1，元宇宙内容端：产业链轮动去年元宇宙炒作是概念先行，也就是各种应用类，硬件次之。而当元宇宙设备真的开始放量了，炒作核心是硬件，应用反而是次之的。但从产业链平行轮动来说，去年元宇宙爆的时候会炒硬件，同样硬件端持续超预期之下，也会轮动内容端。尤其是内容端大部分还是低位的时候，性价比就比较高了。

2，行业逻辑： 1，硬件相对成熟，且不断迭代。元宇宙设备相对成熟（基本解决眩晕、现在产品已经支持8K）。新产品，苹果mr，Quest新一代设备与Pico4均有望年内上市。

2，以pico为首的国内vr亟待解决的是内容过少。一个好的生态必然是硬件打基础，用丰富应用来提高用户粘性。国内产品以pico为首硬件已经做到相对还行同时平衡性价比，加上渠道营销把量打起来了。但要真的对标meta，内容建设是下一步重点。 对比国外Steam等平台6000 应用，国内Pico200 应用相对发展不足，但是随着用户增多、创作者门槛降低等多种因素推动下，生态有望不断形成正循环。VR直播/视频等轻量级内容创作难度、成本较低，后续有望实现规模量产，丰富平台生态。此外，最近字节也在收美国的vr内容团队。

3，目前国内以Pico为代表的应用生态仍处干初期发展阶段。内容上缺乏自研优质内容，在新平台快速上量时期内容相对稀缺的情况下，精品内容成为爆款的可能性大幅提升，传统内容研发商有望先一步获取行业红利。

其他的新一代VR黑科技也是潜在发酵方向： 这波硬件的核心暗线是技术创新带来的产品新体验： 包括，Pancake、眼动追踪、MiniLED、异形电池、microled（以及巨量转移）、手指追踪控制。

眼动追踪

巨量转移

激光设备前几天炒光伏设备大zhαng了，但是其他巨量转移大多低位，如果继续发酵，也有想象力。

苹果新品确定使用micro技术，micro是进一步提高vr清晰度，达到视网膜级别的核心。而巨量转移又是micro降本的核心。不降本就意味着无法大面积导入，至此，这个题材现在才算真正站到了风口上。

苹果指装设备

驱动：据外媒报道，美国专利商标局正式授予了苹果公司一项专利，该专利涉及手指传感器设备，将提供准确的手部反馈，允许用户使用空中手势等操作MR头显显示屏上看到的内容，控制电路还可使用指装单元为用户的手指提供反馈，如触觉反馈。