间远大于当前规划预期。
二、久盛电气供货所有光热项目,弹性极大
从2022年的招标情况看,光热电站的主要承建商包括哈汽、蓝星化工、首航高科等,但不管谁中标,最终都会用到久盛电气旗下的产品。
如图所示,久盛电气已经为中电建青海共和50MW塔式光热发电项目、内蒙古乌拉特中旗导热油槽式100MW光热发电项目、兰州大成敦煌50MW熔盐菲涅尔式光热电站、玉门鑫能熔盐塔式5万千瓦光热发电项目、华能清能院三亚光热项目、首航高科等多个光热发电项目提供电伴热产品及整体解决方案。
在世界范围内光热电站加速装机的背景下,久盛电气有望凭技术优势打开出口市场。
此外,公司在核用电缆、新能源汽车用电缆上也取得了较大突破。
随着氢能源汽车登上历史舞台,久盛电气有望成为下一个沪光股份。
久盛久盛,长久兴盛。作为光热电站上游的必选供应商,久盛电气理应在估值上享有更高的溢价。