宣泰医药：深耕高端仿制药和CRO领域参与全球市场竞争！泊沙康唑肠溶片已在美国实现销售！市场占有率达40%！

宣泰医药：深耕高端仿制药和CRO领域参与全球市场竞争！公司产品泊沙康唑肠溶片，在整个美国市场仅有原研药企业默沙东及其授权仿制药厂商 6 家主要竞争者，体现 了公司在仿制药方面较强的市场竞争力！在中国市场仅有原研药企业默沙东及其授权仿制药厂商、公司形成销售，公司产品作为中国首仿，于 2021 年 1 月获批。公司的产品盐酸普罗帕酮缓释胶囊，在整个美国市场，除原研药企业及其授权仿制药厂商外，仅有 10 家仿制药企业参与竞争。在中国市场所有剂型均为即释剂型，缓释剂型尚无任何企业形成销售！公司研发生产的盐酸安非他酮缓释片、盐酸普罗帕酮缓释 胶囊、泊沙康唑肠溶片已经在美国市场实现销售，泊沙康唑肠溶片 2021 年市场占有率达到 39.58%！给予120亿目标估值评级！

宣泰医药（688247）公司主要从事仿制药的研发生产及 CRO 服务。高端仿制药指的是“临床需求大、价格高的专利到期药品”的仿制药，以及能够“拓展国际高端市场”的仿制药，具有较强的技术壁垒。公司的泊沙康唑 肠溶片符合“高端仿制药”的定义。在仿制药领域，公司已经获得盐酸安非他酮缓释 片、盐酸普罗帕酮缓释胶囊、泊沙康唑肠溶片、盐酸帕罗西汀肠溶缓释片等 4 项仿制药的 ANDA 药品批件，其中，泊沙康唑肠溶片系 FDA 批准的首仿药；获得了泊沙康唑肠溶片、盐酸安非他酮缓释片、盐酸帕罗西汀肠溶缓释片、熊去氧胆酸胶囊的 NMPA 药品批件，其中泊沙康唑肠溶片系 NMPA 批准的首仿药。公司参与完成了马昔腾坦片、碳酸司维拉姆片、艾司奥美拉唑肠溶胶囊等 3 项仿制药的研发，并 ANDA 获批。合作研发的盐 酸二甲双胍缓释片、富马酸喹硫平缓释片在中美获批。公司在 CRO 服务领域深耕多年，拥有着丰富的行业经验和较强的技术水平，客户涵盖歌礼制药、亚盛医药、再鼎医药、艾力斯、辰欣药业等多家上市公司 以及辉瑞普强、海和药物、益方生物等国内外知名药企。

公司研发生产的盐酸安非他酮缓释片、盐酸普罗帕酮缓释 胶囊、泊沙康唑肠溶片已经在美国市场实现销售，根据 IMS 数据，公司泊沙康唑肠溶片 2021 年市场占有率达到 39.58%；盐酸普罗帕酮缓释胶囊 2021 年市场占有率达 到 2.33%。在中国市场，公司的泊沙康唑肠溶片已经取得 NMPA 批准，并于 2021 年实现销售；第二代盐酸安非他酮缓释片系第二个获得 NMPA 批准 的仿制药产品；盐酸普罗帕酮缓释胶囊系唯一一家获得 NMPA 申请受理的产品；盐酸帕罗西汀肠溶缓释片系第二个获得 NMPA 批准的仿制药产品，熊去氧胆酸 胶囊系第二个获得 NMPA 批准的仿制药产品。随着公司多个产品在中国 市场的销售，以及新产品陆续商业化，公司研发技术将进一步实现产业化，保证公司业绩的持续增长。

公司预计2022 年 1-6 月实现营业收入 12785万元，同比减少18.13%；实现净利润 4020万元，同比增长 8.81%。预计2022 年 1-9 月实现营业收入 20500 至 21500 万元，同比下降 11.33%至 7.00%，实现净利润 6200 至 6300 万元，同比增 长 1.66%至 3.30%。昆泰、科文斯、药明康德、睿智化学、康龙化成、昭衍新药、博瑞医药、复星医药、科伦药业、信立泰。

$药明康德(SH603259)$ $宣泰医药(SH688247)$ $康龙化成(SZ300759)$