1. 近年来，随着国内加快能源结构的优化调整，在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，光伏装机容量将持续攀升。据国家能源局统计，2022 年上半年国内光伏发电装机 30.88GW，同比增长 137.4%，已超过 2021 年 1- 10 月国内新增装机容量总和。中国光伏行业协会预测，2022 年国内光伏新增装机将达到 85～100GW。预计 2022 年-2025 年，国内年均新增光伏装机将达到 83～99GW。整体光伏新增装机规模超392GW。

2.通威杀入组件行业，明年底大概能实现产能50GW，通威在投资者交流会表示，对2023年以及2024年光伏装机量的预计，其中，2023年预判可能突破400 gw，甚至是430 gw，2024年预期可能突破580 gw的新增装机量

3.光伏组件生产过程中的电池片生产环节会产生大量酸碱废气，产生量较高，废气治理需求高、难度大，如果不能及时处理，会对环境造成严重的危害。硅片生产过程需要保持负压稳定状态，处理不及时容易宕机爆炸，所以壁垒要求极高。电池片排放污染严重，对供应商要求非常高。

4. 公司为专业硅片，电池片烟气及废水处理设备供应商，公司客户覆盖 2021 年全球光伏组件出货量前 10 名中的 8 家包括：隆基绿能、天合光能、晶澳太阳能、晶科能源、阿特斯、东方日升、无锡尚德、正泰集团。招股书披露市占率在70%以上（竞争对手为非上市公司）。

5. 公司于2021年9月和11月接连落地两个光伏电池综合配套系统的大单，其中2021年9月签约润阳光伏科技（泰国）有限公司4GW高效 PERC 太阳能电池生产项目，订单金额2亿元；2021年11月公司同江苏华航新能源有限公司（隶属于中润光伏）签订了《合作意向书》，公司成为江苏华航5GW高效太阳能电池 片生产项目环保综合治理项目的合作伙伴，项目预计含税金额约为 3.1 亿元。 根据测算，综合配套设备系统单GW投资金额5000~6000万元，

6. 公司半年报披露，截至今年 7 月，TOPCon 电池的在建产能约 78GW。在光伏电池技术迭代的背景下，新工艺出现意味着技术更新、产线的更新，全套设备的更新。公司今年为约 65GW 的光伏电池片新增产能提供配套设备，公司的设备与产线绑定，订单快速增长。

7. ，保守预测，单GW对应价值5000万营收，给6%净利率，对应今年增厚净利润1.95亿，传统碳捕捉业务5000W，参考其他光伏设备给30倍估值，合理市值73.5亿。23年70%市占率，对应净利润8.4亿，合理市值270亿。
    乐观预测，公司上半年收疫情影响，人力成本增加，后续疫情影响衰减，努力回归公司历史平均净利率，9%，对应今年净利润3.4亿，合理市值102亿，23年75%市占率，对应净利润14亿，合理市值420亿。

（以上所有资料均来自公司公告，年报，投资者交流等公开资料。均有迹可循，欢迎交流。）