【拓普集团】重庆扩产
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公司计划在重庆分期投资15亿生产基地,主要包括底盘及内饰隔音产品生产。就近车企包括长安、小康等。
此前较多投资者认为拓普价值是特斯拉,我们认为拓普价值是多元业务经营的综合性零部件集团,定位不同,那么对特斯拉大客户的波动理解就不同,后者潜力和空间比单项冠军要大得多,在A股零部件中也非常少见。扩产其实也是对多品类成长逻辑的佐证。
我们预计明年业绩18亿,对应当前564亿市值31倍,极端假设切走一半底盘,17亿对应33倍,估值已经比较有吸引力了。近期报告请参考:。
链接标题: 【华创汽车】拓普集团:事件扰动不改价值,珍视回调配置机会 ,
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