我们更新4月的排产初步了解的情况(实际以公司披露为准),4月排产平均较3月高5%,同比增1-2倍,年中新产能释放后,Q3产有望再上台阶。再次重申我们对电动车板块翻多!!市场调整带来绝佳机会,销量、业绩、估值和成长性来看吸引力极高!
4月上半月排产4.26gwh,全月预计排产8.6gwh,环比+6%,同比增2.3倍。
4月预计电池排产1.6gwh,同比增1倍;车排产2.3万辆+,环比20%+。
恩捷:4月排产1.85亿平+,环比+2%,同比增208%。
容百:4月预计排产3.3k吨左右,环比微增,同比增138%。
当升:4月预计排产3.4k吨左右,环比+10%,同比增100%。
星源:4月预计排产0.95亿平,环比+6%,同比增150%。
德方:4月预计排产6.5k吨左右,环比+8%,同比增225%。
嘉元:4月预计排产1.8k吨,环比+6%,同比增100%。
天赐:4月预计排产9.5k吨,环比+2%,同比增110%。
中伟:4月预计排产1.4万吨,环比+7%。
投资建议:电动车整体Q2排产环比增20%左右,下半年再上台阶,趋势稳步上行;终端需求强劲,预计Q1销量47-49w辆,1H销量100-110w辆,全年超240万辆,同比增75%+。短期核心公司Q1业绩表现亮眼,普遍200%增速,全年业绩有望上修,目前估值回落至30-45x,相对于今年近翻番,明年普遍40-50%业绩增速,明显低估,强烈建议配置!!首推宁德、天赐、容百、恩捷、新宙邦、亿维、中伟、华友、赣锋、科达利、当升、天齐等锂电龙头。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。