申万宏源tmt周220227
韭菜篮子
2022-02-28 11:02:27
【TMT洞见电话会议4环节/俄罗斯tmt出海列表/激光雷达（申万智联汽车深度18）/和而泰/视源股份+分众传媒/互联网和传媒政策影响/三七互娱/海康超预期/zkjs超预期/外卖下调服务费影响】
👑周观点：
🔮电子: 国际局势使半导体材料价格上涨，研判大型企业较不受负面影响。4Q21因长短料问题持续，递延出货延续至1Q22，再加缺货涨价依旧，故产业普遍认为1Q22淡季不淡。大者恒大、强者恒强已为2022主要趋势，不再像2021。
推荐：深南电路、沪电、闻泰、立讯、新洁能、通富微电。
🔮通信: “东数西算”工程全面启动，数字经济第一枪。类比“南水北调”“西电东送”，是流量基础设施新一轮扩容，涉及IDC集成服务、温控与机电、ICT、光器件等。
推荐：奥飞数据、紫光股份、英维克、新易盛、天孚通信、亿联网络。
🔮计算机: 1）it出海欧美，最主要是软硬一体化（服务器，ai，智能硬件等），其次是纯软件，然后it服务（未来的数字货币）和硬件制造也有。前者恰好与“东数西算”“数字经济”景气重合，2021h2开始每季度高增。2）计算机预告披露潮，大量企业涨薪2年幅度而利润低迷。验证2022最晚2023利润弹性（2021最低）
推荐：浪潮，海康威视，深信服，宇信，中科曙光，中控，恒生，金蝶（H），明源云(H)等。
🔮互联网：1. 近期板块悲观情绪蔓延，但应理性看待政策影响。外卖平台服务费调整系特殊时期餐饮业纾困政策，游戏版号尚未发放但限制未成年人网游时长已得到较好执行，海外增速高的头部公司受版号发放暂停影响相对较小。2022互联网平台和游戏、长视频低估值修复逻辑并未改变。2.继续重点视源股份、分众等。3.三七发预告，网易发21Q4财报，头部游戏公司基本面改善持续兑现。
推荐：腾讯控股、视源股份、分众传媒、三七互娱、网易、快手科技、国联股份、芒果超媒。
👑今晚洞见TMT会议主题：
千亿激光雷达，光学组件先行受益/消费电子一季度展望/智能制造双雄业绩超预期和弹性/外卖监管影响及盈利空间讨论
👑报告深度：
激光雷达行业+智联汽车深度 18
👑报告更新：
TMT出口欧洲等列表已整理/海康超预期/zkjs超预期/和而泰/视源股份+分众传媒/互联网和传媒政策影响/IT出海+数字经济/三七互娱/外卖下调服务费影响/
申万tmt也有单独发本行业本组的本周要点。
推荐：深南电路、沪电、闻泰、立讯、新洁能、通富微电。
🔮通信: “东数西算”工程全面启动，数字经济第一枪。类比“南水北调”“西电东送”，是流量基础设施新一轮扩容，涉及IDC集成服务、温控与机电、ICT、光器件等。
推荐：奥飞数据、紫光股份、英维克、新易盛、天孚通信、亿联网络。
🔮计算机: 1）it出海欧美，最主要是软硬一体化（服务器，ai，智能硬件等），其次是纯软件，然后it服务（未来的数字货币）和硬件制造也有。前者恰好与“东数西算”“数字经济”景气重合，2021h2开始每季度高增。2）计算机预告披露潮，大量企业涨薪2年幅度而利润低迷。验证2022最晚2023利润弹性（2021最低）
推荐：浪潮，海康威视，深信服，宇信，中科曙光，中控，恒生，金蝶（H），明源云(H)等。
🔮互联网：1. 近期板块悲观情绪蔓延，但应理性看待政策影响。外卖平台服务费调整系特殊时期餐饮业纾困政策，游戏版号尚未发放但限制未成年人网游时长已得到较好执行，海外增速高的头部公司受版号发放暂停影响相对较小。2022互联网平台和游戏、长视频低估值修复逻辑并未改变。2.继续重点视源股份、分众等。3.三七发预告，网易发21Q4财报，头部游戏公司基本面改善持续兑现。
推荐：腾讯控股、视源股份、分众传媒、三七互娱、网易、快手科技、国联股份、芒果超媒。
👑今晚洞见TMT会议主题：
千亿激光雷达，光学组件先行受益/消费电子一季度展望/智能制造双雄业绩超预期和弹性/外卖监管影响及盈利空间讨论
👑报告深度：
激光雷达行业+智联汽车深度 18
👑报告更新：
TMT出口欧洲等列表已整理/海康超预期/zkjs超预期/和而泰/视源股份+分众传媒/互联网和传媒政策影响/IT出海+数字经济/三七互娱/外卖下调服务费影响/
申万tmt也有单独发本行业本组的本周要点。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
和而泰
工分
1.92
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据