东吴证券：河钢资源，这个股票是铁矿石的标的，这个股票我们也看好。虽然现在涨到７０％，涨的很快，但主要看来还是不错的，逻辑很简单，它今年差不多净赚１０个亿，铜亏损４个亿，铁矿石赚１４个亿，是在铁矿石７００万吨的情况下赚到的。明年铁矿石扩产到１１００万吨，所以明年差不多要赚２０个亿，明年铜会扭亏，所以明年至少给了１５倍估值看到３００亿市值。后年铜应该会放业绩，后年铁矿石可能扩产到１３００万吨－１４００万吨，所以说后年可以看到２５－３０亿利润，所以长期来说可以看到４００亿市值。当然后面不排除进一步收购的一些可能。河钢资源现在只有１００多亿的市值，所以说这个空间还是比较大的，我们重点推荐。

铁矿：1000元下吨矿净利267，1.65亿铁矿存货440亿净利
21年：铁矿1200万吨产能对应32亿净利，铜3万吨，2.5万成本，吨净利3.2万，9.6亿，合计41.6亿净利
22年 ：1500万吨对应40亿净利，铜5万吨，16亿，合计56亿
23年：40亿铁，22亿铜，62亿净利润