【光大扫射哥团队】继续CALL今年就是钢铁大牛市起点,坚定建议超配,派点季需要您的支持!
本人从事基层钢铁卖方14年,从不是死多/空头,2017年初扫射钢铁股、炭素,2017年开始看空钢铁,2021年初再次大力看多钢铁。
年初以来,我们从流动性、企业盈利、估值水平三个维度一直坚定看好钢铁股的表现,并且在深度回调之际持续发布观点,坚定认为今年就是钢铁股中长期大牛市的起点,坚定积极推荐龙头股的中长期投资机会,是扫射的机会而不是点射,钢铁股的仓位一定要起来!要向十四年前看齐!华菱宝钢新钢柳钢重钢太钢南钢方大!
对于节前两部委的钢铁产能“回头看””的政策(具体参见我朋友圈第一条信息),我们一句话的总结就是:级别高(国务院级别)、力度大(全年钢产量下降)、指向准(重点打击环保和能耗差的企业),显著利好钢铁板块以及上市公司。稍详细一点的内容是:(1)这个政策是发改委牵头,工信部等部际联系会议成员单位参与,未来要总结上报;(2)重点压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后企业的粗钢产量;(3)确保实现2021年全国粗钢产量同比下降。
对于最近大家关注度高的出口政策,我想说的是:单这个出口政策对钢铁板块肯定不构成利多,但需要理解,这只是政策组合拳中的一个,组合拳的目的是:降低国内产量+降低出口量=保证国内钢铁供应量+打压铁矿价格,这样的结果就是利多钢铁利润,现在期货盘面远月合约的利润高于近月(主要是原料价格跌带来的),这在最近几年比较罕见。
光大金属王招华/刘慨昂/马俊期待和您随时多联系,我们在钢铁、石墨电极尤其擅长、在铝、碳酸锂行业也有重点研究、也期待能在即将来临的派点季得到您的重点支持,感谢!