近期广汇物流被错杀大幅下跌。公司基本面无忧，运量持续兑现!新租赁柳沟物流园区促公司向综合能源物流公司转型。

公司运量持续兑现。公司日运量9月便已达到7万吨，月化运量达200万吨以上。运量增长持续兑现。
另外，10月11日零时起，全国铁路开始实行第四季度列车运行图。围绕电煤运输需求，充分发挥重载铁路和煤运大通道作用，进一步增加了煤炭运输能力。其中，增开出疆煤运列车50对。公司将受益于此，运量进一步稳步增长。

公司租赁柳沟物流园，兑现综合能源物流企业转型。
公司柳沟物流园，预计22年四季度和23年柳沟物流园煤炭周转量分别为300和1700万吨，预计22年收入为0.49亿元(扣除增值税)。此外，瓜州柳沟物流园计划安装快装系统，提高装卸及运输效率，预计23年瓜州柳沟物流园周转能力可达到2000万吨。

参考大秦铁路投运早期2006-2009年，运量大幅上升且主营业务为铁路期间，估值分别为25X、57X和16X。我们给予公司23年PE20倍，预期市值约300亿元;给予公司24年PE16倍，预期市值约375亿元。目前公司市值约120亿.涨幅空间可观。