数字人民币作为数字经济“软底层”,相关政策支持、应用场景有望不断落地,有望成为对内调控、对外国际化的重要手段。近期更是迎来全球化重要催化,2022年将成为数字人民币元年。
国盛证券刘高畅看好中国跨境银行间支付系统(CIPS)是国际上几个主要支付替代方案。早在2019年,俄罗斯央行国际合作部外国监管机构关系管理局局长弗拉基米尔·沙波瓦洛夫就表示,俄罗斯已有多家银行接入CIPS,这可促进俄、中贸易结算服务便利化。
从长期角度看,该系统完全可以替代SWIFT,成为人民币国际化的重要抓手,叠加数字人民币推广对于人民币国际地位的提升起到关键作用,后续推广进程或可持续加快,2022将迎数字人民币元年。
刘高畅梳理了跨境支付系统相关的两条投资主线:
1)支付场景及钱包厂商:新大陆、新开普、新国都、德生科技、楚天龙、拉卡拉、金证股份等。
2)IT系统及终端厂商:京北方、科蓝软件、宇信科技、高伟达、长亮科技、广电运通、恒生电子、卫士通等。
CIPS诸多优势且初具规模,人民币国际化或进入全新阶段
CIPS是专司人民币跨境支付清算业务的批发类支付系统。旨在进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源,提高跨境清算效率,满足各主要时区的人民币业务发展需要,提高交易的安全性,构建公平的市场竞争环境。
该系统实现对全球各时区金融市场的全覆盖,支持全球的支付与金融市场业务,满足全球用户的人民币业务需求。根据新浪财经数据,截至2019年末,CIPS系统共有33家直接参与者,903家间接参与者,分别较上线初期增长74%和413%,覆盖全球6大洲94个国家和地区,CIPS系统业务实际覆盖167个国家和地区的3000多家银行法人机构。
CIPS的优势:①可以使用人民币进行直接结算;②无需开设代理行账户;③可降低转款费用和所用时间。
DCEP的国家级战略高度不断强化,2022将成数字人民币元年
从各国角度而言,如果一国数字货币成功推出,或可重构整个国际货币体系,对全球金融体系和宏观经济产生重大影响。大国竞争态势下,数字人民币推进进程有望持续加速。
同时,数字人民币可应用多种机制算法,能够记载货币流通的时间、地点、去向等,还可承载资源配置功能,本身具备极强的国家战略意义,对内可实现精准调控、对外或是人民币国家化的重要抓手之一。
刘高畅预计,对于数字人民币,包括硬件钱包、POS机、ATM机、柜台机、银行核心系统在内的市场规模可达到800亿元。同时,智能合约等创新应用的可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易,综合而言,产业空间有望达到千亿级别。