一、主营业务

公司系专业从事精密连接器的研发、生产及销售的高新技术企业，成立至今， 始终坚持以研发为核心、以品质为基石、以市场为导向、以服务为口碑的发展理 念，致力于为客户提供高品质、高性能的精密连接器产品，公司产品广泛应用于 手机及其周边产品、智能穿戴设备、电脑等 3C 领域。 

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

（1）国际连接器市场主要企业

安费诺（Amphenol）：

1932 年成立于美国，是世界主要的电子及光纤连接 器、线缆及互连系统生产商。公司产品涉足包括军用航天、工业、汽车、信息技 术、手机、无线基站、宽带、医疗和专业音响在内的各个电子领域，在全世界超 过 60 个分部。

 莫仕（Molex）：

1938 年成立于美国，生产包括用于电子、电气和光纤等行 业的互连产品和系统、开关和应用工具等，是世界上最大的连接器产品和系统的 制造商之一，拥有 10 万多种产品，现今产品与服务覆盖电信、数据通信、计算 机及其周边装置、汽车、网络布线、工业、消费品、医疗以及军用品等各个行业。 2013 年被美国科氏工业集团收购。 

鸿海精密（Foxconn）：

1974 年成立于台湾，为全球最大的电子产品代工企 业，专业从事计算机、通讯、消费性电子等 3C 产品研发制造。鸿海精密在连接 器领域也是全球领先的企业，该项业务涉及了通信、电脑、消费电子等多个行业。 1988 年开始投资中国大陆，在中国大陆又被称为富士康科技集团。

 矢崎（Yazaki）：

1941 年成立于日本，主要生产汽车用电线组件、各种仪 表、仪器、空调、太阳能供暖器，汽车用电线组件的产品占世界市场份额较大。

 日本航空电子（JAE）：

1953 年成立于日本。初期主要生产日本军工产品用 连接器，目前产品范围涉及 IT 信息技术互联网技术行业、电子通讯行业、工业 等一系列产业，尤其在轨道交通等领域有优势地位。

（2）国内连接器市场主要企业

立讯精密工业股份有限公司（简称“立讯精密”）：

2004 年成立于广东省 深圳市，2010 年于深交所中小板上市，主要生产经营连接线、连接器、声学、 无线充电、马达、天线、智能穿戴、智能配件等零组件、模组与系统类产品，产 品广泛应用于电脑及周边、消费电子、通信、汽车及医疗等领域。

 深圳市长盈精密技术股份有限公司（简称“长盈精密”）：

成立于 2001 年， 2010 年在深交所创业板上市，公司主营业务为开发、生产、销售电子连接器及 智能电子产品精密小件、新能源汽车连接器及模组、消费类电子精密结构件及模 组、机器人及工业互联网等。

深圳市乾德电子股份有限公司（简称“乾德电子”）：

成立于 2001 年，公 司主要产品为精密连接器，研发生产超过 1,000 种规格的精密连接器，涵盖多种 类型的手机、电脑等智能通讯终端精密连接器产品。其中最主要的产品包含通讯 终端产品的 BTB 连接器、卡类连接器及 I/O 连接器。 

胜蓝科技股份有限公司（简称“胜蓝股份”）：

2007 年成立于广东省东莞 市，2020 年于深交所创业板上市，专注于电子连接器及精密零组件的研发、生 产及销售的高新技术企业，主要产品根据应用领域可分为消费类电子连接器及组 件、新能源汽车连接器及组件和光学透镜三类，主要产品广泛应用于消费类电子、 新能源汽车等领域。

 深圳市创益通技术股份有限公司（简称“创益通”）：

2003 年成立于广东 省深圳市，2021 年于深交所创业板上市，公司主要从事精密连接器、连接线、 精密结构件等互连产品的研发、生产和销售，产品主要应用于数据存储、消费电 子及新能源等领域。公司产品主要包括数据存储互连产品、消费电子互连产品和 精密结构件，其中数据存储互连产品包括各种型号的高速连接器、高频高速数据 线等；消费电子互连产品主要包括通用连接器和各种型号的数据线等；精密结构 件产品目前主要包括动力电池用的软铜排、硬铜排、电池箱体等。 

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）28.77倍给出估值。目标价7.94元，较上市首日溢价-83%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）28.77倍给出估值。目标价7.31元，较上市首日溢价-99%。

如果按照可比公司21年静态市盈率28.02倍给出估值。目标价7.73元，较上市首日溢价-88%。

如果按照可比公司22年动态市盈率33.75倍给出估值。(扣非） 目标价8，较上市首日溢价-82%。（不扣非）8.44，较上市首日溢价-72%。

综上所述，本次发行价格14.6元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为7.31--8.44元。

申购建议：发行PE较高，溢价率较低，发行价格较高，流通市值较低，炒作价值较低，虽然各项指标都不太乐观，但是创业板里的流通市值和发行价格确实算低的，就算亏，也不会大面，要了吧，可以申购。