1、 收购方案:收购苏交控如东海上风力发电有限公司 5% 股权,股权转让价格为 10,716.00 万 元;收购三峡新能源南通有限公司 15%股权,股权转让价格为 36,519.50 万元,上述股权转让价格共 47,235.50 万元。
2、 公司持续拓展布局海上风电业务,具备海缆+海工服务能力,此次收购标的资产股权,进一步加 强公司在海上风电产业链的布局,拓展海上风电业务,深度介入海上风电运维市场。此外,本次标的公司 的主营业务均为风力发电、光伏发电等新能源开发,通过深化与各大发电集团的合作,有利于 公司获取潜在新能源项目资源,加速新能源领域的布局,光伏储能等业务发展值得期待!
3、 投资观点:全球海风持续高景气,海缆壁垒高|格局好|盈利能力强,中天作为行业龙头深度 受益。光纤光缆复苏进入景气周期,新能源业务板块也迎来重大成长机遇,公司业绩好低估值成长确定性 高。市场认知/估值体系有望持续改善(光通信->通信+能源->新能源)。预计公司22-24年净利润为39亿、 48亿和58亿元,对应22-23年20x和16x PE,持续推荐“买入”评级。