一、主营业务

公司主要从事流体控制设备、等离子设备、固化及组装设备等智能制造装备的研发、 生产和销售。公司产品主要包括点胶机、涂覆机、等离子清洗机、固化炉和智能组装机 等在内的多种智能制造装备，并为客户提供整线生产综合解决方案，可广泛运用于消费 电子、汽车电子、新能源、智能家居和半导体等多领域电子产品的智能生产制造，是电 子信息制造业实现自动化、智能化和高效化生产的关键核心装备。 公司是国内较早从事流体控制设备研发和生产的企业，并于 2010 年成功研发“国 内首款全自动多功能高速点胶机”。历经多年发展和技术积累，公司已形成核心零部件 研发、运动算法和整机结构设计的三大核心技术布局，并与包括苹果公司、歌尔股份、 广达、比亚迪和立讯精密在内的一系列全球头部电子信息产业客户建立了稳定的深度合 作关系；已形成覆盖多道工序的产品布局，帮助客户在点胶、涂覆、等离子清洗和组装 等多个生产环节实现自动化、智能化和柔性化生产。

二、发行人主要产品

①流体控制设备 流体控制设备主要包括点胶机、涂覆机、喷墨机和灌胶机等。流体控制设备可广泛 应用于消费电子、汽车电子、新能源、智能家居和半导体等领域产品的 SMT 电子装联、 FATP 后段组装的点胶和 TP 触摸屏涂覆等，以实现电子产品的贴装和部件组装。

②等离子设备 等离子设备主要为真空等离子清洗机和常压等离子清洗机，用于清洗 FPC、PCB、 半导体引线支架、玻璃和各种手机零部件等表面有机物，以提高产品表面附着力，从而提升产品可靠度。

③固化及智能组装设备 固化设备包括红外固化炉、紫外固化炉和热风固化炉，主要用于产品完成点胶或涂 覆、灌胶或打印等工序后的固化或烘干。智能组装设备主要用于零部件贴装和组装，如 贴装、插装、锁附等工序；此外公司产品还包括上料机、下料机和传输设备等其他设备。

④配件及技术服务

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

主营业务与发行人相近的可比上市公司市销率水平具体情况如下：

八、发行人报告期的主要财务数据

                                                                    九、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率35.58倍给出估值。（动态不扣非）目标价67.35元，较上市首日溢价11%。

如果按照可比公司21年动态市盈率31.03倍给出估值。(扣非）目标价54.92元，较上市首日溢价-10%。（不扣非）58.74元，较上市首日溢价-3%。

综上所述，本次发行价格 60.55元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司动态市盈率平均水平，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。

发行建议:可比公司的动态市盈率里剔除了“联得装备（300545）的极值”，固所得可比公司PE（动）估值较低，不排除会有加入极值的炒作，谨慎申购。

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。