节选自公众号“大佳的A股日记”
原文链接：0822：4.1%——09年之后最低利率，将如何深刻的改变市场？https://mp.weixin.qq.com/s/SRLtm0eQ6aJSNsTX8D2n2A

我们再次发现，所有的稳增长措施，最终都利好高景气。

  1，降息利好高景气估值和制造业贷款成本。

  2，汽车刺激措施，最终变成新能源汽车刺激措施，又变成锂电刺激措施。

对于资本市场来说，我们一定要明白降息的本质：

降息如果能够促进经济的发展，那么降息是在做大蛋糕。

降息如果不能达到促进经济发展的目标，那么降息的就会是重新分配蛋糕。

在降息通道打开，且经济预期足够悲观的情况下，不可能存在真正的熊市。

我们投资思路，一是围绕着做大蛋糕，一是围绕着重新切蛋糕。那么一个进退事宜的布局思路应该是两者兼有。

  1，布局高端制造业。

  2，布局降息环境下，资本支出大幅度增长的板块。

  3，布局降息之后，可能出现的通胀的板块。

  4，布局经济筑底，开始回升的板块。

  1和2属于交易现实，3属于交易大概率可以实现的预期，4属于交易带有主观判断的预期。