周末两天外围消息铺天盖地，真假难辨，一会是毛熊挺进基辅，一会是乌克兰歼敌数千。好在今天双方终于走到了谈判桌前，当然和谈结果现在依然扑朔迷离，毛熊甚至准备了蘑菇弹，而乌克兰也是铁了心要倒向西方，估计会是上面一边谈判，下面照旧干架，这个我们都懂。
可想而知，往后不确定性的事件还是有发生的可能性。欧洲市场今日也再一次集体下跌，法国股市跌幅3%，德国股市跌幅2.5%。俄罗斯市场今天直接关停了，同时加息1050点！利率从9.5%直接翻倍到20%！金融核弹的威力真令人大开眼界，今年真的见证了太多历史。今天我们市场逆势收红，早盘一波跳水消化了周末的消息，随后逐步走强，到收盘各大指数都翻红了。侠哥昨天也分析过，外围战争因素对市场而言往往是一次性冲击。除了刚开始事发突然那一下因为难以估量后果，市场的反应是最剧烈的，会出现非理性的下跌，随后的影响会逐渐减弱。类似乒乓球落地，一次比一次低。当出现这种具有大量不确定的突发情况时，大家最好还是不要盲动，今天追黄金，明天又换石油。现代社会信息传播速度远超过去，市场往往在一瞬间股价就已经反映出来了，等你收到讯息再去做出博弈，已经是晚了N步，怎么会不容易被割韭菜。这时候承受比盲动更好，你不动可能这两天就都回来了。总而言之，我们市场因为早在年初就经历了一轮暴跌，已经释放了主要的风险，后市我认为市场主流还是回归到正常的反弹节奏中来，战争的扰动因素会越来越小。近期市场的反弹都是以成长股唱主角，新能源、光伏，半导体轮番上阵。侠哥在上周就提到了赛道股已经企稳，再要创新低的概率极低（详见这里创新低概率极低），将成为市场反弹的急先锋。而赛道股中谁又可以成为引领市场旗手呢？侠哥认为从几个维度来看，光伏板块值得关注。第一，目前是年报业绩和一季报预告的密集披露期，行业个股的基本面是首先面临的考验，也是最重要的因素，只有经过这一轮的筛选才有可能成为旗手。来看看赛道股目前的情况，侠哥整理了已经披露的业绩预告发现，光伏行业有诸多超预期的地方。新能源车的平均增速为78%，而光伏行业的业绩增速超过了86%，景气度比新能源车产业更高。龙头企业中，像通威股份、中环股份的21年利润增幅均超120%，
而且今年光伏新增装机量将达到80GW，增长超50%，同样超出此前市场普遍预计的40%增长率。
第二是要从政策导向来看。毕竟我们市场仍是一个政策市，政策导向是重要的考虑因素。像煤炭这类上层要重点严控的品种，价格再怎么涨都很难持续，走出趋势性机会。光伏发电如今成为新基建的代表，正是当前稳增长政策的重要抓手。第一批风光大基地项目总规模 97GW，去年一年的装机量不过59GW，今年将超去年规模的60%以上。目前开工率超7成，一季度将全数开工。并且第二批大基地规划也已基本完成，重点考虑在沙漠、戈壁、荒漠地区建设，总规模更是远超第一批。今年的赛道股注定会大分化，没有躺赢的机会，更考验大家对细分产业的筛选能力。侠哥看来看去，认为光伏板块的后续发力更有持续性（详见2022年赛道股的投资机会在哪里？）。再加上光伏板块是赛道股中最先开始调整的，也是最先企稳的，而且目前整体估值也不高了，龙头个股隆基、通威、中环等估值更是都回到了30倍以内，横向比较更具投资性价比今年在经济稳增长的大背景下，因房产消费被压制，汽车作为老百姓第二大额消费品自然会是国家扩大内需的重点对象。而且国产品牌车目前具备双重市场的渗透，出现前所未有的良好格局。今年1月份最新的销量数据显示，在A0级别的车型中，比亚迪旗下海豚和长城旗下好猫成为排行榜前二，超越了常年霸榜的飞度。要知道，这还是在长城汽车今年因原料涨价和缺芯影响，导致产能严重不足的情况下，还能有第二名的销售成绩，说明公司的新车型的确受到市场的认可。但是，长城汽车产能不足的问题还是造成了成本上升，以至于为避免亏损扩大把欧拉白猫、黑猫都停售了。最近的股价也是表现不尽如人意，侠哥也是被套了其中。困难的情况预计今年会有好转，芯片供应有所恢复，一旦长城产能跟上来，再配合上今年新款车型的推出，侠哥认为还是会有好的机会，好猫的爆款就是最好的证明。还有长城的芭蕾猫，今天闪亮登场，即便是芯片短缺背景下，公司更会优先保证高价值的新车供应，深深抓住女性群体消费市场。去年我们看到了神车MiNi宏光横扫八方，几乎独占了A00级别车，今年我们将看到这个过程复制到A0级别的车型上，也一步步完成国产替代。未来还会有A级车、B级车等等国产品牌的身影越来越多，蚕食合资车市场，就如同国产手机崛起的路子。
尽管整车今年受成本和产能的问题，股价走的比较疲软，但侠哥非常看好国产汽车品牌最终会走向世界市场的发展方向，这是一个长期过程，我也一直相信优秀的国产品牌中会诞生出一两家万亿级别的车企。过程可能会有很多曲折，但目的地始终不变，我希望有幸能陪伴并见证这一过程。
多的不闲扯了，市场还会继续延续反弹节奏，大家躺好即可。
