派克新材交流1229
猫猫喵喵3
2021-12-30 08:57:37
明年增速肯定回落一点。军品增速还会比民品高一点。
碾环机 2 个亿，里面的数据库就要 5000 万。包含了国外几十年各种实验的数据。
在手订单还是 12-13 亿。每个月接新的，也会消化一点。军品有缺料问题，所以在手订单
的占比高，但实际交付占比没那么高。
航空订单，预计明年订单增速 30-40%。
航天订单，截止 Q3 是 260%的增速，预计明年 40-50%增速。保守一点。
现有设备，军工做到 10 亿大概就是极限了。11 月开始安排两班倒了。现在两班的产出是
一班的 1.2~1.3 倍，以后效率提升了可能到 1.5 倍。
很多人不理解我们为什么这么快能进来，一般要 10 年，我们只花了别人一半多一点的时
间，就觉得我们市场能力强。但其实主要是技术准备充分+赶上抓住了机遇，10 年前就做
了布局，赶上了 16/17 年军民融合。现在就算具备能力，也很难进来了。
航空航天，今年产值 8 亿多。其中航空：航天是 8:2。在航空里，70-80%都是批产型号。
WS10，份额还没完全定，应该还是重机最多，我们第二。明年上半年应该再下一批大的订
单。
WS18，很多人在传明年放量，翻一番都不止。我们今年给 420 供的就不少，明年还会有一
些新的料开出来。今年大概也是开了一半的料，这些料里的份额 30%以上。
WS20，40-50%的件我们已经开出料号了。在这些料号里，去年整体来看应该占了不到 30%
份额。航宇的份额比重机高一点。
CJ 系列没定型，一年就几台。都在做。今年也就 3-5 千万的水平，未来应该维持这个体
量。
导弹这边的验证周期没有航发长，航发强调长期稳定，航天要求瞬时性能，测试认证只要
试飞成功就可以了。导弹这边的格局不太清晰，竞争对手对，体制内也有。公司在有的型
号占一点份额，有的型号占的多。份额原则上也是研发就定了的，但体系没有航发这么完
整。
今年买的高温合金国内国外各买了一半，国内多数是抚钢。国外 ATI 和卡朋特。
RR、GE，预计 2023 年开始批量供货。估计一年 1 亿左右。
电力，今年大概 1.5 亿左右，其中核电小几千万，风电、水电差不多，大几千万。以前的
毛利率高，因为做了火电的东西是替代进口的超临界，原来是日本独供的，我们替代后毛
利率高。现在就核电高一点，不会有之前那种高毛利。
风电，做塔筒法兰、轴承环锻、转子房，主要是前两个。今年风电大几千万、小一个亿，
明年指标 3 亿。 主机厂愿意开发新的供应商，客户比较杂，GE、西门子、歌美飒、远
景、金风，海风会多一点。我们这条线设计 10-15 万吨，对应 10 亿产值，估计 2025 年可
以达产，现在还差一些热处理设备。和恒润、伊莱特这些专业供应商相比，他们是专业的
风电锻造公司，效率高。这个行业也是拼成本的，我们目前是不如他们的。技术上对我们
没有难度，现在就是要做客户认证，主流客户做了一半了，明年做完之后，多接订单，把
产能利用率提上去。
风电往大 MW 发展，现在很多 6~8 米的，未来可能到 10 米。我们的设备在尺寸上没问
题，但是很多功能是风电用不到的，比如异形碾环等等。加工难度也小，碳钢的多。核电，有一个 1 个亿的大单在谈，如果下来的话，加上一些别的订单，明年能有 2 亿的订
单。主要做堆内构件，蒸汽发生器、冷凝器等，核一级、二级构件。
石化还可以保持稳定。今年是因为光伏项目，所以增长快，今年 5 亿。光伏是从石化客户
那里接到的。后面能维持 5 亿就不错，因为光伏现在是产能建设高点，建成后可能需求没
那么大。
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