【再读中央经济工作会议】

浙商金属+汽车，近5000字，我们逐字逐句再思考。

【明年经济运行有望总体回升】

“要坚定做好经济工作的信心。”

注：23年Q2是重要时间点。

1）若按长期4.5-5%GDP增速计算，22年Q2为0.4%，基数低，推导23年同比数据强劲。

2）FED加息结束。

3）根据韩国、越南和新加坡数据，放开后1个季度出现感染高峰，然后回落。

总结：经济全面转好是我们看多23年矿族和车族的核心原因。

【怎么做？】

“继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。

注：1）财政政策：下沉。

2）货币政策：广义供应和社融增速同名义经济增速匹配。

3）产业政策：发展和安全。

4）科技政策：自立自强。

5）社会政策：民生。

【扩大内需】

1）住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。

注：衣食住行，消费重头。

2）区域间基础设施联通。

3）扩大先进技术、重要设备、能源资源等产品进口。

注：我国锂、镍、铜等能源金属的资源禀赋不强。

【现代化产业体系】

1）围绕制造业重点产业链，找准关键核心技术和零部件薄弱环节。

注：本质是自主安全。以电动车产业链为例，汽车电子、域控、热管理、地板、空悬等是关键部件。

2）加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。

注：这样的表述在高级别会议中是第1次出现。

矿产是工业发展的基础材料，我国能源金属的资源禀赋不强，一要鼓励进口，二要加强勘探。

标杆：紫金矿业、赣锋锂业不断开发国内矿产资源。此外，华友钴业12.17公众号刊登新疆生产建设兵团党委常委和陈董座谈，聊到新疆资源丰富话题，可见龙头企业对国内资源加强研究。

【前沿技术】

新能源、人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算。

注：前3个和马斯克一直强调的“可持续能源、人工智能、合成生物学”异曲同工，高人都想到一块了！